LME เปลี่ยนสินทรัพย์สำรองเป็นโทเคน เปิดทางระดมทุนใหม่

London Metal Exchange หันมาใช้การโทเคนิเซชันเพื่อนำโลหะที่ไม่ได้อยู่ในสัญญาประกันมาใช้ประโยชน์

ตลาดโลหะที่เก่าแก่ที่สุดในโลกกำลังหันมาใช้การแปลงเป็นโทเคนเพื่อนำสำรองโลหะมาใช้ประโยชน์ในการจัดหาเงินทุน

ตามรายงาน ตลาดโลหะลอนดอน (LME) ซึ่งเป็นหนึ่งในตลาดโลหะที่ใหญ่ที่สุด กำลังพยายามแปลงสำรองโลหะที่เก็บไว้ในคลังสินค้าให้เป็นโทเคน เพื่อวัตถุประสงค์ด้านการจัดหาเงินทุนและการขยายธุรกิจ องค์กรนี้จะออกโทเคนดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากสำรองโลหะของตนเอง ซึ่งสามารถเก็บไว้ในบัญชีเอสโครว์โดยฝ่ายที่สาม เพื่อใช้เป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้และภาระผูกพันอื่น ๆ เมื่อจำเป็น

กระบวนการนี้จะรวมถึงโลหะนอกใบรับรอง (off-warrant metal) ซึ่งไม่เชื่อมโยงกับเอกสารสิทธิ์ของตลาดใด ๆ ก่อนข้อเสนอนี้ LME ยังไม่มีวิธีการมาตรฐานในการใช้สินทรัพย์เหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านการเงิน ทำให้การโทเคนิเซชันเป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ดังกล่าว

"LME อยู่ในขั้นตอนต้นๆ ของการสำรวจการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนสำหรับสต็อกโลหะที่ไม่มีใบรับรอง เพื่อสนับสนุนการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจ เราจะร่วมมือกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในการจัดทำแผนของเรา" ตลาดกล่าว

แผนการโทเค็นไนเซชันของ LME คาดว่าจะดึงดูดนักลงทุนมาสู่ฮ่องกง ขณะที่เมืองนี้กำลังพัฒนาตัวเองให้เป็นศูนย์กลางสินค้าโภคภัณฑ์ดิจิทัล ซึ่งเป็นเป้าหมายที่กำหนดไว้ในแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติฉบับที่ 15 ของจีน เมื่อเดือนมีนาคม

แผนดังกล่าวกำหนดว่ารัฐบาลจะใช้ "ข้อได้เปรียบอันเป็นเอกลักษณ์ของฮ่องกงในฐานะจุดส่งมอบที่ได้รับการอนุมัติภายในเครือข่ายคลังสินค้าทั่วโลกของตลาดโลหะลอนดอน (LME) เพื่อขับเคลื่อนการพัฒนาแบบบูรณาการของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ การบริหารความเสี่ยง และการเงิน"

ในเดือนมกราคม LME ได้อนุมัติให้ฮ่องกงเป็นสถานที่ตั้งคลังสินค้า ซึ่งค่าเช่าที่นี่สูงกว่าพื้นที่อื่นในเอเชียอย่างมีนัยสำคัญ

ในปี 2023 HSBC ได้ประกาศเปิดตัวแพลตฟอร์มเพื่อแปลงแท่งทองแต่ละแท่งที่เก็บไว้ในคลังสินค้าของบริษัทเป็นโทเคน และให้ลูกค้าสามารถติดตามและซื้อขายแท่งทองที่ตนเป็นเจ้าของผ่านสินทรัพย์ดิจิทัลได้ ณ เวลานั้น Mark Williamson ผู้อำนวยการฝ่ายความร่วมมือและข้อเสนอด้านตลาดเงินตราต่างประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของ HSBC ได้เน้นย้ำว่าระบบนี้มุ่งเน้นการให้บริการลูกค้าสถาบันเป็นหลัก

ตั้งแต่นั้นมา โครงการทองคำที่ถูกโทเคนไลซ์ เช่น XAUT ของ Tether และ PAXG ของ Paxos ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ไม่มีโครงการใดที่มีการมีส่วนร่วมโดยตรงในแนวตั้งจากตลาดโลหะมีค่าอย่าง LME ซึ่งเมื่อปีที่แล้วมีมูลค่าการซื้อขายถึง 21 ล้านล้านดอลลาร์ หรือเทียบเท่ากับโลหะ 4 พันล้านตัน

เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการโทเคนไนซ์ต่อตลาดการเงิน โดยเรียกกระบวนการดิจิทัลนี้ว่าเป็น "แนวโน้มสำคัญ" ที่สามารถนำผลิตภัณฑ์ใหม่มาสู่ตลาด และเปิดตลาดแบบดั้งเดิมให้ลูกค้าใหม่ได้