วุฒิสมาชิกวอร์เรนกล่าวหา OCC ว่าให้กฎบัตรที่ผิดกฎหมายแก่ Coinbase, Ripple และอีก 7 รายอื่นๆ

วอร์เรนพุ่งเป้าไปที่ OCC กรณีกฎบัตรธนาคารคริปโตที่ถูกกล่าวหาว่าหลบเลี่ยงมาตรการคุ้มครองของรัฐบาลกลาง

เอลิซาเบธ วอร์เรน สมาชิกอาวุโสฝ่ายเสียงข้างน้อย (ranking member) ของคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา โต้แย้ง ว่า OCC ละเมิดกฎหมาย National Bank Act ด้วยการอนุมัติกฎบัตรให้กับบริษัทที่แผนธุรกิจแทบไม่คล้ายกับการดำเนินงานทรัสต์แบบดั้งเดิม กฎบัตรดังกล่าวครอบคลุมบริษัทต่างๆ รวมถึง Coinbase National Trust Company, Ripple National Trust Bank และ Fidelity Digital Asset Services

ภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลาง บริษัททรัสต์แห่งชาติถูกจำกัดให้ทำกิจกรรมด้านการรับมอบความไว้วางใจ (fiduciary) เช่น ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สิน (trustee) ผู้จัดการมรดก (executor) ผู้บริหารจัดการ (administrator) หรือผู้ปกครองตามกฎหมาย (guardian) โดยไม่สามารถรับฝากเงินหรือปล่อยกู้ได้ และดำเนินงานโดยไม่อยู่ภายใต้การประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง ภาระหน้าที่ตามกฎหมาย Community Reinvestment Act และข้อจำกัดตาม Bank Holding Company Act ที่ใช้กับธนาคารแห่งชาติแบบให้บริการเต็มรูปแบบ

วอร์เรนยืนยันว่า OCC เพิกเฉยต่อเส้นแบ่งทางกฎหมายดังกล่าว “ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025 คุณได้อนุมัติกฎบัตรทรัสต์แห่งชาติอย่างน้อยเก้ารายให้กับบริษัทคริปโตที่ตั้งใจจะทำกิจกรรมซึ่งดูเหมือนจะไปไกลเกินกว่าชุดกิจกรรมที่จำกัดและกฎหมายอนุญาต” เธอเขียนถึงกูลด์ “บริษัทเหล่านี้แท้จริงแล้วคือธนาคารคริปโตที่ต้องการหลบเลี่ยงมาตรการคุ้มครองและภาระหน้าที่พื้นฐานที่มาพร้อมกับการเป็นธนาคาร”

จดหมายของวอร์เรนระบุรายชื่อบริษัทที่ได้รับอนุมัติทั้งเก้าแห่ง ได้แก่ Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company, First National Digital Currency Bank (เชื่อมโยงกับ Circle), Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Bank and Trust N.A., Foris DAX National Trust Bank (บริษัทในเครือ Crypto.com), National Digital Trust Company (Protego), Bridge National Trust Bank (เกี่ยวข้องกับ Stripe) และ Coinbase National Trust Company

วอร์เรนยกถ้อยคำเฉพาะในแผนธุรกิจเป็นหลักฐาน โดย National Digital Trust Company ของ Protego อธิบายแผนการดำเนินแพลตฟอร์มรับฝากคริปโต (custody) แพลตฟอร์มซื้อขาย แพลตฟอร์มให้กู้ยืมและยืม และแพลตฟอร์มบริการสำหรับผู้ออก (issuer services) ขณะที่คำขอของ Coinbase ระบุว่าจะทำให้ลูกค้าฝากทรัพย์สินสามารถเข้าถึงบริการสเตกกิง บริการจัดหาเงินทุน และบริการซื้อขาย และจะสำรวจผลิตภัณฑ์ด้านการชำระเงิน

วอร์เรนระบุว่า ไม่มีหนึ่งกิจกรรมใดที่เข้าข่ายคำจำกัดความตามกฎหมายของการดำเนินงานทรัสต์แบบ fiduciary เธออธิบายว่าการอนุมัติดังกล่าวเป็นการเก็งกำไรจากช่องว่างกฎระเบียบ (regulatory arbitrage) ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ทำให้บริษัทเหล่านี้ได้สิทธิพิเศษคล้ายธนาคารโดยไม่ต้องรับภาระหน้าที่ที่สอดคล้องกันซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อคุ้มครองผู้บริโภค

