Datavault AI พลาดโครงการ Biconomy เตือนนักลงทุน Bitcoin Treasury

เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม บริษัทเทคโนโลยี Datavault AI เปิดเผยว่าไม่สามารถถอนบิตคอยน์จากตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต Biconomy ได้ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026 วันถัดมา ราคาหุ้นของบริษัทร่วงลงประมาณ 50% และยังไม่ฟื้นตัว โดยมูลค่าตลาดปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $65 million เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้ระบุเหตุผลที่การถอนเงินล้มเหลว และทั้ง Datavault และ Biconomy ยังไม่ได้ออกแถลงการณ์สาธารณะเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้

การโอนเงินภายในระบบแบบออฟเชน

หลักการ "ไม่ใช่กุญแจของคุณ ก็ไม่ใช่เหรียญของคุณ" ปรากฏในทุกขั้นตอนของการเดินทางของบิตคอยน์นี้ เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 เมื่อบริษัทชีวเภสัชภัณฑ์ Scilex ตกลงซื้อหุ้น Datavault และใบสำคัญแสดงสิทธิที่ได้รับการจัดสรรเงินทุนล่วงหน้า ด้วยมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์ ซึ่งชำระด้วยบิตคอยน์ Scilex ได้รับบิตคอยน์ดังกล่าวโดยตรงจาก Biconomy: สองวันก่อนหน้านั้น Scilex ได้ตกลงขายหุ้นในบริษัทลูก Semnur มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ให้กับ Biconomy เพื่อแลกกับบิตคอยน์ Scilex ระบุในภายหลังว่าได้ใช้บิตคอยน์จำนวน 150 ล้านดอลลาร์จากจำนวนดังกล่าวเพื่อซื้อหุ้น Datavault Scilex ยังได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจกับ Biconomy เพื่อร่วมมือกันด้านกลยุทธ์คริปโตและกลยุทธ์การเงินด้วยเช่นกัน

Datavault ระบุว่า 1,309 BTC ได้ถูกส่งไปยังกระเป๋าเงิน Biconomy ของบริษัทผ่านการโอนแบบออฟเชน ซึ่งหมายความว่าการโอนนี้เกิดขึ้นภายในระบบของตลาดซื้อขาย และไม่มีการบันทึกใด ๆ บนบล็อกเชนของบิตคอยน์ Datavault ไม่เคยมีกุญแจส่วนตัวของบิตคอยน์ดังกล่าวเลย

ตามข้อมูลของบริษัท ระหว่างเดือนกันยายน 2025 ถึงเดือนมกราคม 2026 บริษัทได้ส่งบิตคอยน์จำนวน 491.431 BTC กลับไปยัง Scilex ซึ่งก็เป็นการโอนแบบออฟเชนเช่นกัน ซึ่งทำให้เหลือประมาณ 817.6 BTC มูลค่าประมาณ $66 ล้าน ตามราคาปัจจุบัน ในบัญชีที่บริษัทระบุว่าไม่สามารถเข้าถึงได้ ตามรายงานหลักฐานสำรองที่ Biconomy รายงานด้วยตนเอง แพลตฟอร์มดังกล่าวถือสินทรัพย์คริปโตมูลค่า $197 ล้าน ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โดย BTC คิดเป็น 73% ของสำรองทั้งหมด

เนื่องจาก Datavault ไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่าบริษัทควบคุม BTC ดังกล่าวได้ จึงไม่ควรบันทึกบิตคอยน์ดังกล่าวเป็นสินทรัพย์ในงบดุลตามมาตรฐานการบัญชีที่ใช้บังคับ บริษัทระบุในขณะนี้ว่าต้องแก้ไขรายงานทางการเงินให้สอดคล้องกับข้อเท็จจริง และได้แจ้งให้นักลงทุนไม่เชื่อถือรายงานทางการเงิน 4 ฉบับล่าสุดของบริษัท

นักลงทุนที่กลายเป็นลูกหนี้

ปัจจุบัน ตามวิธีการบัญชีที่แก้ไขแล้ว Scilex ซึ่งเป็นนักลงทุนหลักของ Datavault ถูกจัดให้เป็นลูกหนี้ของ Datavault อย่างไรก็ตาม Datavault ระบุว่ายังไม่แน่ใจว่าจะสามารถเรียกเงินจำนวนดังกล่าวคืนได้หรือไม่ ณ วันที่ 30 มิถุนายน Scilex ยังค้างชำระค่าลิขสิทธิ์ 8.8 ล้านดอลลาร์จากทั้งหมด 10 ล้านดอลลาร์ให้กับ Datavault ส่วน Vivasor ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Scilex ยังค้างชำระ 15 ล้านดอลลาร์จากทั้งหมด 20 ล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน หากการถอน BTC ถูกค้างตั้งแต่เดือนมิถุนายน Datavault ยังคงแสดงบิตคอยน์ดังกล่าวเป็นทรัพยากรสำหรับการชำระค่าใช้จ่ายในรายงานประจำไตรมาสเดือนสิงหาคม ส่วนในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทยังได้ประชาสัมพันธ์การเปิดตัวเมมคอยน์ของตนเองบน Biconomy

