Solana hazine şirketi SkyAI, SOL satışından sonra 201 milyon $ geri alım planlıyor

SkyAI, Hisselerin %95’i İçin 3 Dolarlık Nakit Çıkış Teklifi Sunuyor

SkyAI, bir kripto hazine şirketi tarafından bugüne kadar gerçekleştirilen en agresif sermaye iadesi hamlelerinden birini hazırlıyor.

Nasdaq'ta işlem gören şirket, 15 Ekim civarında hisse başına 3 dolarlık bir nakit ihale teklifi başlatmayı planladığını ve bu teklifin, adi hisselerinin %95'ine kadarını ve önceden finanse edilmiş çeşitli sınıflardaki hisse senetleri ile danışman varantlarını kapsayacağını açıkladı.

Maksimum satın alma bedeli yaklaşık 201 milyon dolar.

Şirkete göre, 3 dolarlık teklif, SkyAI’nin 9 Ekim kapanış fiyatına göre %65 prim ve 60 günlük hacim ağırlıklı ortalama fiyatının iki katından fazlasını temsil ediyor.

SkyAI, Teklifi Finanse Etmek İçin SOL Satıyor

Planın en dikkat çekici kısmı, SkyAI’nin bunu nasıl finanse etmeyi planladığıdır.

Şirket, alımların eldeki nakit ve hazinesinde tutulan SOL satışlarından elde edilen gelirlerle finanse edileceğini belirtti. SkyAI kısa süre önce, elindeki SOL’ların yaklaşık yarısı olan 1 milyon Solana tokeni sattı ve halen yaklaşık 1 milyon SOL’a sahip.

Piyasa koşullarına bağlı olarak daha fazla satış yapabilir.

Bu durum, hisse alım teklifini kripto hazine yönetimi ile hissedar likiditesi arasında doğrudan bir bağlantı haline getiriyor. SkyAI, SOL’u sadece bilanço varlığı olarak tutmak yerine, bu pozisyonun bir kısmını nakde çevirerek hisselerini geri satın alıyor.

SkyAI, nakit ve dijital varlıklarının maksimum satın alma tutarını aştığını belirttiği için teklif, finansman koşullarına tabi değildir.

SOL, 100 Doların Üzerinde Kalmalı

Teklif, birkaç önemli koşulla birlikte sunulmaktadır.

Her bir uygun hisse sınıfının en az %50’si teklife sunulmalıdır. Ayrıca, teklif süresi boyunca SOL’un kapanış fiyatı 100 doların üzerinde kalmalıdır.

Diğer koşullar arasında, piyasada önemli bir aksaklık olmaması, işlemi engelleyen herhangi bir yasal kararın bulunmaması ve SkyAI’nin Nasdaq kotasyonunu veya Menkul Kıymetler Borsası Kanunu’na göre kayıt durumunu kaybetmesine neden olacak bir sonucun ortaya çıkmaması yer almaktadır.

Herhangi bir sınıfın %95’inden fazlası teklife sunulursa, alımlar orantılı olarak gerçekleştirilecektir.

Bu yapı, Solana’nın piyasa fiyatının SkyAI için sadece bir portföy meselesi olmadığını göstermektedir. Artık bu fiyat, sermaye iade planının planlandığı gibi ilerleyip ilerlemeyeceğiyle doğrudan bağlantılıdır.

Yönetim Kurulu, Forward Industries’in Teklifini Reddetti

Aynı zamanda SkyAI, Forward Industries’in şirketi tamamen hisse değişimi yoluyla devralmaya yönelik, talep edilmemiş ve bağlayıcı olmayan teklifini reddetti. Forward, her bir SkyAI hissesi karşılığında 0,306 FWDI hissesi teklif etmişti.

SkyAI yönetim kurulu, teklifin şirketi düşük değerlediğine ve zamanlama ile değer konusunda yeterli kesinlik sağlamadığına oybirliğiyle karar verdi.

Aradaki zıtlık dikkat çekicidir.

SkyAI, dış kaynaklı bir devralmayı reddedirken, hissedarlara kısmen kripto varlıklarının satışıyla finanse edilen, primli fiyatlı bir iç çıkış seçeneği sunuyor.

Yatırımcılar için mesele artık sadece bir Solana hazine stratejisiyle ilgili değil. Mesele, SkyAI’nin, SOL’u şirketin merkezine yerleştiren bilanço tezini zedelemeden bu hazineyi hissedar değeri haline getirip getiremeyeceği.