นักวิเคราะห์ดังทำนายบิตคอยน์ร่วงล่าสุด ชี้อนาคตยังมีปัญหาเพิ่ม

เบื้องหลังการเฉลิมฉลองชัยชนะ

นักวิเคราะห์ตลาด เบนจามิน โคเวน ได้บอกกับผู้ติดตามของเขาเมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายนว่า การปรับฐานของตลาดหุ้นเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้เขาคาดการณ์ว่าบิตคอยน์จะปรับตัวลงในช่วงไตรมาสที่ 4 เขากล่าวว่า:

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4 ของปี 2014, 2018 และ 2022 เช่นกัน ผู้คนอาจเยาะเย้ยแนวคิดเหล่านี้ (และพวกเขาก็ทำเช่นนั้นแล้ว) แต่สิ่งนั้นไม่ได้หยุดเหตุการณ์เหล่านี้ไม่ให้เกิดขึ้นอยู่ดี

ไม่กี่นาทีต่อมา เขาได้โพสต์วิดีโอที่แสดงโซนบนกราฟที่นักเทรดมักวาดขึ้นจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์และ 21 สัปดาห์ของบิตคอยน์

จังหวะเวลาดังกล่าวทำให้เขามีข้อมูลเพียงพอที่จะชี้ให้เห็น เมื่อบิตคอยน์ร่วงลงสู่ระดับประมาณ $73,900 ในช่วงค่ำวันอาทิตย์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นเหนือ $75,000 ปัจจุบันบิตคอยน์กำลังซื้อขายอยู่ที่ $75,400 ในขณะเดียวกัน กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ ได้สูญเสียมูลค่าประมาณ 1.28 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ผลการเคลื่อนไหวของหุ้นจนถึงขณะนี้

ทฤษฎีของ Cowen ครอบคลุมตลาดหุ้น โดยระบุว่า Nasdaq ได้ลดลงเกือบ 15% ซึ่งคล้ายกับปี 2018 ขณะที่ดัชนี Russell ลดลง 11% ถึง 12% และ Dow ลดลงประมาณ 7% ดัชนี S&P 500 ลดลงเพียงประมาณ 4% ณ จุดนั้น.

ความกดดันยังไม่ลดลงตั้งแต่นั้นมา โดยดัชนี Nasdaq ลดลงเกือบ 5% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งขยายช่วงการลดลงต่อเนื่องเป็น 4 สัปดาห์ และช่วงดังกล่าวรวมถึงการร่วงลง 5.5% ในวันเดียวเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน

ข้อมูลของเขาเองยังแสดงให้เห็นว่าการเปรียบเทียบนี้ไม่สมบูรณ์ Cowen กล่าวว่าหุ้นลดลง 23% ในช่วงปลายปี 2018 แต่เขาวางจุดเริ่มต้นของการลดลงประมาณ 23% ในปี 2022 ไว้ในช่วงไตรมาสที่ 3 ซึ่งทำให้ปีนั้นไม่สอดคล้องกับแบบแผนไตรมาสที่ 4 ที่เคร่งครัด เขายังกล่าวด้วยว่าการคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับสามรอบการปรับฐานกลางปี และไม่ใช่วิทยาศาสตร์ที่แม่นยำอย่างสมบูรณ์

Cowen เคยเผชิญกับข้อโต้แย้งเรื่อง “การซื้อขายที่แออัด” มาก่อน และล่าสุดเขาได้ตอบโต้ผู้สงสัยที่อ้างว่าการปรับฐานที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางนั้นอาจไม่เกิดขึ้นเลย โดยชี้ให้เห็นว่าความคัดค้านแบบเดียวกันนี้เคยเกิดขึ้นก่อนที่ราคาบิตคอยน์จะแตะจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์และตลอดช่วงฤดูร้อน เขายังชี้ถึง Alphabet ซึ่งปิดตลาดลดลง 12.6% เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม เป็นหลักฐานว่าความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นนั้นเป็นจริง

การวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์ของการเลือกตั้งกลางวาระที่อยู่เบื้องหลังการคาดการณ์

