การคาดการณ์การเทรดแบบโซเชียลชี้ไปที่ “Roaring Kitty” คนถัดไปของคริปโต

7 การคาดการณ์ชี้ให้เห็นว่า Social Trading อาจปรับโฉมคริปโตได้อย่างไร

แอปพลิเคชันการเทรดแบบโซเชียลกำลังผสานข้อมูลตลาด บันทึกผลงานแบบสาธารณะ การสนทนา และการส่งคำสั่งซื้อขายไว้ในอินเทอร์เฟซเดียวมากขึ้น Ryan Watkins ผู้ร่วมก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่โฟกัสคริปโต Syncracy Capital วางแนวโน้มดังกล่าวไว้เป็นแกนกลางของ 7 การคาดการณ์ ที่เขาแชร์ในโพสต์บน X เมื่อวันที่ 31 ส.ค.

การคาดการณ์เหล่านี้มองเห็นภาพเทรดเดอร์เดี่ยวที่โชว์ผลลัพธ์ระดับ 9 หลัก ผู้นำด้านกำไร-ขาดทุน (P&L) ที่มีผู้ติดตามแบบคนดัง และกลุ่มออนไลน์ที่ควบคุมเงินทุนมากกว่ากองทุนคริปโตสถาบัน ผู้ร่วมก่อตั้งยังคาดการณ์ด้วยว่า:

“ครีเอเตอร์ด้านโซเชียลไฟแนนซ์ระดับท็อปจะทำเงินจากรางวัลในระดับที่ทัดเทียมครีเอเตอร์อินฟลูเอนเซอร์โซเชียลมีเดียชั้นนำ”

Watkins เคยสรุปแนวคิดที่เกี่ยวข้องไว้ใน บทความเมื่อวันที่ 27 ส.ค. เขาประเมินว่าผลิตภัณฑ์เทรดแบบออนเชนคิดเป็นสัดส่วนต่ำกว่า 0.5% ของผู้เทรดที่แอคทีฟรายวันทั่วโลก ทำให้ยังมีพื้นที่มหาศาลสำหรับการยอมรับจากผู้บริโภค

บันทึกบนบล็อกเชนสาธารณะทำให้แอปสามารถแสดงประวัติการเทรดและสถานะการถือครองแบบเรียลไทม์ได้ เขาคาดว่าแพลตฟอร์มต่าง ๆ จะนำข้อมูลดังกล่าวมาผสานกับกิจกรรมเชิงโซเชียลและคำแนะนำเฉพาะบุคคล เขายังคาดการณ์ว่าเอเจนต์อัตโนมัติจะมาแข่งขันกับมนุษย์บนลีดเดอร์บอร์ด ขณะที่การเทรดจะยิ่งคล้ายกีฬาและเกมออนไลน์สวมบทบาทหลายผู้เล่นขนาดใหญ่ (MMORPG) มากขึ้น

Fomo และ Pump ได้แรงส่งในหมู่แอปเทรดคริปโต

Fomo เป็นแอปเทรดคริปโตที่เน้นโซเชียลเป็นอันดับแรก ส่วน Pump เป็นแอปมือถือของ Pump.fun สำหรับเปิดตัวและเทรดมีมคอยน์บน Solana Watkins เปรียบเทียบทั้งสองกับ Polymarket ซึ่งเป็นตลาดสัญญาเหตุการณ์; Hyperliquid ซึ่งเป็นทั้งเว็บเทรดเพอร์เพทชวลแบบออนเชนและบล็อกเชน; และ Phantom ซึ่งเป็นวอลเล็ตแบบดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองและแอปเทรด

ในบทความของเขาระบุว่า:

“แม้ในวันนี้ Fomo และ Pump ก็มีจำนวนผู้ใช้แอคทีฟรายวันใกล้เคียงกับ Polymarket, Hyperliquid และ Phantom ซึ่งแต่ละรายมีราว ~60K – 100K นอกจากนี้ แอปการเทรดแบบโซเชียลยังเป็นเซกเมนต์ที่เติบโตเร็วที่สุดของอินเทอร์เฟซแบบ builder code บน Hyperliquid โดยคิดเป็น ~33% ของปริมาณ builder code ทั้งหมด”

อินเทอร์เฟซแบบ builder-code คือแอปของบุคคลที่สามที่ส่งคำสั่งซื้อขายผ่าน Hyperliquid ขณะที่ปริมาณ builder-code ใช้วัดมูลค่าการเทรดที่แอปเหล่านั้นสร้างขึ้น เว็บเทรดคริปโต OKX ก็ได้เข้าสู่เซกเตอร์นี้ผ่าน Orbit แพลตฟอร์มการเทรดแบบโซเชียลของบริษัท ซึ่งผสานการสนทนาแบบกลุ่ม ไลฟ์สตรีม และข้อมูลผลงานที่ยืนยันได้

กราฟของ Syncracy ที่อ้างอิงจากข้อมูล Defillama ถึงวันที่ 24 ส.ค. แสดงให้เห็นว่าปริมาณรายสัปดาห์จากแอปการเทรดแบบโซเชียลเข้าใกล้ 1.3 พันล้านดอลลาร์

