ซีอีโอของ Goldman Sachs มองว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนคือขั้นตอนต่อไปของวอลล์สตรีท

David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs มองเห็นโอกาสในความท้าทายที่บล็อกเชนนำมาสู่ Wall Street

ระบบการซื้อขายที่จัดตั้งขึ้นมานานของวอลล์สตรีทกำลังเผชิญกับความท้าทายทางเทคโนโลยีใหม่ แต่ David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs ไม่ได้แสดงความกังวลแต่อย่างใด ในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของธนาคารการลงทุนเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม Solomon ได้อธิบายว่า การโทเคนิเซชันเป็นพัฒนาการสำคัญในตลาดการเงิน โดยได้ชี้แจงถึงการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่ผ่านการโทเคนิเซชัน

การสนทนาเริ่มต้นด้วยคำถามที่ตรงประเด็นว่า สิ่งต่าง ๆ เช่น DeFi ตลาดการคาดการณ์ และการซื้อขายอัตโนมัติ อาจมาบั่นทอนธุรกิจตลาดที่ทำกำไรสูงของ Goldman Sachs หรือไม่ คำตอบของโซโลมอนชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในทางตรงกันข้าม เทคโนโลยีใหม่ ๆ เหล่านี้อาจนำผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม ลูกค้ามากขึ้น และธุรกิจที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมาสู่ธนาคารยักษ์ใหญ่นี้ในที่สุด

จาก DeFi Vaults ถึงตลาดการคาดการณ์ Goldman กำลังเผชิญกับยุคใหม่ของการซื้อขาย

นักวิเคราะห์ของ Evercore ISI กลิน ชอร์ ได้ยกระดับความท้าทายด้วยการระบุว่าการโทเคนไนเซชัน การซื้อขายแบบเอเจนต์ DeFi Vaults และตลาดการคาดการณ์ เป็นผู้ท้าชิงที่มีศักยภาพต่อธุรกิจการซื้อขายของโกลด์แมน ซอลโลมอนยอมรับถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี แต่ชี้ให้เห็นว่าการซื้อขายหุ้นทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นตัวอย่างก่อนหน้านี้ของการเปลี่ยนแปลงที่โกลด์แมนสามารถรับมือได้อย่างประสบความสำเร็จ

“วันนี้ การโทเคนิเซชันเป็นแนวโน้มสำคัญอย่างชัดเจน เราเห็นมันเกิดขึ้นในทุกประเภทสินทรัพย์” โซโลมอนกล่าวระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์ ซีอีโอผู้นี้ชี้ว่า โครงสร้างตลาดที่กำลังเกิดขึ้นสามารถนำผลิตภัณฑ์ใหม่มาได้ ดึงดูดลูกค้า และขยายช่องทางการจัดจำหน่าย ซึ่งช่วยขยายตลาดเป้าหมายรวมของธนาคารได้อย่างมีประสิทธิภาพ

คำกล่าวของเขาไม่ได้ประกาศถึงการเปิดตัวตลาดการคาดการณ์ของโกลด์แมน แซคส์, ตู้เก็บ DeFi หรือผลิตภัณฑ์การซื้อขายแบบตัวแทน แต่แทนที่จะเป็นเช่นนั้น เขากลับวางตำแหน่งการพัฒนาเหล่านี้ไว้ในบริบทของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่กว้างขึ้น ซึ่งธนาคารมีแผนที่จะติดตามและเข้าร่วม

พันธบัตรที่โทเคนิเซชัน อสังหาริมทรัพย์ และกองทุนตลาดเงิน ได้ถูกนำมาใช้แล้ว

โกลด์แมน แซคส์ ไม่ได้เพียงแค่ยืนดูจากข้างสนาม โซโลมอนชี้ให้เห็นถึงการลงทุนมาหลายปีในบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานตลาด พร้อมทั้งแพลตฟอร์ม GS DAP ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของธนาคาร ซึ่งให้บริการโครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชนสำหรับสินทรัพย์ทางการเงิน “เราได้โทเค็นไลซ์พันธบัตรแล้ว เรามีกองทุนตลาดเงินหลายกองทุนที่ได้รับการโทเค็นไลซ์ รวมถึงอสังหาริมทรัพย์สำหรับลูกค้าบางราย” โซโลมอนอธิบาย

