การจ่ายค่าจ้างให้พนักงานและที่ปรึกษาด้วยโทเคน

บทความแสดงความคิดเห็นด้านล่างนี้เขียนโดย Michael Handelsman สำหรับ Kelman.Law.

นักพัฒนาได้รับสัญญาว่าจะได้รับโทเคน 100,000 โทเคน ซึ่งจะปลดล็อกเป็นระยะเวลาสองปี ส่วนที่ปรึกษาได้รับข้อเสนอให้รับส่วนแบ่งเป็นเปอร์เซ็นต์จากปริมาณโทเคนทั้งหมด เพื่อช่วยพัฒนาโครงการ ทั้งสองข้อตกลงนี้ฟังดูเรียบง่ายจนกระทั่งการเปิดตัวถูกเลื่อนออกไป ปริมาณโทเคนเปลี่ยนแปลง หรือมีผู้ใดออกจากโครงการก่อนที่จะได้รับส่วนแบ่งของตน

ข้อตกลงการชดเชยด้วยโทเคนควรอธิบายอย่างชัดเจนว่าผู้รับจะได้รับอะไร เมื่อใดต้องส่งมอบ และจะเกิดอะไรขึ้นหากโครงการเปลี่ยนทิศทาง สำหรับบริษัทที่มีพนักงานหรือที่ปรึกษาชาวสหรัฐฯ เงื่อนไขเหล่านั้นยังต้องสอดคล้องกับข้อกำหนดด้านแรงงาน หลักทรัพย์ และภาษีด้วย

กำหนดรางวัลและหน่วยงานที่รับผิดชอบ

เริ่มต้นด้วยการระบุนิติบุคคลที่ให้คำมั่นสัญญาและนิติบุคคลที่ออกหรือถือครองโทเคน หากบริษัทพัฒนาจ้างทีมงาน แต่มีมูลนิธิแยกต่างหากควบคุมการออกโทเคน เอกสารต้องกำหนดว่าผู้จ้างงานจะได้รับโทเคนอย่างไร และใครจะรับผิดชอบหากการส่งมอบล้มเหลว ต้องได้รับการอนุมัติจากบริษัทที่จำเป็นก่อนที่จะให้รางวัล

การจัดสรรต้องสามารถวัดได้ การสัญญาว่า “0.5% ของปริมาณโทเคนที่มีอยู่” ต้องระบุปริมาณที่เกี่ยวข้อง วันที่วัดผล และวิธีที่การสร้างเพิ่ม การเผา หรือการย้ายโทเคนในภายหลังจะส่งผลต่อการคำนวณ การมอบรางวัล “โทเคนมูลค่า $50,000” ต้องระบุวันที่ประเมินมูลค่า แหล่งที่มาของราคา และแผนสำรองสำหรับตลาดที่ไม่มีสภาพคล่อง

อธิบายสิทธิที่มาพร้อมกับรางวัล ผู้รับรางวัลควรเข้าใจว่าพวกเขาจะได้รับโทเคนที่มีอยู่ สิทธิตามสัญญาต่อโทเคนในอนาคต สิทธิเลือกซื้อ (option) หรือการจ่ายเงินสดที่ผูกกับมูลค่าโทเคน สิทธิในส่วนทุน สิทธิในการกำกับดูแล หรือสิทธิในรายได้ใด ๆ ต้องระบุไว้อย่างชัดเจน

แยกการให้สิทธิ (vesting) ออกจากกระบวนการส่งมอบ (delivery) และความสามารถในการโอน (transferability)

การให้สิทธิตามสัญญา (Contractual vesting) กำหนดว่าเมื่อใดเงื่อนไขการให้บริการหรือผลการปฏิบัติงานที่กำหนดไว้ในรางวัลจะได้รับการปฏิบัติตาม การส่งมอบ (Delivery) กำหนดว่าเมื่อใดโทเคนต้องถึงมือผู้รับ ส่วนข้อจำกัดในการโอน (Transfer restrictions) กำหนดว่าเมื่อใดผู้รับสามารถขายหรือโอนโทเคนได้ เหตุการณ์เหล่านี้อาจเกิดขึ้นห่างกันหลายเดือน และกฎหมายภาษีอาจใช้คำนิยามของตนเองเกี่ยวกับการให้สิทธิ

