SkyAI บริษัทคลัง Solana วางแผนซื้อหุ้นคืน 201 ล้านดอลลาร์ หลังขาย SOL

SkyAI เสนอราคาซื้อคืนด้วยเงินสด $3 สำหรับ 95% ของหุ้น

SkyAI กำลังเตรียมดำเนินการคืนทุนที่ถือเป็นหนึ่งในมาตรการที่ก้าวร้าวที่สุดเท่าที่เคยมีมาโดยบริษัทคลังสินทรัพย์คริปโต

บริษัทที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq ระบุว่าคาดว่าจะเปิดตัวข้อเสนอซื้อคืนด้วยเงินสด 3 ดอลลาร์ต่อหุ้นประมาณวันที่ 15 ตุลาคม ครอบคลุมหุ้นสามัญสูงสุด 95% และวอร์แรนต์หลายประเภทที่ได้รับการจัดหาเงินทุนล่วงหน้าและวอร์แรนต์ที่ออกโดยที่ปรึกษา

ราคาซื้อสูงสุดอยู่ที่ประมาณ $201 ล้าน.

ตามข้อมูลจากบริษัท การเสนอซื้อที่ราคา $3 นี้มีพรีเมียม 65% เมื่อเทียบกับราคาปิดของ SkyAI เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม และสูงกว่าราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขายในช่วง 60 วันที่ผ่านมาเป็นสองเท่าขึ้นไป

SkyAI กำลังขาย SOL เพื่อระดมทุนสำหรับข้อเสนอนี้

ส่วนที่โดดเด่นที่สุดของแผนนี้คือวิธีที่ SkyAI วางแผนจะจัดหาเงินทุนมาใช้ในแผนนี้

บริษัทระบุว่าการซื้อหุ้นครั้งนี้จะใช้เงินสดที่มีอยู่และเงินที่ได้จากการขาย SOL ที่ถืออยู่ในคลังของบริษัท SkyAI ได้ขายโทเคน Solana ประมาณ 1 ล้านโทเคนเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของจำนวนที่ถืออยู่ และยังคงถือ SOL ประมาณ 1 ล้าน SOL อยู่

บริษัทอาจขายเพิ่มอีกขึ้นอยู่กับสภาพตลาด

สิ่งนี้ทำให้ข้อเสนอซื้อหุ้นคืนกลายเป็นความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างการบริหารคลังสินทรัพย์ดิจิทัลกับสภาพคล่องของผู้ถือหุ้น แทนที่จะถือ SOL เป็นเพียงสินทรัพย์ในงบดุล SkyAI กำลังแปลงส่วนหนึ่งของตำแหน่งนั้นเป็นเงินสดเพื่อซื้อหุ้นคืน

ข้อเสนอนี้ไม่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการจัดหาเงินทุน เนื่องจาก SkyAI ระบุว่าเงินสดและสินทรัพย์ดิจิทัลของบริษัทมีมูลค่าเกินกว่าจำนวนเงินซื้อสูงสุด

SOL ต้องอยู่เหนือ $100

การเสนอซื้อครั้งนี้มาพร้อมกับเงื่อนไขสำคัญหลายประการ

ต้องมีผู้เสนอขายอย่างน้อย 50% ของแต่ละประเภทหุ้นที่มีสิทธิ์เข้าร่วม และราคาปิดของ SOL ต้องคงอยู่เหนือ $100 ตลอดระยะเวลาการเสนอซื้อ

เงื่อนไขอื่นๆ ได้แก่ ไม่มีการรบกวนตลาดอย่างรุนแรง ไม่มีคำสั่งทางกฎหมายที่ขัดขวางการทำธุรกรรม และไม่มีผลลัพธ์ใดๆ ที่จะทำให้ SkyAI สูญเสียการจดทะเบียนในตลาด Nasdaq หรือการจดทะเบียนตามพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ (Exchange Act)

หากมีหุ้นที่เสนอขายมากกว่า 95% ของประเภทใดก็ตาม การซื้อจะดำเนินการตามสัดส่วน (pro rata)

โครงสร้างนี้หมายความว่า ราคาตลาดของ Solana ไม่ใช่เพียงปัญหาด้านพอร์ตโฟลิโอสำหรับ SkyAI เท่านั้น แต่ตอนนี้มันเชื่อมโยงโดยตรงกับว่าแผนการคืนทุนจะดำเนินไปตามที่ตั้งใจไว้หรือไม่

คณะกรรมการบริหารปฏิเสธข้อเสนอจาก Forward Industries

ในขณะเดียวกัน SkyAI ได้ปฏิเสธข้อเสนอที่ไม่ได้รับเชิญและไม่มีผลผูกพันจาก Forward Industries ที่เสนอให้เข้าซื้อกิจการบริษัทผ่านการแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมด โดย Forward เสนอราคา 0.306 หุ้น FWDI สำหรับหุ้น SkyAI หนึ่งหุ้น

คณะกรรมการบริหารของ SkyAI ได้ลงมติเป็นเอกฉันท์ว่า ข้อเสนอนี้ประเมินมูลค่าบริษัทต่ำเกินไป และไม่ให้ความแน่นอนเพียงพอเกี่ยวกับช่วงเวลาและมูลค่า.

ความแตกต่างนี้น่าสังเกต.

SkyAI กำลังปฏิเสธการเข้าซื้อกิจการจากภายนอก ในขณะที่เสนอทางออกภายในให้กับผู้ถือหุ้นด้วยราคาพรีเมียม ซึ่งได้รับการสนับสนุนส่วนหนึ่งจากการขายสินทรัพย์คริปโต.

สำหรับนักลงทุน เรื่องนี้ไม่ใช่เพียงเรื่องกลยุทธ์การบริหารคลัง Solana อีกต่อไป แต่เป็นเรื่องว่า SkyAI จะสามารถเปลี่ยนคลังดังกล่าวให้เป็นมูลค่าสำหรับผู้ถือหุ้นได้หรือไม่ โดยไม่ทำลายหลักการทางบัญชีที่ทำให้ SOL กลายเป็นหัวใจสำคัญของบริษัทตั้งแต่แรก