Sumisirit ang mga Stock ng Imprastraktura ng Bitcoin Mining at AI habang Napupuruhan ang mga Short

Nag-angat nang husto ang mga Share ng mga Provider ng Compute Infra

Keel Infrastructure Corp., na dating kilala bilang Bitfarms, nanguna sa grupo na may 29.13% na pagtaas, na nagte-trade sa $4.10 kada share, tumaas ng $0.92 sa araw pagsapit ng 2 p.m. EDT noong Huwebes. Sumunod nang dikit ang Nebius Group N.V., na nagdagdag ng 28.52% upang umabot sa $190.50. Umakyat ang Cipher Digital Inc. ng 28.30%, at tumaas ang IREN Limited ng 27.36% sa $37.33.

Lumawak ang mga pagtaas nang lampas pa sa mga nangungunang pangalan. Nagdagdag ang Whitefiber ng 27.35%. Kumita ang SharonAI Holdings ng 26.86%. Tumaas ang Bloom Energy ng 26.04%, at nagdagdag ang Sandisk Corporation ng $244.33 kada share, isang 24.05% na pagtalon na nagtulak sa stock na lumampas sa $1,260.

Nag-post ng Malawakang Pagtaas ang mga Miner

Kumita ang Riot Platforms ng 23.46% sa $22.52. Tumaas ang Bitdeer Technologies ng 21.91%. Umakyat ang Coreweave ng 21.83% sa $74.10. Nagdagdag ang Core Scientific ng 20.97%, at kumita ang Hut 8 ng 20.69%, na nagte-trade sa $106.43.

Tumaas ang Cleanspark ng 20.23%. Nagdagdag ang Terawulf ng 19.44%. Kumita ang Applied Digital ng 19.07%. Umakyat ang Solaris Energy Infrastructure ng 18.94%, at parehong kumita ang MARA Holdings at Cerebras Systems ng tig-18.60%.

Umakyat ang EMCOR Group ng 18.27%, pinapaliit ang agwat sa Babcock & Wilcox, na nagtapos na may 18.02% na pagtaas. Umakyat ang Micron Technology ng 17.40%, nagdagdag ang HIVE Digital Technologies ng 17.35%, at ang Galaxy Digital ay kumukumpleto sa mga umangat na may 17.27% na pagtaas. Bagama’t marami sa mga kumpanyang ito ang nagmimina ng bitcoin (BTC), bawat isa ay mayroon ding ugnayan sa sektor ng AI, semiconductor, o high-performance computing (HPC) sa isa o iba pang kapasidad.

Ano ang Nagpasiklab sa Rally

Bahagi ng galaw ay naiugnay sa sapilitang liquidation ng mga pampublikong hawak na stock ng isang hedge fund na itinatag ng dating OpenAI researcher, na may malalaking posisyon sa ilang sa pinakamalalaking umangat noong araw na iyon. Sinagap ng Citadel ang malaking bahagi ng portfoliong iyon sa isang malaking transaksyon na ayon sa mga kalahok sa merkado ay nag-alis ng pinagmumulan ng posibleng karagdagang presyur sa pagbebenta.

Ang Bitcoin mismo ay nagte-trade sa ibabaw ng $64,000 at malapit sa $65,000 sa sesyon ng kalakalan noong Huwebes, na nagbigay ng katamtamang tulong sa mga stock ng pagmimina na nananatiling sensitibo sa presyo ng underlying asset kahit na ang kanilang kita ay lalong nagmumula sa mga kontrata sa AI computing.

May papel din ang pinakabagong ulat ng kita ng Microsoft. Ang mga share ng kumpanya ay malaki ang itinaas matapos ipakita ng mga resulta na ang paggasta nito sa AI ay nagsisimula nang maghatid ng mga balik, isang senyales na nag-angat ng sentiment sa buong Nasdaq at hinila pataas ang mga pangalan ng AI infrastructure kasabay nito.

Nagkaroon pa ng karagdagang katalista ang Coreweave. Ang kumpanya ay nag-anunsyo ng kolaborasyon sa Leidos upang magbigay ng AI cloud services para sa U.S. Intelligence Community at sa Department of War. Ilalagay ng kasunduan ang computing platform ng Coreweave sa loob ng mga classified na pasilidad, habang ang Leidos ang hahawak sa security accreditation at mission integration. Walang isiniwalat na halaga ng kontrata, at ang partnership ay nananatiling nakadepende sa mga pinal na kasunduan.

Ang Mas Malaking Paglipat

Ang mga pagtaas noong Huwebes ay nakapatong sa mas mahabang trend. Habang lumiit ang kita sa pagmimina ng bitcoin matapos ang paulit-ulit na halving at pagtaas ng hirap ng network, nagsimulang i-convert ng mga publicly traded miner ang kanilang mga site na malakas sa kuryente tungo sa mga AI data center. Kontrolado na ng mga kumpanyang ito ang lupa, mga electrical substation, at mga kontrata sa kuryente na kakailanganin ng mga bagong developer ng data center ng ilang taon upang maitayo mula sa simula.

Itinuturo ng mga kamakailang deal na lumalakas ang traksyon ng paglipat na iyon. Lumagda ang Hut 8 sa pangalawang 15-taong lease na nagkakahalaga ng $9.8 bilyon sa Beacon Point campus nito sa Texas. Iniulat ng IREN ang $2.8 bilyon sa mga bagong kontrata sa AI cloud at itinaas ang target nitong kita para sa 2026 na lampas $4 bilyon. Lumagda ang Terawulf sa isang pangmatagalang lease kasama ang Anthropic mas maaga ngayong taon.

Inilipat ng Keel Infrastructure, ang dating Bitfarms, ang pokus nito tungo sa digital at energy infrastructure para sa mga AI workload, kabilang ang isang kamakailang naaprubahang proyekto ng data center sa Quebec. Ilang ulit nang itinaas ng Nebius ang guidance nito sa kapasidad ng kuryente at nakakuha ng pamumuhunan mula sa Nvidia.

Ang Sandisk at Micron ang nagsusuplay ng memory layer na inaasahan ng mga AI cluster, isang larangan kung saan ang demand ay lumampas sa supply. Gumagawa ang Bloom Energy ng mga fuel cell na lalong ginagamit para sa kuryente ng data center. Gumagawa ang Cerebras ng mga AI accelerator chip. Nakikinabang ang EMCOR at Babcock & Wilcox mula sa pisikal na konstruksyon na kaugnay ng buildout.

Ano ang Susunod

Ang parehong leverage na nagtulak ng matatalim na pagtaas para sa mga AI infrastructure investor mas maaga ngayong taon ay nagbunga rin ng matatarik na pagkalugi noong Hulyo, bago ang rebound noong Huwebes. Nanatiling hindi pa nasasagot para sa marami sa mga kumpanyang ito ang mga tanong tungkol sa gastos sa kapital, availability ng kuryente, at pangmatagalang demand sa AI.

Sa ngayon, itinuturing ng merkado ang mga bitcoin miner na may mga power asset na nakakonekta sa grid bilang isang natatanging grupo sa loob ng mas malawak na AI trade. Kung mananatili ang mga pagtaas noong Huwebes ay nakadepende sa kung gaano karami sa mga kumpanyang ito ang makapagpapalit ng kinontratang kuryente tungo sa tuloy-tuloy na kita sa mga darating na quarter.