ตัวอย่างเช่น ที่ปรึกษาอาจได้รับ 25% ของส่วนที่จัดสรรหลังจากหกเดือน รับมันหลังจากเหตุการณ์การสร้างโทเคนที่กำหนดไว้ และยังคงอยู่ภายใต้การล็อกอัพเพิ่มเติม ข้อตกลงควรทำให้แต่ละขั้นตอนชัดเจน และระบุให้ชัดเจนว่าสิทธิที่ได้รับสิทธิ์แล้วจะยังคงอยู่แม้ที่ปรึกษาจะออกจากตำแหน่งก่อนการส่งมอบหรือไม่ เงื่อนไขการให้บริการต่อเนื่องใด ๆ ต้องสอดคล้องกับเงื่อนไขการได้รับสิทธิ์และกฎหมายที่เกี่ยวข้อง

ระบุวันที่เริ่มต้นการได้รับสิทธิ์, ช่วงเวลารอรับสิทธิ์ (cliff), ตารางการจ่ายเป็นงวด และเงื่อนไขผลการดำเนินงาน จุดสำคัญ (milestones) ต้องสามารถประเมินได้อย่างเป็นกลาง พร้อมด้วยกระบวนการยืนยันการเสร็จสิ้นและแก้ไขข้อขัดแย้ง

จัดการกับการเปิดตัวที่ล่าช้าและการเปลี่ยนแปลงในโครงการ

“โทเคนจะถูกส่งมอบเมื่อเปิดตัว” ไว้ช่องว่างที่กว้างขวางสำหรับความไม่เห็นพ้องกัน การเปิดตัวหมายถึงการปรับใช้สัญญาอัจฉริยะ การเปิดใช้งานเครือข่าย การแจกจ่ายสาธารณะครั้งแรก หรือการจดทะเบียนบนตลาดแลกเปลี่ยน?

กำหนดเงื่อนไขที่ก่อให้เกิดการส่งมอบและกำหนดเส้นตายการส่งมอบ ให้ระบุว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากโครงการยกเลิกโทเคน เลื่อนการเปิดตัวออกไปอย่างไม่มีกำหนด เปลี่ยนเครือข่าย หรือออกสินทรัพย์ทดแทนผ่านนิติบุคคลอื่น ฝ่ายที่เกี่ยวข้องควรตัดสินใจว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะก่อให้เกิดรางวัลทดแทน ภาระผูกพันทางการเงิน สิทธิ์ที่ยังคงอยู่ หรือการยกเลิกรางวัล โดยต้องเป็นไปตามกฎหมายที่เกี่ยวข้อง

การระงับที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบควรมีเหตุผลที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ข้อกำหนดในการแจ้งเตือน และกระบวนการประเมินการส่งมอบใหม่ ข้อตกลงควรระบุด้วยว่า การแก้ไขใดบ้างที่ต้องได้รับความยินยอมจากผู้รับ บทความของเราเกี่ยวกับการจัดสรรโทเคนที่ยังไม่ส่งมอบได้อธิบายว่าปัญหาเหล่านี้อาจพัฒนาเป็นข้อพิพาทได้อย่างไร

อธิบายว่าสิ่งที่จะเกิดขึ้นเมื่อความสัมพันธ์สิ้นสุดลง

ข้อกำหนดเกี่ยวกับการยุติความสัมพันธ์ควรแยกพิจารณาอย่างชัดเจนสำหรับรางวัลที่ยังไม่ได้รับสิทธิ์ โทเคนที่ได้รับสิทธิ์แล้วแต่ยังไม่ได้รับการจัดสรร และโทเคนที่ถูกโอนไปแล้ว ให้กำหนดความหมายของ “เหตุอันสมควร” โอกาสในการแก้ไขปัญหา และว่า การลาออก การเลิกจ้างโดยไม่มีเหตุอันสมควร การเสียชีวิต ความพิการ หรือการขายธุรกิจ จะส่งผลต่อผลลัพธ์อย่างไร

