Güney Afrika Merkez Bankası, Cassim'in Gerçek Zamanlı Ödemeleri Hedeflediği Bir Dönemde Dijital Rand Konusunda Payshap'ı Destekliyor

Dijital Rand Denemeleri Gizlilik ve Hız Arasındaki Çelişkileri Ortaya Çıkardı

Güney Afrika Merkez Bankası (SARB) üst düzey bir yetkilisi, önemli tasarım ödünleri ve ülkenin temel ödeme altyapısını yükseltmenin daha yüksek öncelikli olması nedeniyle, para biriminin dijital versiyonunu hemen piyasaya sürmek için acil bir ihtiyaç olmadığını söyledi.

Merkez bankası dijital para birimi (CBDC) teknik olarak uygulanabilir olsa da, öncelikli odak noktası mevcut sistemler aracılığıyla vatandaşlar için günlük işlemleri daha hızlı ve daha ucuz hale getirmek olmalıdır, diye Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Rashad Cassim'in Gordon İşletme Bilimleri Enstitüsü'nde yaptığı son konuşmada söylediği bildirildi.

Merkez bankasının temkinli tutumu, bazı ekonomistlerin kontrol edilmezse Güney Afrika'nın parasal egemenliğini tehdit edebileceği konusunda uyarıda bulunduğu stabilcoinler gibi özel sektör yeniliklerinden gelen artan baskıya rağmen ortaya çıkıyor.

SARB, dijital rand üzerinde yıllardır araştırma yürütüyor. 2018 yılında, kripto para birimlerinin temelini oluşturan merkezi olmayan teknoloji olan dağıtılmış defter teknolojisini (DLT) test etmek için Khokha Projesi'ni başlattı; ardından toptan dijital para birimleri ve ticari banka token'larını denemek için Khokha 2 Projesi'ni başlattı.

Denemeler, dijital randın parayı başarıyla transfer edip hesaplayabildiğini kanıtlasa da, aynı zamanda derin operasyonel zorlukları da ortaya çıkardı.

“İşlemlerin gizliliğini korumak mümkün, ancak bu tasarım sürecini karmaşıklaştırıyor ve sistemi yavaşlatıyor,” diyen Cassim, kullanıcı gizliliğini korumanın takas verimliliğini doğrudan olumsuz etkilediğini belirtti.

Cassim ayrıca yasal ve teknik engellere de dikkat çekerek, merkezi olmayan ağların bir ödemenin ne zaman "kesin" kabul edileceğine dair otomatik bir yasal netliğe sahip olmadığını ve bu ağların geleneksel finansal ağlarla doğal olarak senkronize olmadığını belirtti.

“DLT sistemleri, mevcut ödeme altyapısıyla otomatik olarak birlikte çalışmaz,” diyen Cassim,

Önce 'Tesisat'ın Yenilenmesi

Merkez bankası, CBDC yerine, Cassim'in "finansal sistemin altyapısı" olarak adlandırdığı, arka planda sessizce para akışını yönlendiren finansal piyasa altyapılarının modernizasyonuna öncelik veriyor.

Güney Afrika, tarihsel olarak büyük ölçekli toptan bankacılık ödemelerinde rakiplerinin önünde yer alsa da, Cassim, ülkenin sıradan tüketiciler için hızlı, gerçek zamanlı perakende ödemeler konusunda geride kaldığını kabul etti.

Banka, gerçek zamanlı dijital ödeme hizmeti Payshap aracılığıyla ve takas odası Bankserv Africa'nın kontrolünü ele geçirerek Payinc adlı bir ödeme hizmetini kurmak suretiyle bu açığı kapatmaya aktif olarak çalışıyor.

“En acil ihtiyaç, her Güney Afrikalıya hızlı, basit ve güvenli dijital ödemeler sunmak için ödeme sistemini modernize etmektir,” dedi Cassim.

Dijital randı askıya alma kararı risk taşıyor. Özel kuruluşlar finansal inovasyonu giderek daha fazla yönlendirip merkeziyetsiz finansmanı teşvik ederken, merkez bankası para arzı üzerindeki kontrolünü sürdürmek için bir mücadeleyle karşı karşıya.

Bazı analistler, hükümetin yavaş ilerlemesinin ters tepebileceği konusunda uyarıyor. Efficient Group'un baş ekonomisti Dawie Roodt, Güney Afrika'nın modası geçmiş döviz düzenlemelerinin finansal teknolojiye ayak uyduramadığı konusunda uyarıda bulundu.

Roodt, modern düzenlemeler veya devlet destekli bir dijital alternatif olmadan, vatandaşların sonunda geleneksel finansal sistemi tamamen terk edip özel stabilcoinlere yönelebileceği uyarısında bulundu.

Böyle bir değişim, Merkez Bankası'nın temel görevi olan para arzını kontrol etmek ve randın değerini korumak için doğrudan bir tehdit oluşturuyor. Vatandaşlar ulusal para birimini atlarsa, merkez bankasının otoritesi fiilen aşınır; bu durum, bazı sektörlerden dijital rand için ısrarlı taleplere yol açmıştır.

Şu an için Merkez Bankası, mevcut altyapısını düzeltmenin özel alternatifleri uzak tutmak için yeterli olacağına ve teknolojik ve yasal ödünlerin haklı gösterilebilene kadar dijital randı rafa kaldırmaya devam edeceğine inanıyor.