Coinbase, 260 milyon dolarlık bekleme listesi talebinin ardından Bitcoin ipoteklerini daha geniş kitlelere açmalı

Token Destekli İpotek Genel Kullanıma Açıldı

Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR) tarafından işletilen Better Mortgage ve kripto borsası Coinbase (Nasdaq: COIN), 26 Ağustos'ta token destekli ipotek ürününü genel kullanıma açtı. Bu ürün, standart bir konut kredisini, alıcının peşinatını karşılayan ayrı bir bitcoin teminatlı krediyle birleştiriyor. Genişletilmiş bu hizmet, 12 Ağustos'ta uygun Coinbase One üyelerine sunuldu.

Coinbase ve Better şu açıklamayı yaptı:

"Türünün ilk örneği olan bu ipotekler, Coinbase tarafından desteklenen Better tarafından oluşturulacak ve yönetilecek olup, Fannie Mae'nin yönergelerine uygun olarak tasarlanacak ve böylece birinci derece ipotek hakkı, standart ve uygun bir ipotek haline gelecektir."

Better Mortgage Teknoloji Direktörü Ziggy Jonsson, şirketlerin hedefini şöyle açıkladı: "Bu ortaklık, her zaman borçluların bulunduğu noktada onlara ulaşarak ev sahipliğine erişimi genişletmeyi amaçlamıştır."

Bitcoin, standart ipotek kredisinin kendisine hiçbir zaman dahil edilmez; bu da birinci ipoteği standart bir Fannie Mae ürünü olarak korur. İlk kredi, konutla teminat altına alınmış standart bir ipotekken, ayrı bir kredi ise peşinatı finanse eder ve rehin verilen bitcoin ile mülk üzerindeki ikinci ipotek ile teminat altına alınır. Better, her iki krediyi de düzenler ve bitcoin’i Coinbase platformundaki saklama hesabında tutar.

Fannie Mae genellikle peşinat, kapanış masrafları veya rezervler için kullanılan sanal para birimlerinin, işlem tamamlanmadan önce ABD dolarına dönüştürülmesini şart koşar. Ayrı kripto teminatlı kredi, dönüştürülmemiş Bitcoin’i standart kredinin doğrudan fon kaynağı olarak değerlendirmeden, ilk ipoteğin Fannie Mae standartlarına uymasını sağlar.

Coinbase One Credit, Better Ürünlerine Yayılıyor

Şirketler, bitcoin veya USDC’yi teminat olarak kabul etme planlarıyla birlikte bu yapıyı ilk olarak 26 Mart’ta açıklamıştı. Token destekli ipotekle ilgili ilk duyuruda erken erişim teklifi açıklanmışken, Better’ın mevcut ürün şartlarında lansman aşamasında kabul edilen teminat olarak bitcoin belirtilmiştir.

Borçlular, peşinat kredisinin %250'si değerinde bitcoin rehin verebilir; bu da 100.000 dolarlık bitcoin'in peşinat için 40.000 dolarlık bir katkı sağladığı anlamına gelir. Bu model, 2025'in dördüncü çeyreğinde tipik bir yeni ev için konut maliyetlerinin hane halkı medyan gelirinin %34'ünü tüketmesi üzerine ortaya çıktı.

Coinbase ve Better, bekleme listesindeki katılımcıların %76’sının halihazırda Coinbase One’a üye olduğunu, %60’ının ise altı ay içinde ev satın almayı planladığını bildirdi. Bu ipotek, Coinbase’in hisse senetleri, kredi ve diğer tüketici finansal hizmetleri alanlarına genişlemesinin de bir parçasını oluşturuyor.

Şirketler şunları ekledi:

"Bekleme listesi verileri, hizmetin genel kullanıma açılmasından önce 260 milyon doların üzerinde tahmini kredi hacmi olduğunu da ortaya koydu. Better ve Coinbase şu anda bu erken başarıyı genişleterek, geleneksel ipotek ve HELOC ürünlerini Coinbase'in daha geniş üye kitlesine sunuyor."

Bitcoin Teminatı, Fiyat Temelli Teminat Çağrılarını Önlüyor

Birçok kripto para kredisinin aksine, Better’ın ürünü, bitcoin fiyatı düştüğünde borçluların teminat eklemesini gerektirmiyor. Piyasa hareketleri tek başına likidasyonu tetiklemiyor; ancak Better, 60 günlük ödeme gecikmesinden sonra rehinli varlıkları satabilir. Diğer Coinbase kripto destekli kredilerinde ise kredi bakiyeleri belirli eşiklere ulaştığında teminat likide edilebilir.

Diğer kredi verenler, geri ödeme başarısızlıklarını kripto para birimi fiyatlarındaki dalgalanmalardan ayıran yapıları giderek daha fazla deniyor. Strike, fiyatların tetiklediği likidasyonları ortadan kaldırmak için Temmuz ayında bitcoin teminatlı kredilerinin vadesini altı aya indirdi; ancak ödemelerin kaçırılması veya vade sonunda geri ödeme yapılmaması hâlâ teminat satışına yol açabilir.

Teminatlı borçlanma, varlık sahiplerinin kripto para birimlerini satmadan fon elde etmelerine olanak tanır; ancak saklama düzenlemeleri, faiz ücretleri ve temerrüt hükümleri önemli farklılıklar olarak kalmaya devam etmektedir. Kripto kredilendirme, geri ödeme yapılana kadar borçluların rehin verilen varlıklarını elinde tutan merkezi şirketleri içerebilir. Onaylanmış Coinbase One üyeleri, uygun ipotek, yeniden finansman veya ev teminatlı kredi limit bakiyelerinin %1’ine eşit, en fazla 10.000 $ tutarında Better tarafından finanse edilen bir kredi alabilirler.