หากบริษัทมีสิทธิซื้อคืนหรือสิทธิเรียกคืน ให้อธิบายขอบเขต ระยะเวลาการใช้สิทธิ และราคา ตรวจสอบข้อกำหนดเหล่านั้นให้สอดคล้องกับกฎหมายแรงงานและค่าจ้างที่เกี่ยวข้อง ก่อนที่จะใช้ข้อกำหนดดังกล่าวเพื่อยกเลิกการจ่ายค่าตอบแทน

สัญญาที่ปรึกษายังควรอธิบายบริการที่แท้จริง ความพร้อมให้บริการที่คาดการณ์ไว้ ผลลัพธ์ที่คาดว่าจะได้รับ ภาระผูกพันในการรักษาความลับ และสิทธิ์ในผลงาน ซึ่งช่วยให้การเชื่อมโยงระหว่างบริการกับรางวัลเป็นไปอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

จัดโครงสร้างค่าจ้างพนักงานให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านค่าจ้าง

สำหรับพนักงานที่อยู่ในขอบเขตการคุ้มครอง กฎระเบียบค่าจ้างของรัฐบาลกลางโดยทั่วไปกำหนดให้จ่ายค่าจ้างขั้นต่ำและค่าล่วงเวลาเป็นเงินสดหรือเครื่องมือชำระหนี้ที่ซื้อขายได้ซึ่งจ่ายตามมูลค่าหน้าตั๋ว โดยยกเว้นกรณีที่กำหนดไว้ บริษัทไม่ควรสันนิษฐานว่าการโอนโทเคนโครงการจะตอบสนองข้อกำหนดดังกล่าวได้

จุดเริ่มต้นที่รอบคอบคือการปฏิบัติตามข้อกำหนดค่าจ้างและเงินเดือนที่เกี่ยวข้องผ่านระบบจ่ายเงินเดือนเป็นดอลลาร์ที่สอดคล้องกับกฎหมาย พร้อมทั้งบันทึกแรงจูงใจในรูปแบบโทเคนไว้แยกต่างหาก รางวัลเสริมยังคงต้องได้รับการตรวจสอบ: กฎระเบียบการทำงานล่วงเวลาของรัฐบาลกลางอาจกำหนดให้โบนัสต้องถูกรวมเข้าในอัตราค่าจ้างปกติ เว้นแต่มีข้อยกเว้นที่บังคับใช้ กฎหมายค่าจ้างของรัฐและท้องถิ่นอาจคุ้มครองค่าตอบแทนโทเคนที่ได้รับ หรือจำกัดวิธีการชำระเงิน การล่าช้า การหักเงิน และการริบสิทธิ์ การเรียกรางวัลว่า “โบนัส” ไม่ได้แก้ไขปัญหาเหล่านี้

การจัดประเภทพนักงานก็สำคัญเช่นกัน การเรียกใครสักคนว่า “ที่ปรึกษา” หรือ “ผู้รับจ้าง” ไม่ได้กำหนดสถานะของพวกเขาอย่างชัดเจน คำแนะนำของกระทรวงแรงงานเกี่ยวกับการจัดประเภทผิดอธิบายถึงผลที่ตามมาจากการปฏิบัติต่อพนักงานเหมือนผู้รับจ้างอิสระ สำหรับทีมนานาชาติ ควรขอคำปรึกษาเกี่ยวกับกฎหมายที่ใช้บังคับในสถานที่ทำงานของแต่ละบุคคล

ตรวจสอบข้อกำหนดด้านหลักทรัพย์ก่อนเสนอรางวัล

การวิเคราะห์หลักทรัพย์ควรพิจารณาทั้งโทเคนและข้อตกลงการชดเชยเฉพาะกรณีนั้น เมื่อมีหลักทรัพย์เกี่ยวข้อง ให้จัดตั้งกระบวนการจดทะเบียนหรือข้อยกเว้นที่ถูกต้องก่อนเสนอรางวัลนั้น

