Franklin Templeton นำ BENJI ที่ถูกทำให้เป็นโทเค็นเข้าสู่ ETF และกองทุนรวม

Franklin ได้รับไฟเขียวจาก SEC ให้นำ BENJI ใส่ในกองทุนแบบดั้งเดิม

Franklin Templeton กำลังเตรียมนำสินทรัพย์แบบโทเคนเข้าไปไว้ภายในกองทุนการลงทุนแบบดั้งเดิม ผลักดันให้บล็อกเชนลงลึกสู่โครงสร้างพื้นฐานของการบริหารสินทรัพย์กระแสหลัก

ตามรายงานของ Bloomberg บริษัทมีแผนใช้ Franklin Onchain U.S. Government Money Fund ซึ่งรู้จักกันในชื่อ BENJI เป็นสินทรัพย์ถือครองหรือหลักประกันภายในกองทุน ETF และกองทุนรวม กลยุทธ์ดังกล่าวอาจเริ่มได้เร็วที่สุดในไตรมาสที่ 4 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากคณะกรรมการของแต่ละกองทุน

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) อนุมัติโครงสร้างดังกล่าวผ่าน ท่าทีแบบไม่ดำเนินการ (no-action position) ซึ่งอนุญาตให้กองทุนของ Franklin ใช้ผลิตภัณฑ์ตลาดเงินแบบโทเคนเพื่อการบริหารเงินสดและการใช้เป็นหลักประกัน

“นี่เป็นครั้งแรกที่ SEC ระบุว่าผลิตภัณฑ์ที่เกิดมาในรูปแบบดิจิทัลโดยกำเนิดสามารถนำมาใช้ในผลิตภัณฑ์การเงินแบบดั้งเดิมได้” Sandy Kaul หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลและนวัตกรรมของ Franklin กล่าว

โทเคนไนซ์ขยับเข้าสู่การบริหารกองทุน

การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ไปไกลกว่าการออกเวอร์ชันบนบล็อกเชนของหลักทรัพย์เดิมที่มีอยู่

ก่อนหน้านี้ Franklin ได้แจกจ่ายกองทุนแบบโทเคนผ่านวอลเล็ตดิจิทัลแล้ว ตอนนี้บริษัทต้องการนำสินทรัพย์เหล่านั้นไปใช้ภายในพอร์ตแบบดั้งเดิมเพื่อปรับปรุงการบริหารสภาพคล่อง และทำให้เงินสดที่ไม่ได้ใช้งานเกิดประโยชน์มากขึ้น

กองทุนอาจเริ่มถือโทเคน BENJI ได้เมื่อมีการนำผลิตภัณฑ์เข้าสู่ระบบแล้ว แม้ยังคงต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการกองทุน

ขอบเขตการเข้าถึงที่เป็นไปได้นั้นมีนัยสำคัญ Franklin ดูแล ETF มากกว่า 130 กองทั่วโลก โดยมีสินทรัพย์ราว 82 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุนรวมของบริษัทถือครองประมาณ 790 พันล้านดอลลาร์ ส่วนกองทุนตลาดเงินแบบโทเคนของบริษัทบริหารอยู่ราว 2.6 พันล้านดอลลาร์

แรงผลักดันการทำโทเคนไนซ์บนวอลล์สตรีทขยายวงกว้าง

ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางกระแสสินทรัพย์จริงในโลก (real-world assets) แบบโทเคนที่ได้รับแรงหนุนมากขึ้นในแวดวงการเงินแบบดั้งเดิม

มูลค่าตลาดของสินทรัพย์แบบโทเคนเพิ่มขึ้นเป็น มากกว่า 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก RWA.xyz บริษัทต่าง ๆ รวมถึง Blackrock และ BNY ก็ได้ขยายโครงการ กองทุนบนบล็อกเชน และการชำระบัญชีด้วยเช่นกัน

เสน่ห์นั้นชัดเจน: สินทรัพย์แบบโทเคนสามารถรองรับการชำระบัญชีที่รวดเร็วขึ้น การโอนย้ายได้ตลอด 24 ชั่วโมง และการใช้หลักประกันได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

แนวทางของ Franklin เพิ่มอีกหนึ่งชั้น แทนที่จะให้นักลงทุนต้องไปค้นหาผลิตภัณฑ์แบบโทเคน บริษัทสามารถใช้สิ่งเหล่านี้ภายในกองทุนแบบดั้งเดิมอย่างเงียบ ๆ เป็นส่วนหนึ่งของการบริหารพอร์ตตามปกติ

Franklin ยังมีแผนออกผลิตภัณฑ์แบบโทเคนเพิ่มเติม ซึ่งท้ายที่สุดอาจทำหน้าที่เป็นเงินสดหรือหลักประกันในกองทุนอื่น ๆ ในไลน์อัพของบริษัท นี่สะท้อนพัฒนาการสำคัญของการทำโทเคนไนซ์ เทคโนโลยีกำลังเคลื่อนจากการเป็น “ห่อหุ้ม” รอบการลงทุน ไปสู่การเป็น “เครื่องจักร” ภายในมัน