Chainalysis: กว่า 90% ของกำไรคริปโตในฝรั่งเศสไม่ได้ถูกยื่นแจ้ง

ตัวเลขสองชุดที่ไม่สอดคล้องกัน

แค่ดูตัวเลขอย่างรวดเร็ว ปัญหาก็ชัดเจนในตัวเอง บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Chainalysis ประเมินว่ากิจกรรมคริปโตที่อาจต้องเสียภาษีในฝรั่งเศสอยู่ที่ 9.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2025 แบ่งเป็น 5.2 พันล้านดอลลาร์จากการชำระเงิน 2.5 พันล้านดอลลาร์จากกำไรส่วนทุน และ 1.7 พันล้านดอลลาร์จากรายได้จากแหล่งต่างๆ เช่น การขุดและสเตกกิ้ง

การยื่นภาษีของฝรั่งเศสบอกเล่าเรื่องราวดังนี้:

• สำหรับปีรายได้ 2024 มีบุคคลประมาณ 24,000 รายยื่นแจ้งกำไรสุทธิรวม 368 ล้านยูโร (427 ล้านดอลลาร์)
• ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นจากผู้เสียภาษีราว 7,700 รายและ 150.8 ล้านยูโร (175 ล้านดอลลาร์) ในปีก่อนหน้า แต่ก็ยังเป็นเพียงเศษเสี้ยวของกิจกรรมที่บันทึกบนเชน

ตัวเลขทั้งสองไม่ได้เทียบกันได้โดยตรง เพราะ “กิจกรรมที่ต้องเสียภาษี” ไม่เท่ากับ “กำไรที่ต้องเสียภาษี” และมีเพียงส่วนของกำไรใน 9.4 พันล้านดอลลาร์นั้นเท่านั้นที่จะกลายเป็นภาระภาษีกำไรส่วนทุน แม้ปรับด้วยเหตุผลนี้แล้ว ช่องว่างระหว่างสิ่งที่บล็อกเชนแสดงกับสิ่งที่รัฐมองเห็นก็ยังคงกว้างมาก

Chainalysis ระบุว่าการไม่ปฏิบัติตาม อาจเกิน 90% ในบางประเทศ ซึ่งเป็นการประเมินที่ฟรองซัว โวลโปเอต (François Volpoet) ผู้ดูแลการดำเนินงานของบริษัทในฝรั่งเศส เชื่อมโยงกับรูปแบบการรายงานต่ำกว่าความเป็นจริงเช่นนี้โดยตรง รายงานของบริษัทยังยกตัวอย่างจากสวีเดน โดยระบุว่ามีคนมากกว่า 90% ไม่ได้รายงานกิจกรรมคริปโตของตน

Chainalysis วัดอะไรจริงๆ

ตัวเลขของฝรั่งเศสเป็นส่วนหนึ่งของการประเมินระดับโลก โดย Chainalysis ประเมินว่าในปี 2025 มีกิจกรรมบนเชนที่อาจต้องเสียภาษีทั่วโลก มากกว่า 457 พันล้านดอลลาร์ โดยสรุป:

• ยุโรปคิดเป็น 125.1 พันล้านดอลลาร์ของยอดรวมดังกล่าว
• สหรัฐอเมริกาคิดเป็น 112.6 พันล้านดอลลาร์
• จีนมีประมาณ 21 พันล้านดอลลาร์ ทั้งที่มีคำสั่งห้ามการซื้อขายภายในประเทศ

กฎของฝรั่งเศสทำให้เดิมพันชัดเจน เพราะกำไรส่วนทุนสุทธิจากคริปโตต้องเสียภาษีในอัตราคงที่ 31.4% โดยมีเกณฑ์ยกเว้นรายปีเพียง 305 ยูโร (ประมาณ 350 ดอลลาร์) หมายความว่ากำไรที่รับรู้แล้วส่วนใหญ่ทางเทคนิคต้องรายงาน เมื่อนำไปใช้กับกิจกรรมมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ อัตราพลาด 90% ไม่ใช่ความคลาดเคลื่อนเล็กน้อย

เส้นตายในปี 2027

ข้อกำหนดที่ 8 ว่าด้วยความร่วมมือด้านการบริหารของสหภาพยุโรป หรือที่รู้จักกันว่า DAC8 มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 1 ม.ค. 2026 โดยกำหนดให้ผู้ให้บริการคริปโตที่ดำเนินงานในประเทศสมาชิกต้องเก็บข้อมูลยืนยันตัวตนและข้อมูลธุรกรรมอย่างละเอียดของผู้ใช้ และส่งมอบให้หน่วยงานภาษีของประเทศ จากนั้นหน่วยงานเหล่านั้นจะเริ่ม แลกเปลี่ยนบันทึกข้อมูลข้ามพรมแดน ตั้งแต่วันที่ 30 ก.ย. 2027

DAC8 เป็นการนำกรอบการรายงานสินทรัพย์คริปโต (Crypto-Asset Reporting Framework หรือ CARF) ไปใช้ในสหภาพยุโรป ซึ่งเป็นมาตรฐานขององค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ที่มี หลายสิบประเทศให้คำมั่น ว่าจะนำไปใช้ ผลลัพธ์คือการย้ายคริปโตไปอยู่บนฐานการแลกเปลี่ยนข้อมูลอัตโนมัติแบบเดียวกับที่ระบบธนาคารใช้มาหลายปีแล้ว

อย่างไรก็ตาม ตามที่คาดไว้ ดูเหมือนว่าจะไม่ใช่ทุกคนที่เห็นด้วยกับข้อกำหนดดังกล่าว ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโต Bull Bitcoin ได้ยื่น ฟ้องคดีในฝรั่งเศสเพื่อขอให้เพิกถอนกฤษฎีกาที่นำ DAC8 ไปบังคับใช้เป็นกฎหมายภายในประเทศ

อีก 86% ที่ยังหลุดรอด

Chainalysis คำนวณว่า CARF ครอบคลุมเพียงราว 14% ของกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีทั่วโลก ทำให้ประมาณ 86% อยู่นอกขอบเขตเชิงปฏิบัติ อย่างไรก็ดี ช่องว่างนี้เป็นเชิงโครงสร้าง เพราะ CARF ถูกออกแบบโดยยึดตัวกลางแบบรวมศูนย์ที่มีการยืนยันตัวตนลูกค้าอยู่แล้วเป็นหลัก กระเป๋าแบบดูแลด้วยตนเอง (self-custody) กระดานซื้อขายแบบกระจายศูนย์ การโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ และรายได้บนเชน ไม่มีตัวกลางที่บังคับได้ จึงก่อให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีซึ่งไม่มีระบบรายงานใดในปัจจุบันมองเห็น

ยังมีปัญหาที่สองซึ่งเฉพาะเจาะจงกับฝรั่งเศส ประเทศนี้บันทึกเหตุ การโจมตีทางกายภาพ 36 ครั้ง ต่อผู้ถือคริปโตในช่วง 8 เดือนแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบกับทั้งปี 2025 โดยมีการรั่วไหลของข้อมูลจากหน่วยงานภาษีเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ถูกกล่าวโทษ การเก็บข้อมูลยืนยันตัวตนมากขึ้นแก้ปัญหาหนึ่งได้ ขณะเดียวกันก็ทำให้อีกปัญหาหนึ่งรุนแรงขึ้น