กฎข้อ 701 สามารถครอบคลุมการเสนอชดเชยบางประเภทโดยผู้ออกหลักทรัพย์ที่ไม่ต้องรายงานข้อมูลตามแผนหรือสัญญาเป็นลายลักษณ์อักษร ซึ่งมีข้อจำกัดในการเสนอ ภาระหน้าที่ในการเปิดเผยข้อมูล และข้อกำหนดสำหรับผู้รับรางวัล ผู้ให้คำปรึกษาและผู้ให้คำแนะนำที่มีคุณสมบัติต้องเป็นบุคคลธรรมดาที่ให้บริการอย่างจริงใจแก่ผู้ออกหลักทรัพย์หรือนิติบุคคลที่เกี่ยวข้องตามที่กำหนด บริการดังกล่าวไม่สามารถเกี่ยวข้องกับการระดมทุน หรือการส่งเสริมหรือรักษาตลาดสำหรับหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ได้

กฎ 701 ใช้ได้สำหรับธุรกรรมของผู้ออกหลักทรัพย์ที่ตรงตามเงื่อนไข; แต่ไม่ยกเว้นการขายต่อโดยผู้จ้างงานที่ถือหลักทรัพย์ของนิติบุคคลอื่น ดังนั้น มูลนิธิและบริษัทพัฒนาที่แยกต่างหากจึงจำเป็นต้องตรวจสอบผู้ออกหลักทรัพย์ ความสัมพันธ์ระหว่างบริษัท และข้อตกลงการให้บริการอย่างละเอียด นอกจากนี้ บทบาทของผู้ให้คำปรึกษาในการระดมทุนหรือการส่งเสริมโทเคนยังต้องได้รับการวิเคราะห์อย่างเฉพาะเจาะจงด้วย

SEC อธิบายว่าหลักทรัพย์ที่ออกตามกฎ 701 เป็นหลักทรัพย์ที่มีข้อจำกัด การได้รับสิทธิ์ถือครอง (vesting) ไม่ทำให้หลักทรัพย์เหล่านั้นสามารถซื้อขายได้อย่างเสรี กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐที่เกี่ยวข้องและข้อกำหนดป้องกันการฉ้อโกงของรัฐบาลกลางยังคงมีผลบังคับใช้

วางแผนการประเมินมูลค่าและภาษีก่อนการส่งมอบ

สำหรับการจ่ายโดยตรงด้วยสกุลเงินเสมือนที่แปลงสภาพได้และไม่มีข้อจำกัด IRS Notice 2014-21 กำหนดโดยทั่วไปว่ารายได้ค่าตอบแทนจะคำนวณตามมูลค่าตลาดยุติธรรมของสกุลเงินดังกล่าวในดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลาที่ได้รับ การจ่ายให้พนักงานโดยทั่วไปมีภาระผูกพันในการหักภาษี ณ ที่จ่าย ภาษีการจ้างงาน และแบบฟอร์ม W-2 ผู้รับจ้างอิสระโดยทั่วไปจะบันทึกรายได้จากบริการและอาจต้องเสียภาษีผู้ประกอบอาชีพอิสระ

ทรัพย์สินที่มีข้อจำกัดจำเป็นต้องวิเคราะห์แยกต่างหาก ตามมาตรา 83 รายได้จากค่าตอบแทนโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นเมื่อทรัพย์สินถูกโอนและได้รับการถือครองอย่างสมบูรณ์ตามกฎภาษี เว้นแต่มีการเลือกใช้สิทธิ์ที่ถูกต้องหรือข้อยกเว้นอื่นที่เกี่ยวข้อง จำนวนที่ต้องเสียภาษีโดยทั่วไปจะสะท้อนมูลค่าตลาดยุติธรรม ณ เวลานั้น หักด้วยจำนวนเงินที่จ่ายไปเพื่อซื้อทรัพย์สินดังกล่าว ไม่ควรสมมติว่าวันที่ได้รับสิทธิ์ตามสัญญาและวันที่รับรู้ภาษีจะตรงกัน

สัญญาควรอธิบายวิธีการประเมินมูลค่าและวิธีการจัดหาเงินสำหรับการหักภาษี ณ ที่จ่ายที่เกี่ยวข้อง พนักงานอาจต้องรับผิดชอบภาษีในขณะที่ถือโทเคนที่ขายได้ยาก บริษัทจำเป็นต้องมีแผนปฏิบัติการสำหรับการโอนเงินค่าจ้างและการรายงาน; ข้อกำหนดที่ให้ผู้รับรับผิดชอบภาษีส่วนบุคคลไม่ทำให้ผู้จ้างงานพ้นจากความรับผิดชอบ