รางวัลสำหรับครีเอเตอร์เป็นอีกกลไกหนึ่งของการเติบโต Pump.fun เคยทดลองโครงสร้างค่าธรรมเนียมสำหรับผู้สร้างโทเคน แม้ต่อมาจะย้ายไปสู่การ ปรับสมดุลแรงจูงใจของครีเอเตอร์และเทรดเดอร์ หลังพบว่าระบบเดิมเอื้อให้การเปิดตัวมากกว่าการมีส่วนร่วมในการเทรด

แอปโซเชียลอาจผลักดันปริมาณไปสู่ตลาดออนเชน

Watkins อธิบายว่าแอปการเทรดแบบโซเชียลเป็นจุดเชื่อมระหว่างกิจกรรมผู้บริโภคกับโครงสร้างพื้นฐานของตลาดคริปโต:

“โดยพฤตินัยแล้ว แอปการเทรดแบบโซเชียลกำลังทำหน้าที่เป็นช่องทางกระจาย (distribution) ที่เติบโตเร็วที่สุดและมีแรงจูงใจสูงที่สุดให้กับพวกมัน”

แอปการเทรดแบบโซเชียลจำนวนมากเสนอ สัญญาฟิวเจอร์สแบบเพอร์เพทชวลบนเว็บเทรดแบบกระจายศูนย์ ทำให้ผู้ใช้สามารถเปิดสถานะเลเวอเรจได้โดยไม่มีวันหมดอายุ มีหลักประกันค้ำหลังแต่ละสถานะ อัตรา funding ช่วยปรับให้ราคาสัญญาใกล้เคียงตลาดสปอต และการล้างพอร์ตอัตโนมัติจะปิดสถานะที่ต่ำกว่าข้อกำหนดมาร์จินคงรักษา

เขารายงานว่า Pump จ่ายรางวัลให้กับผู้ดีพลอยโทเคนไปแล้วมากกว่า 450 ล้านดอลลาร์ เขายังประเมินว่าผู้ใช้มักจ่าย 2% ถึง 3% ต่อการสวอปมีมคอยน์หนึ่งครั้ง หรือแพงกว่าค่าเทรดสินทรัพย์หลักบนเว็บเทรดสปอตราว 20 ถึง 30 เท่า

ข้อโต้แย้งภาพใหญ่ของเขาคือ การเก็งกำไรเคยช่วยให้สเตเบิลคอยน์ ตลาดทำนาย และเพอร์เพทชวลสวอปตั้งหลักได้ ก่อนที่ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นจะมีการใช้งานกว้างขึ้น Watkins คาดว่าแอปโซเชียลจะมอบประโยชน์คล้ายกันให้บล็อกเชนและเว็บเทรดที่ประมวลผลคำสั่งของพวกมัน:

“ดังนั้นไม่ว่าใครจะชนะ และโครงสร้างตลาดปลายทางของแอปเหล่านี้จะออกมาเป็นอย่างไร สิ่งที่เราพูดได้อย่างมั่นใจก็คือพวกมันจะผลักดันปริมาณมหาศาลไปยังรางโครงสร้างพื้นฐาน (rails) ใต้ชั้นในอีกหลายปีข้างหน้า”

Roaring Kitty คนถัดไปอาจเกิดขึ้นผ่านแอปเทรด

Keith Gill ซึ่งเป็นที่รู้จักออนไลน์ในชื่อ Roaring Kitty ช่วยสร้างความสนใจของนักลงทุนรายย่อยใน Gamestop ผ่านโพสต์บนโซเชียลมีเดียและการนำเสนอธีมการลงทุนอย่างเปิดเผย การกลับมาในเดือนพ.ค. 2024 ของเขามีส่วนทำให้เกิด ความผันผวนระลอกใหม่ในหุ้นมีมและโทเคนคริปโต

Watkins คาดการณ์ว่า:

“ขบวนการแบบ Roaring Kitty/Gamestop ครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นบนแอปการเทรดแบบโซเชียล”

การผสานการสื่อสาร บันทึกผลงานแบบสาธารณะ และการส่งคำสั่งซื้อขาย อาจเร่งให้ขบวนการเช่นนี้เกิดขึ้นได้ ผู้ใช้อาจติดตามเทรดเดอร์ พูดคุยไอเดีย และคัดลอกสถานะได้โดยไม่ต้องสลับไปมาระหว่างแพลตฟอร์มแยกกัน

โครงสร้างนี้ยังมีความเสี่ยงด้านการบิดเบือนตลาดด้วย ในเดือนก.พ. ประกาศเตือนนักลงทุนจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ระบุว่า คำแนะนำบนโซเชียลมีเดียอาจสนับสนุนแผนปั่นแล้วทุบ (pump-and-dump) การโปรโมตโดยไม่เปิดเผย การสแก็ลปิง และการสวมรอย

มีมคอยน์ยังมีสภาพคล่องบาง ซึ่งอาจจำกัดการคัดลอกการเทรดในระดับใหญ่ คำถามที่ยังไม่คลี่คลายคือ แอปที่เน้นการเก็งกำไรจะพาผู้ใช้ไปสู่หลักทรัพย์โทเคน สินออมสเตเบิลคอยน์ และบริการการเงินอื่น ๆ ได้หรือไม่ โดยไม่สูญเสียฐานผู้ชมที่เป็นแรงขับการเติบโตของพวกมัน