มอร์แกน สแตนลีย์ และ Galaxy เปิดตัวเส้นทางการปล่อยกู้คริปโตสู่ ETP ของบิตคอยน์

Galaxy เปิดโครงการปล่อยกู้คริปโตขั้นต่ำ 5 ล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้าบริหารความมั่งคั่งของ Morgan Stanley

Morgan Stanley Wealth Management กำลังขยายข้อเสนอด้านสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านข้อตกลงการแนะนำลูกค้าใหม่กับ Galaxy Digital ซึ่งเปิดทางให้ลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถปล่อยกู้คริปโตและรับหุ้นของผลิตภัณฑ์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETP) ที่อ้างอิงการถือครองคริปโตแบบสปอต

ภายใต้โมเดลนี้ ลูกค้าอาจปล่อยกู้สินทรัพย์ดิจิทัล เช่น บิตคอยน์ อีเธอร์ หรือโซลานา ให้กับ Galaxy หาก Galaxy พิจารณาว่าเงินกู้สามารถชำระเป็นหุ้น ETP ได้ ก็จะประสานการสร้างหน่วยแบบส่งมอบสินทรัพย์ (in-kind creation) กับผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาต (authorized participant) จากนั้นหุ้นที่ได้จะถูกส่งมอบไปยังบัญชีที่ลูกค้าเลือก

ETP เหล่านี้อาจรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่มีการเปิดรับความเสี่ยงต่อคริปโตแบบสปอต รวมถึง Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT) ที่เสนอโดย Morgan Stanley Investment Management

ข้อตกลง นี้มุ่งเป้าไปที่ลูกค้าที่ต้องการย้ายจากการถือคริปโตโดยตรงไปสู่ผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบดั้งเดิมอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น Morgan Stanley ระบุว่าโครงสร้างดังกล่าวสามารถช่วยในการผสานเข้ากับพอร์ตการลงทุน รวมถึงความสามารถด้านมาร์จินและการปล่อยกู้ พร้อมทั้งลดต้นทุนและความล่าช้าในการเริ่มต้นใช้งาน

ไทม์ไลน์การเริ่มต้นใช้งานสำหรับธุรกรรมลักษณะคล้ายกันในปัจจุบันอาจใช้เวลานานเกินสี่สัปดาห์ ผ่านกระบวนการแนะนำใหม่ Morgan Stanley ระบุว่าเวลาการเริ่มต้นใช้งานอาจลดลงได้มากถึง 75% ในบางกรณี

Alison Nest หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์โซลูชันการลงทุนของ Morgan Stanley Wealth Management กล่าวว่า บริษัทได้ลงทุนในดีไฟ (decentralized finance) และมองว่าข้อตกลงนี้เป็นวิธีในการมอบเส้นทางสู่สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีความเป็นสถาบันมากขึ้นให้กับลูกค้า Nest กล่าวว่า:

ข้อตกลงการแนะนำลูกค้านี้ถือเป็นก้าวสำคัญในการเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับการเงินแบบกระจายศูนย์ โดยมอบโอกาสที่คล่องตัวมากขึ้นให้แก่นักลงทุนจำนวนมากในการกระจายการลงทุน

Galaxy ลดข้อกำหนดขั้นต่ำในการเข้าร่วมเป็นผู้ปล่อยกู้เหลือ 5 ล้านดอลลาร์

Galaxy ยังลดขั้นต่ำของธุรกรรมการปล่อยกู้สำหรับลูกค้าที่ Morgan Stanley แนะนำ จาก 25 ล้านดอลลาร์เหลือ 5 ล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยขยายการเข้าถึงให้กับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งเป็นไปตามข้อกำหนด Morgan Stanley Wealth Management จะจัดเตรียมแหล่งความรู้ด้านสินทรัพย์ดิจิทัลและอำนวยความสะดวกในการแนะนำลูกค้าไปยัง Galaxy ขณะที่ Galaxy จะเป็นผู้ดำเนินการปล่อยกู้และกระบวนการชำระเป็นหุ้น ETP

Zane Glauber หัวหน้าฝ่ายจัดจำหน่ายระดับโลกของ Galaxy กล่าวว่าโมเดลนี้มอบเส้นทางที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพสำหรับลูกค้าในการเข้าถึง ETP คริปโตแบบสปอต เขากล่าวว่า:

การเริ่มต้นใช้งานที่คล่องตัวและการลดขั้นต่ำของธุรกรรมทำให้ลูกค้าสามารถผสานสินทรัพย์ดิจิทัลควบคู่กับการลงทุนแบบดั้งเดิมได้ง่ายขึ้น สนับสนุนแนวทางการบริหารความมั่งคั่งแบบองค์รวม

ข้อตกลงนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างในหมู่ผู้จัดการความมั่งคั่งรายใหญ่ แทนที่จะเก็บคริปโตแยกออกจากพอร์ตแบบดั้งเดิม บริษัทต่าง ๆ กำลังสร้างโครงสร้างที่ทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลสามารถอยู่ภายในกรอบงานโบรกเกอร์และที่ปรึกษาการลงทุนที่คุ้นเคยได้

สำหรับลูกค้า Morgan Stanley การเปลี่ยนแปลงหลักเป็นเรื่องของการปฏิบัติจริง การเปิดรับความเสี่ยงต่อคริปโตสามารถแปลงเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลได้โดยมีอุปสรรคด้านการดำเนินงานน้อยลง ทำให้ทั้งที่ปรึกษาและลูกค้ามีเครื่องมือมากขึ้นในการบริหารสินทรัพย์ดิจิทัลภายใต้กลยุทธ์ความมั่งคั่งที่กว้างขึ้น