สำหรับการโอนทรัพย์สินที่ยังไม่ได้รับสิทธิอย่างแท้จริงตามเงื่อนไขที่กำหนด การเลือกใช้มาตรา 83(b) สามารถเร่งให้รายได้จากค่าตอบแทนเกิดขึ้น ณ วันที่โอนได้ คำแนะนำของ IRS โดยทั่วไปกำหนดให้ยื่นเอกสารภายใน 30 วันหลังจากโอนทรัพย์สิน การเลือกใช้มาตรา 83(b) จำเป็นต้องได้รับคำปรึกษาด้านภาษีส่วนบุคคล: หากทรัพย์สินถูกริบในภายหลัง รายได้จากค่าตอบแทนที่รวมไว้ก่อนหน้านี้โดยทั่วไปไม่สามารถหักออกได้เนื่องจากการริบดังกล่าว ตามกฎระเบียบของมาตรา 83 คำสัญญาที่ยังไม่ได้รับเงินทุนและไม่มีหลักประกันเกี่ยวกับโทเคนในอนาคตนั้น ไม่ถือเป็นทรัพย์สินสำหรับวัตถุประสงค์นี้ การจำกัดการซื้อขาย (trading lockup) ก็ไม่จำเป็นต้องทำให้การเก็บภาษีถูกเลื่อนออกไป

คำสัญญาที่จะส่งมอบโทเคนในปีภาษีถัดไปอาจเกี่ยวข้องกับกฎการชดเชยที่เลื่อนออกไปตามมาตรา 409A เว้นแต่มีข้อยกเว้นหรือการยกเว้นที่ใช้บังคับ หากมาตรา 409A มีผลบังคับใช้ การเปิดตัวโทเคนหรือการจดทะเบียนในตลาดแลกเปลี่ยนจะไม่ถือเป็นเหตุการณ์การจ่ายที่อนุญาตโดยอัตโนมัติ ที่ปรึกษากฎหมายควรตรวจสอบวันที่ส่งมอบและสิทธิใดๆ ในการเลื่อนหรือเร่งการจ่ายก่อนที่จะมอบรางวัล

ทำให้ข้อตกลงสามารถนำไปปฏิบัติได้จริง

ระบุขั้นตอนการตรวจสอบกระเป๋าเงิน (wallet) เครือข่ายที่รองรับ ความรับผิดชอบต่อค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และขั้นตอนการจัดการกรณีการโอนเงินล้มเหลว ให้เงื่อนไขในเอกสารสอดคล้องกับสัญญาอัจฉริยะ (smart contract) ที่ควบคุมการได้รับสิทธิ์ (vesting) หรือการปล่อยสิทธิ์ (release) และอธิบายวิธีการจัดการความไม่สอดคล้องกัน รวมถึงข้อกำหนดเกี่ยวกับกฎหมายที่ใช้บังคับและกระบวนการระงับข้อพิพาทที่เหมาะสม

Kelman PLLC ให้ความช่วยเหลือธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในเรื่องสัญญาทางการค้าและคำถามด้านกฎระเบียบ หากบริษัทของคุณกำลังเตรียมการมอบรางวัลโทเคนให้กับพนักงานหรือที่ปรึกษา โปรดติดต่อเราเพื่อหารือเกี่ยวกับโครงสร้าง โปรดนำแผนการจัดสรรที่เสนอ แผนการออกโทเคน โครงสร้างนิติบุคคล และเอกสารการจ้างงานหรือการให้คำปรึกษาที่มีอยู่มาด้วย เพื่อให้การตรวจสอบสามารถพิจารณาการจัดการโดยรวมได้

โฆษณาของทนายความ. บทความนี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำปรึกษาทางกฎหมาย การติดต่อกับสำนักงานกฎหมายนี้ไม่ก่อให้เกิดความสัมพันธ์ระหว่างทนายความกับลูกค้า