Isang ulat ng FDIC tungkol sa tatlong nabigong bangko ang nagsabing ang mga depositor na may kaugnayan sa sektor ng digital asset at ang mga aktibong escrow account ay mas malamang na maglipat ng pondo sa panahon ng pinakamabilis na bank run sa kasaysayan ng U.S. Sinabi ng pag-aaral na bumagsak ng 88% ang mga aktibong escrow deposit ng Signature Bank.
Iniuugnay ng Pag-aaral ng FDIC ang Mga Digital Asset sa Pinakamabilis na Bank Run sa Kasaysayan ng US
ISINULAT NI
IBAHAGI
Mga Pangunahing Takeaways
- Sinabi ng mga kawani ng FDIC na ang mga depositor na nauugnay sa sektor ng digital asset at mga depositor ng aktibong escrow ay mas malamang na mag-run.
- Pinalala ng uninsured exposure ang presyon, kung saan mahigit 99.5% ng mga aktibong escrow balance ng Signature ay uninsured.
- Ipinakita ng wire activity kung gaano kabilis umalis ang mga pondo na madaling ilipat mula sa mga bangkong nasa ilalim ng stress noong 2023 runs.
Mas Mabilis Kumilos ang mga Depositor ng Digital Asset sa Panahon ng Stress sa Bangko
Inilabas ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ang isang ulat noong nakaraang linggo, na nagdedetalye ng mga daloy ng deposito sa Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY), at First Republic Bank (FRB). Nakasaad sa pag-aaral ng mga kawani na ang mga depositor na may kaugnayan sa sektor ng digital asset, kasama ang mga depositor ng aktibong escrow, ay mas malamang na mag-run sa panahon ng mga pagkabigo noong 2023.
May mga aktibong escrow deposit ang Signature Bank na kinabibilangan ng pinagsamang pondo ng mga customer para sa mga kumpanyang may kaugnayan sa pamumuhunan, kabilang ang mga firm na nagpapadali ng pamumuhunan sa digital asset, at mga banking-as-a-service na financial technology company. Ang mga aktibong escrow deposit ay bumubuo ng 13% hanggang 15% ng mga deposito ng SBNY bago ang run. Ipinaliwanag ng FDIC na ang mga beneficial owner ng mga pondo sa aktibong escrow ay malamang na may kakayahang ilipat ang pondo nang mabilis.
Sinabi ni FDIC Chairman Travis Hill:
“Ang pag-aaral na ito ay nagbibigay ng lubhang detalyadong salaysay ng mga daloy ng deposito sa panahon ng pinakamabilis na bank run sa kasaysayan ng U.S.”
Noong 2023, bumagsak ang SVB noong Marso 10 matapos magsimulang mag-run ang mga depositor noong Marso 9. Nabigo ang SBNY noong Marso 12 matapos magsimula ang mga run noong Marso 10. Nanatiling bukas ang FRB sa kabila ng stress hanggang Mayo 1, nang isara ng mga regulator ang bangko at nakuha ito ng JPMorgan Chase Bank. Iniuugnay ng FDIC ang lahat ng tatlong pagkabigo sa malawakang deposit run.
Bumagsak nang 88% ang mga aktibong escrow deposit sa SBNY sa pagitan ng Marso 7 at Marso 17, 2023. Bumaba ang kategorya ng 83% sa loob ng dalawang araw ng negosyo, ang pinakamalaking porsiyentong pagbaba sa mga pangunahing uri ng deposito ng SBNY. May hawak din ang FRB ng mga aktibong escrow deposit na may kaugnayan sa mga kumpanyang pangpamumuhunan, kabilang ang mga sweep account at cash management account. Bumagsak ng 52% ang mga balanse na iyon sa parehong panahon.
May Dalang Uninsured Risk ang mga Aktibong Escrow Balance
Tinataya ng mga mananaliksik na halos lahat ng aktibong escrow deposit ay uninsured sa SBNY at FRB. Mahigit 99.5% ng mga aktibong escrow deposit ng SBNY ay uninsured. Sa FRB, 99% ang uninsured na bahagi. Ang exposure na iyon ay naglagay ng mga balanseng may kaugnayan sa digital asset at naka-ugnay sa fintech sa loob ng mas malawak na padron ng pag-alis ng mga uninsured deposit sa mga nabigong bangko.
Bumaba ang mga uninsured deposit ng 68% sa SBNY, 62% sa SVB, at 47% sa FRB sa pagitan ng Marso 7 at Marso 17, 2023. Kung ibubukod ang $30 bilyong consortium deposit sa FRB noong Marso 16, bumagsak ng 71% ang mga uninsured deposit ng FRB. Karaniwang hindi nag-run ang ganap na insured na mga retail depositor bago ang mga pagkabigo, ayon sa inilabas ng FDIC. Iminungkahi ng pagkakahating iyon kung paano hinubog ng insurance status ang pag-uugali ng mga depositor. Isinulat ng FDIC:
“Ang mga depositor na nauugnay sa sektor ng digital asset at ang mga depositor na may aktibong escrow deposit ay mas malamang ding mag-run.”
Ang mga wire transfer ang nagdala ng karamihan sa net outflows sa panahon ng mga run. Nagsumite ang mga depositor ng SBNY ng $23.3 bilyon sa mga outbound wire request noong Marso 10, 2023, na may $2.2 bilyon na nanatiling hindi nakumpleto sa araw na iyon. Noong Marso 13, tinanggap at kinumpleto ng wire system ng Signature Bridge Bank ang $19 bilyon sa mga outbound transfer request. Inilarawan ng ulat ang mga transfer na iyon sa loob ng mas malawak na padron ng run na pinasigla ng malalaki at madaling ilipat na mga balanse.
