นักเศรษฐกิจของ Apollo เตือนว่าเอเย่นต์ AI อาจก่อให้เกิดการถอนเงินจากธนาคารอย่างล้นหลาม

การวิ่งถอนเงินแบบเอเจนต์อาจกำลังก่อตัวขึ้น ตามคำกล่าวของนักเศรษฐศาสตร์หลักของ Apollo

การนำเทคโนโลยีเอเจนต์มาใช้เพื่ออัตโนมัติงานกิจกรรมทางเศรษฐกิจอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงที่ไม่เคยมีมาก่อนต่อระบบการเงิน เนื่องจากเอเจนต์จะมีอิสระในการจัดสรรเงินทุนไปยังที่ใดก็ตามที่พวกเขาพบผลลัพธ์ที่ดีกว่า

Torsten Slock อดีตพนักงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และหุ้นส่วนรวมถึงหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ Apollo Global Management — บริษัทที่บริหารสินทรัพย์มูลค่ากว่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ — ได้เตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการถอนเงินจากธนาคารอย่างล้นหลาม หากเอเจนต์อย่าง Muse ของ Meta ซึ่งสามารถทำงานได้อย่างอิสระโดยไม่ต้องมีข้อมูลจากผู้ใช้ ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น

ในบทความสั้นๆ Slock เน้นย้ำว่า การนำผู้ช่วยแบบเอเจนต์เหล่านี้มาใช้อย่างแพร่หลาย "อาจทำให้เงินสดในครัวเรือนถูกโอนเข้าบัญชีที่ให้ดอกเบี้ย 3.3% ถึง 5.0% โดยอัตโนมัติในไม่ช้า แทนที่จะเป็นอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยระดับประเทศที่ 0.1% สำหรับบัญชีเช็ค"

ในความเป็นจริง การเติบโตของสถาบันการเงินอย่าง Revolut และบริษัทอื่นๆ ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเสนออัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น อาจกระตุ้นให้ผู้ช่วยแบบเอเจนต์ย้ายเงินไปยังธนาคารใหม่เหล่านี้ ทำให้บัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิมกลายเป็นสิ่งล้าสมัย

"หากทุกครัวเรือนใช้เอเยนต์ AI เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากยอดเงินสดของพวกเขา ธนาคารอาจสูญเสียส่วนแบ่งที่ใหญ่ของเงินฝากต้นทุนต่ำที่พวกเขาพึ่งพาเพื่อปล่อยกู้ ซึ่งจะเป็นปัญหาต่อระบบการเงินทั้งหมด" Slock สรุป

แม้เขาจะไม่กล่าวถึงสเทเบิลคอยน์อย่างชัดเจน แต่ข้อโต้แย้งของ Slock สอดคล้องกับสิ่งที่ธนาคารชุมชนได้กล่าวไว้ว่าอาจเกิดขึ้นหากสถาบันการเงินได้รับอนุญาตให้เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินฝากคริปโต และในที่สุดก็เป็นหนึ่งในข้อโต้แย้งที่นำไปสู่การล้มเหลวของ CLARITY Act ในวุฒิสภา

อย่างไรก็ตาม ทฤษฎี "การวิ่งถอนเงินแบบตัวแทน" (agentic bank run) ก็ถูกวิพากษ์วิจารณ์ เนื่องจากมีผู้ชี้ว่า มันจะไม่ก่อให้เกิดการวิ่งถอนเงินอย่างสมบูรณ์ แต่จะเป็นจุดจบของแหล่งเงินทุนราคาถูกและผลตอบแทนต่อทุน (ROE) สำหรับธนาคารที่ไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับความเป็นจริงใหม่ได้

"โมเดลธุรกิจที่สร้างขึ้นบนความขัดแย้งและความเกียจคร้านของมนุษย์จะถูก (อย่างถูกต้อง!) กำจัดไปอย่างสิ้นเชิงในไม่กี่ปีข้างหน้า" Haseeb Qureshi หุ้นส่วนผู้จัดการของ Dragonfly กล่าว

อย่างไรก็ตาม เขายังเน้นย้ำว่า ในสถานการณ์เช่นที่ Silicon Valley Bank (SVB) ต้องเผชิญในปี 2023 ระบบเอเจนต์จะเร่งให้เกิดการล้มละลายของธนาคาร เนื่องจากพวกมันมี "ความหลากหลายในพฤติกรรมที่ต่ำกว่ามนุษย์มาก" เขาสรุปว่า "การวิ่งถอนเงินแบบลูกโซ่จากระบบเอเจนต์มีแนวโน้มที่จะรุนแรงและเกิดขึ้นอย่างกะทันหันมากกว่าการวิ่งถอนเงินโดยมนุษย์"