ความเสี่ยงสำหรับบริษัทและนักลงทุน

ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม แม้ยังมีคำถามต่าง ๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ที่ยังไม่ได้รับคำตอบ แต่จุดสำคัญก็ชัดเจน: ความไม่สามารถเข้าถึงบิตคอยน์ของบริษัทได้ อาจส่งผลเสียต่อนักลงทุน

ตามข้อมูลจาก Bitcointreasuries.net มีบริษัทสาธารณะ 201 แห่งที่ถือ BTC จำนวน 1.296 ล้าน BTC มูลค่า 105 พันล้านดอลลาร์ ในงบดุลของบริษัท อย่างไรก็ตาม แม้แต่ Strategy ซึ่งถือครอง 65% ของจำนวนรวมดังกล่าว ก็ไม่เปิดเผยหลักฐานการถือครองหรือที่อยู่กระเป๋าเงินของตน แต่แทนนั้น นักวิเคราะห์บนเชน เช่น Arkham จึงพยายามระบุที่อยู่เหล่านั้นด้วยตนเอง

ในปี 2025 ผู้ร่วมก่อตั้ง Michael Saylor ได้กล่าวว่า การเปิดเผยที่อยู่กระเป๋าเงินจะก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยและการดำเนินงาน และการเปิดเผยการเคลื่อนไหวของบิตคอยน์ของ Strategy ต่อสาธารณะอาจทำให้ผู้ค้าตื่นตระหนก ดังนั้น นักลงทุนของ Strategy จึงต้องเชื่อมั่นว่าบริษัทสามารถเข้าถึงบิตคอยน์ของตนเองได้ ซึ่งบริษัทเก็บไว้กับผู้ดูแลทรัพย์สินที่ได้รับการกำกับดูแล โดยไม่เปิดเผยรายชื่อทั้งหมด Coinbase ได้ยืนยันว่าบริษัทเป็นหนึ่งในผู้ดูแลสินทรัพย์ดังกล่าว และ Arkham ระบุว่าได้ติดตามส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ดังกล่าวไปยัง Fidelity ความจำเป็นในการสร้างความเชื่อมั่นนี้ยังใช้กับบริษัทสาธารณะอื่น ๆ ที่ไม่เปิดเผยจำนวนบิตคอยน์ที่ถือครองอย่างครบถ้วน

เลือกระดับความเชื่อมั่นของคุณ

ในทางตรงกันข้าม Metaplanet และ Twenty One Capital ได้เปิดเผยที่อยู่การถือครอง BTC ของตน ทำให้นักลงทุนสามารถตรวจสอบการถือครองบนเครือข่ายได้ อย่างไรก็ตาม ทั้งสองบริษัทก็ยังคงพึ่งพาฝ่ายที่สาม เนื่องจากใช้ผู้ดูแลทรัพย์สินเพื่อเก็บรักษา BTC ของตน

ในขณะเดียวกัน Block ของ Jack Dorsey ผู้สนับสนุนบิตคอยน์ ได้เปิดตัวแดชบอร์ดแสดงหลักฐานสำรองบนเชน (proof-of-reserves) ในเดือนเมษายน ซึ่งครอบคลุมทั้งเงินสำรองของบริษัท รวมถึงบิตคอยน์ที่ถือไว้สำหรับลูกค้า Cash App และ Square ในเดือนกันยายน Block ได้ยื่นคำขอใบอนุญาตธนาคารทรัสต์ระดับชาติต่อสำนักงานผู้ควบคุมการเงินของสหรัฐอเมริกา (OCC) ซึ่งจะอนุญาตให้บริษัทสามารถรับฝากบิตคอยน์และสเตเบิลคอยน์ภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาลกลางได้

ดังนั้น นักลงทุนในคลังบิตคอยน์สามารถตัดสินใจได้ว่าระดับความเชื่อมั่นใดที่พวกเขารู้สึกสบายใจเมื่อเลือกบริษัทเพื่อลงทุน

Bitcoin.com News ได้ติดต่อ Datavault AI, Biconomy และ Scilex เพื่อขอความคิดเห็น และจะอัปเดตบทความนี้หากพวกเขาตอบกลับ