ธนาคารยังได้ร่วมเปิดตัวบริการโทเค็นไลซ์ของ Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) เมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา และกำลังประเมินแอปพลิเคชันที่สามารถดำเนินการได้ในระดับที่ใหญ่ขึ้น จุดดึงดูดนั้นชัดเจน การโทเคนไนซ์สามารถแสดงความเป็นเจ้าของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมในรูปแบบดิจิทัล ซึ่งอาจทำให้การโอน การบันทึกข้อมูล และการชำระบัญชีมีประสิทธิภาพมากขึ้น

โซโลมอนคาดการณ์ว่าเทคโนโลยีนี้จะช่วยลดต้นทุน อัตโนมัติกระบวนการ และปรับปรุงสภาพคล่องในทุกประเภทสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม เขาได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปฏิวัติทางการเงินในทันที โดยระบุว่ากิจกรรมที่มีอยู่ในปัจจุบันยังมีขนาดเล็ก

Goldman Sachs สนับสนุนความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลกำลังผลักดันกฎระเบียบ

การกำกับดูแลยังมีความสำคัญอย่างยิ่งในคำวิเคราะห์ของโซโลมอน เขายืนยันว่า Goldman ได้แสดงการสนับสนุนอย่างเปิดเผยต่อการผ่านกฎหมาย CLARITY แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับข้อกำหนดบางประการ “เราได้แสดงการสนับสนุนอย่างเปิดเผยต่อการผ่านกฎหมาย CLARITY มันอาจไม่สมบูรณ์แบบ แต่เราคิดว่าการให้ความชัดเจนมากขึ้นแก่ตลาด (โดยไม่ตั้งใจเล่นคำ) และรับประกันการคุ้มครองนักลงทุนจะเป็นสิ่งที่ดี” เขากล่าว

โซโลมอนเสริมว่าหน่วยงานกำกับดูแลกำลังดำเนินการเพื่อกำหนดกฎระเบียบตลาดที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยโกลด์แมนมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการหารือเหล่านั้น สำหรับธนาคารที่ดำเนินงานทั้งในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมและตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังเติบโต ความชัดเจนด้านกฎระเบียบเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดว่าผลิตภัณฑ์ใดสามารถเข้าถึงลูกค้าสถาบันได้

ธุรกิจหุ้นมูลค่า 6.4 พันล้านดอลลาร์พบกับนวัตกรรมบล็อกเชน

การอภิปรายครั้งนี้เกิดขึ้นในบริบททางการเงินที่น่าประทับใจ Goldman รายงานรายได้สุทธิรายไตรมาสอยู่ที่ 18.68 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากธุรกิจหุ้นเพิ่มขึ้น 72% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว เป็น 6.4 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากการจัดหาเงินทุนในธุรกิจหุ้นทำสถิติสูงสุดที่ 3.37 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากปีก่อนหน้า Denis Coleman ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน (CFO) ยังรายงานว่ารายได้รวมจากการจัดหาเงินทุนในธุรกิจหุ้น ตราสารหนี้ สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์ ในช่วงเก้าเดือนแรกอยู่ที่ 12.7 พันล้านดอลลาร์

ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงธุรกิจที่มั่นคงซึ่งคู่แข่งที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนหวังจะท้าทาย และทรัพยากรทางการเงินที่ Goldman สามารถนำมาใช้เพื่อตอบโต้ได้ ข้อโต้แย้งของโซโลมอนคือ การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีไม่จำเป็นต้องกำจัดตัวกลางที่มีอยู่เดิม แต่มันสามารถสร้างโอกาสเพิ่มเติมให้กับสถาบันที่มีความสามารถในการปรับตัวได้

ในตอนนี้ ความแตกต่างนั้นชัดเจนมาก ตลาดการคาดการณ์และคลัง DeFi ได้ถูกนำเข้ามาในบทสนทนาในฐานะภัยคุกคามทางการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่การโทเคนิเซชัน (tokenization) ปรากฏตัวเป็นพื้นที่สำหรับการลงทุนและการทดลองอย่างเป็นรูปธรรม Goldman มีโครงสร้างพื้นฐาน ทุน และความสนใจ สิ่งที่บริษัทยังไม่ได้แสดงให้เห็นคือ รายได้จากตลาดที่กำลังเกิดขึ้นเหล่านี้จะสร้างขึ้นได้มากเพียงใด ในโลกที่ยังคงถูกครอบงำโดยระบบ TradFi