กรอบแนวคิดนี้มาจากวงจรสี่ปี และตามประวัติศาสตร์ ปีที่มีการเลือกตั้งกลางเทอมมักเป็นช่วงที่บิตคอยน์อ่อนแอที่สุด บันทึกของ Cowen ในเดือนกรกฎาคมคาดการณ์ว่าจุดต่ำสุดถัดไปจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 โดยคำนวณตามฤดูกาลชี้ให้เห็นว่าระดับต่ำสุดจะอยู่ใกล้ $44,000 เขาอธิบายว่าตัวเลขดังกล่าวเป็นการคาดการณ์เพื่อแสดงตัวอย่างที่มาจากสามข้อสังเกต และอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 41%

บันทึกเดียวกันยังระบุว่า สองในสามรอบล่าสุดได้แตะจุดต่ำสุดภายในปีการเลือกตั้งกลางวาระเอง คือในเดือนธันวาคม 2018 และเดือนพฤศจิกายน 2022 ส่วนรอบปี 2014 ลากยาวไปจนถึงเดือนมกราคม 2015 Bitcoin.com News ได้วิเคราะห์ช่วงเวลาดังกล่าวก่อนการลงคะแนนเสียงในเดือนนี้: จุดต่ำสุดเกิดขึ้น 71, 39 และ 13 วัน หลังการเลือกตั้งปี 2014, 2018 และ 2022 ตามลำดับ เมื่อนำไปประยุกต์กับการลงคะแนนเสียงวันที่ 3 พฤศจิกายน ช่วงเวลานั้นจะอยู่ระหว่างกลางเดือนพฤศจิกายนถึงกลางเดือนมกราคม

จุดที่การคาดการณ์นี้อาจผิด

Cowen คาดการณ์ว่าระดับต่ำสุดจะเกิดขึ้นภายในสองเดือนข้างหน้า ตามด้วยการฟื้นตัว และเขาคิดว่าดัชนี S&P 500 จะเป็นหนึ่งในดัชนีสุดท้ายที่ปรับตัวลงก่อนที่จะมีการตอบสนองทางนโยบายใดๆ ซึ่งทำให้ดัชนีหลักนี้กลายเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงทิศทางตลาด ดัชนีปิดที่ 7,376.86 ในเซสชันล่าสุด และนักวิเคราะห์กลยุทธ์ของ Morgan Stanley อย่าง Mike Wilson ได้ระบุว่า การปรับตัวลงสู่ระดับ 7,100 เป็นโอกาสซื้อที่อาจเกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้นสู่ระดับ 8,000

เมื่อผ่านจุดต่ำสุดนั้น Cowen คาดการณ์ว่าการเสนอขายหุ้นครั้งแรก (IPO) ของ OpenAI ในช่วงต้นปี 2027 อาจกลายเป็นเรื่องราวหลักถัดไป

ตลาดการคาดการณ์แสดงท่าทีระมัดระวัง แม้ว่าจะยังไม่ถึงระดับการคำนวณที่สุดโต่งของ Cowen นักเทรดบน Polymarket ให้โอกาส 46.5% ที่บิตคอยน์จะลดลงสู่ระดับ 70,000 ดอลลาร์ในเดือนนี้ โดย 18.5% สำหรับระดับ 65,000 ดอลลาร์ และ 7.5% สำหรับระดับ 60,000 ดอลลาร์ สัญญาดังกล่าวมีอายุเพียงถึงเดือนพฤศจิกายนเท่านั้น ในขณะที่ช่วงเวลาที่ Cowen คาดการณ์ไว้ยืดยาวไปจนถึงต้นปี 2027

จุดตรวจสอบต่อไปจะมาถึงในไม่ช้า ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะออกในวันอังคาร และ Nvidia จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ในวันที่ 17 พฤศจิกายน หากตลาดหุ้นยังคงร่วงลง Cowen จะมีคำวิเคราะห์เพิ่มเติม แต่หากตลาดหุ้นเริ่มมีเสถียรภาพ ผู้วิพากษ์วิจารณ์ที่เขาได้กล่าวถึงก็จะได้โอกาสแสดงความคิดเห็น