Ginagamit ng Ark Invest ang Datos ng Kalshi, Sinasabing Maaaring Baguhin ng mga Prediction Market ang Hinaharap ng Pamumuhunan

Mahahalagang Puntos:

• Ginagamit ng Ark Invest ang datos ng Kalshi para patalasin ang mga signal ng pananaliksik na nakabatay sa mga kaganapan.
• Maaaring palakasin ng mga prediction market ang aktibong pagpili ng stocks sa iba’t ibang disruptive sector.
• Sinabi ni Cathie Wood na maaaring gumanap ng mas malaking papel ang mga signal sa pananaliksik.

Idinagdag ng Ark Invest ang mga Kalshi Signal sa Proseso ng Pananaliksik

Nagiging mas malaking puwersa ang alternative data sa pananaliksik sa pamumuhunan habang naghahanap ang mga kumpanya ng mas maagang mga signal tungkol sa mga kaganapang nagpapagalaw ng merkado. Makakatulong ang mga bagong tool sa mga analyst na tasahin ang mga posibilidad bago pa tuluyang maipakita ng mga tradisyunal na indikador ang mga ito. Noong Abril 17, ipinaliwanag ng investment manager na Ark Invest kung paano umaakma ang kolaborasyon nito sa Kalshi sa mas malawak na pagsisikap na isama ang datos mula sa prediction market sa mga workflow ng pananaliksik.

Ibinahagi ng Ark Invest sa social media platform X sa isang serye ng mga post:

“Ginagamit namin ang mga ito para makinig. Ito ang ibig sabihin noon at kung bakit sa tingin namin ay maaaring mahalaga ito para sa hinaharap ng pamumuhunan.”

Inilarawan ng mga post ang prediction markets bilang paraan para makuha ang mga inaasahan hinggil sa mga economic release, kinalabasan ng polisiya, at mga pag-unlad ng kumpanya bago pa ma-settle ang mga kaganapang iyon. Iginiit ng kumpanya na maaaring magbigay ang mga merkadong ito ng live na pagbasa kung paano itinatakda ng mga kalahok ang tsansa para sa mga posibleng senaryo sa hinaharap. Inilarawan din nito na kapaki-pakinabang ang feed na iyon para sa mga investor na sumusubaybay sa mga temang may kinalaman sa inobasyon, kung saan ang timing at event risk ay madalas humuhubog sa performance ng mga equity.

“Nag-aalok ang prediction markets ng pananaw sa posibilidad ng ilang kinalalabasan sa hinaharap. Isipin ang mga macro data release, mga pasya ng regulasyon, mga milestone ng kumpanya,” dagdag ng Ark Invest. “Nakikita namin iyon bilang isang makapangyarihang pinagmumulan ng pasulong ang pananaw na insight.”

Maaaring Baguhin ng Mga Signal na Batay sa Kaganapan ang Aktibong Pananaliksik sa Equity

Iniharap ng kumpanya ang partnership bilang isang analitikal na pagpapalawig sa halip na paglayo mula sa dati nitong proseso. Ipinaliwanag ng Ark Invest na ang ilang Kalshi market ay sumasaklaw na sa mga sukatan gaya ng nonfarm productivity at ang ratio ng U.S. deficit sa gross domestic product. Maaaring magbigay ang mga kontratang iyon ng mga inaasahang ipinapahiwatig ng merkado na maaaring ihambing ng mga researcher laban sa mga internal forecast at gawaing pagpapahalaga (valuation). Mahalaga ang estrukturang iyon dahil ang mga stock na konektado sa inobasyon ay madalas tumutugon sa makikitid na catalyst, hindi sa malalawak na galaw ng index. Sa thread, nilinaw ng Ark Invest:

“Ginagamit namin ang mga signal na ito bilang dagdag sa pananaliksik, hindi kapalit ng fundamental analysis. Isa itong paraan para sukatin ang karunungan ng karamihan (wisdom of the crowd) nang real time at i-stress test ang aming mga modelo laban sa inaasahan ng mga kalahok.”

Unang inihayag ng asset management firm ang partnership sa Kalshi noong Marso 26. Sinabi nitong susuriin ng kolaborasyon ang prediction markets sa tatlong larangan: mga signal ng pananaliksik na nakabatay sa merkado, pasulong ang pananaw na insight sa mga kinalabasan ng negosyo, at pamamahala ng panganib na partikular sa kaganapan. Ipinahiwatig din ng kumpanya na maaaring humiling ito ng mga bagong market na nakaangkla sa mga business metric at mga pag-unlad sa industriya. Sinabi ng Founder, CEO, at CIO na si Cathie Wood: “Naniniwala kami na maaaring pagandahin ng mga signal na ito ang aming proseso ng pananaliksik at magbigay ng mahalagang konteksto tungkol sa mga pangunahing driver sa iba’t ibang disruptive sector, na tumutulong sa mga investor na mas mahusay na masukat ang kawalan ng katiyakan at makagawa ng mas may batayang mga desisyon.”

Ang mas malawak na implikasyon ay na ang mga probability signal na nakabatay sa kaganapan ay maaaring magpalakas sa aktibong pamamahala ng equity, lalo na sa mga sektor na hinihimok ng mga adoption curve, pagbabago sa regulasyon, at mga milestone ng kumpanya. Iminungkahi ng Ark Invest na maaaring hindi makita ng malalawak na benchmark ang mga turning point na iyon dahil ang mga breakthrough development ay bihirang lumitaw nang pantay-pantay sa buong merkado. Kaya, maaaring makatulong ang isang probability market sa mga analyst na ihiwalay kung aling mga kaganapan ang nararapat tutukan nang mas malapitan bago pa ganap na mag-adjust ang mga presyo. Tinapos ng kumpanya:

“Pinapahintulutan ng prediction markets ang mga investor na magpokus sa mga kaganapang maaaring magpagalaw sa mga stock sa halip na mag-react pagkatapos na.”