“การอนุญาตให้บริษัททรัสต์แห่งชาติทำตัวเสมือนธนาคารแห่งชาติแบบให้บริการเต็มรูปแบบ ขณะเดียวกันก็หลบเลี่ยงชุดข้อจำกัด มาตรการคุ้มครอง และภาระหน้าที่ที่ใช้กับธนาคารแห่งชาติแบบให้บริการเต็มรูปแบบ จะก่อให้เกิดความเสี่ยงที่ชัดเจนต่อผู้บริโภค สร้างความขัดแย้งทางผลประโยชน์ บ่อนทำลายการแยกกิจการธนาคารออกจากพาณิชย์ และคุกคามความมั่นคงและความปลอดภัยของระบบธนาคาร” วอร์เรนเขียน

จดหมายยังกล่าวถึงกฎหมาย GENIUS Act ซึ่งเป็นกฎหมายสเตเบิลคอยน์ที่ลงนามเป็นกฎหมายในปี 2025 วอร์เรนยืนยันว่าผู้ยื่นขอกฎบัตรบางรายจัดโครงสร้างองค์กรให้สอดรับกับกฎหมายใหม่ แต่โต้แย้งว่า GENIUS Act ไม่ได้แก้ไขบทบัญญัติกฎบัตรทรัสต์ใน National Bank Act เธอกล่าวว่าความพยายามใดๆ ของผู้ออกสเตเบิลคอยน์ที่จะใช้ GENIUS Act เพื่ออ้างเหตุผลในการขยายอำนาจของบริษัททรัสต์ เป็นการตีความบทกฎหมายผิด

เอกสารคำขอของวอร์เรนมีรายละเอียดและครอบคลุมกว้าง เธอขอให้กูลด์ส่งมอบคำขอกฎบัตรฉบับเต็ม รวมถึงเอกสารแนบที่เป็นความลับ สำหรับทั้งเก้าบริษัทที่ได้รับอนุมัติ และคำขอใดๆ ที่ยังอยู่ระหว่างพิจารณา เธอยังขอการวิเคราะห์ทางกฎหมาย การแจกแจงปริมาณกิจกรรมแบบ fiduciary เทียบกับ non-fiduciary และการวิเคราะห์ของ OCC ว่า GENIUS Act ปฏิสัมพันธ์กับ National Bank Act อย่างไร

คำขอที่มีมิติทางการเมืองเข้มข้นที่สุดเกี่ยวกับการสื่อสาร วอร์เรนขอให้ OCC ส่งมอบอีเมล ข้อความสั้น สรุปการประชุม และบันทึกถอดความการโทรทั้งหมด ระหว่างเจ้าหน้าที่ OCC กับประธานาธิบดีทรัมป์ ครอบครัวใกล้ชิดของเขา หรือบุคคลใดๆ ที่ทำงานให้หรือในนามของครอบครัวทรัมป์ เกี่ยวกับการอนุมัติกฎบัตรทั้งเก้าราย เส้นตายสำหรับเอกสารทั้งหมดคือวันที่ 1 มิถุนายน 2026

OCC ได้ปกป้องกฎบัตรทรัสต์แบบวัตถุประสงค์จำกัด (limited-purpose) ว่าสอดคล้องกับอำนาจที่มีอยู่เดิมสำหรับบริการรับฝากทรัพย์สิน (custody) การชำระบัญชี (settlement) และบริการสินทรัพย์ดิจิทัล โดยอ้างถึงจดหมายตีความก่อนหน้า รวมถึงบางฉบับที่ย้อนไปถึงปี 2021 หน่วยงานได้สรุปกฎการให้กฎบัตรที่เกี่ยวข้องเมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2026 ซึ่งวอร์เรนกล่าวว่ายิ่งขยายกิจกรรมของบริษัททรัสต์ที่ได้รับอนุญาตให้เกินกว่าที่สภาคองเกรสให้อำนาจไว้

การอนุมัติกฎบัตรสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในภาพรวมของนโยบายการธนาคารระดับรัฐบาลกลางภายใต้รัฐบาลทรัมป์ ซึ่งมีท่าทีเอื้อต่อการบูรณาการคริปโตเข้าสู่สถาบันการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล วอร์เรนซึ่งวิจารณ์จุดตัดของคริปโตกับระบบธนาคารดั้งเดิมมาอย่างยาวนาน ยกความเสี่ยงต่างๆ รวมถึงความผันผวนของตลาด การฉ้อโกงผู้บริโภค และการล่มสลายของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น FTX และ Silvergate เป็นเหตุผลที่ควรระมัดระวัง การตอบกลับของ OCC ต่อคำขอของเธอ ซึ่งคาดว่าจะมีภายในวันที่ 1 มิถุนายน จะเป็นตัวกำหนดว่าความพยายามในการกำกับดูแลของสภาคองเกรสจะยกระดับต่อไปหรือไม่