อัยการเนเธอร์แลนด์ยึดเงิน 2.55 ล้านดอลลาร์จากคริปโตที่เชื่อมโยงกับ Knaken ที่ล้มละลาย

ความคลาดเคลื่อนระหว่างเงินฝากและสินทรัพย์

อัยการเนเธอร์แลนด์ได้ชำระขายสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดที่ยังคงเหลืออยู่ซึ่งถือโดยแพลตฟอร์มซื้อขาย Knaken ที่ล้มละลาย ระดมทุนได้ 2.55 ล้านดอลลาร์เพื่อชำระให้เจ้าหนี้ เจ้าหน้าที่ได้ยืนยัน อย่างไรก็ตาม ผู้ดูแลทรัพย์สินล้มละลายที่ศาลแต่งตั้งเตือนว่า ลูกค้าที่ได้รับผลกระทบ 6,300 รายของแพลตฟอร์มนี้ มีแนวโน้มจะได้คืนเพียงส่วนน้อยของเงินลงทุน

Carl Hamm ผู้ดูแลทรัพย์สินล้มละลายที่กำกับดูแลบริษัทซึ่งตั้งอยู่ในรอตเตอร์ดัม รายงานว่า ลูกค้าได้ลงทุนผ่าน Knaken ระหว่าง 11.6 ล้านดอลลาร์ถึง 13.9 ล้านดอลลาร์ ก่อนที่ศาลแขวงจะประกาศให้บริษัทล้มละลายในวันที่ 16 กรกฎาคม การล่มสลายทางการเงินครั้งนี้ทำให้นักลงทุนรายย่อย ผู้ถือโน้ต และผู้ให้กู้ ต้องเผชิญช่องว่างการขาดแคลนอย่างรุนแรง

“เราได้ส่งจดหมายถึงทุกคนที่เคยถือสถานะกับ Knaken ในช่วงที่ผ่านมาไม่นานนี้” Hamm กล่าวในการให้สัมภาษณ์

สำนักงานอัยการสาธารณะแห่งเนเธอร์แลนด์ และผู้ดูแลทรัพย์สินกำลังดำเนินการสอบสวนคู่ขนานเกี่ยวกับการจัดการเงินของลูกค้า ตามคำบอกเล่าของเหยื่อที่ให้สัมภาษณ์กับสถานีท้องถิ่น Rijnmond ระบุว่า Knaken สัญญาว่าจะมีบัญชีผู้ใช้แบบแยกรายบุคคลและ กระเป๋าเงินดิจิทัล ที่เข้าถึงได้ผ่านแอปบนมือถือ ลูกค้าถูกแสดงการติดตามแบบเรียลไทม์ของเงินฝากสกุลเงินเฟียตและมูลค่าคริปโตที่สอดคล้องกัน พร้อมทั้งห้องนิรภัยดิจิทัลที่โฆษณาว่าใช้สำหรับการออม

อย่างไรก็ตาม กระบวนการล้มละลายบ่งชี้ว่าแพลตฟอร์มน่าจะดำเนินงานด้วยการขาดดุลเชิงโครงสร้างอย่างมีนัยสำคัญ มากกว่าจะรักษาการหนุนหลังเต็มจำนวนสำหรับเงินฝากของผู้ใช้

“ดูเหมือนว่าจะไม่เป็นเช่นนั้น มีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างจำนวนเงินที่ลงทุนกับคริปโตที่ฝากไว้” Hamm กล่าว “เงินลงทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตามปกติถูกปะปนกันอยู่ในบัญชีเดียวเป็นเวลานาน ส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมาก”

บันทึกศาลจากการไต่สวนคดีล้มละลายเผยว่า Ronald J. เจ้าของและกรรมการผู้จัดการของ Knaken ได้โอนเงิน 2.67 ล้านดอลลาร์จากบัญชีบริษัทไปยังนิติบุคคลเอกชนที่เขาเป็นเจ้าของ ศาลระบุว่าธุรกรรมดังกล่าวเป็น “รูปแบบหนึ่งของผลประโยชน์ทับซ้อน”

เอกสารการล้มละลายระบุว่า ปัญหาการเงินของ Knaken เริ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2020 หลังเหตุการณ์ที่กล่าวอ้างว่าเป็นการละเมิดความปลอดภัยซึ่งเกี่ยวข้องกับบิตคอยน์ 23 เหรียญ Ronald J. อ้างว่าเหตุการณ์ดังกล่าวก่อให้เกิดความเสียหายหลายล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคาตลาดในอดีตแสดงให้เห็นว่า บิตคอยน์ 23 เหรียญมีมูลค่าประมาณ 162,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น ซึ่งขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างเรื่องความเสียหายระดับหลายล้านดอลลาร์จากการแฮ็กเพียงอย่างเดียว

แม้ความตึงเครียดทางการเงินจะทวีขึ้น Knaken ก็ยังคงขยายฐานลูกค้า และเดินหน้าทำข้อตกลงสปอนเซอร์ที่มีชื่อเสียงกับสโมสรฟุตบอลอาชีพรายใหญ่ของเนเธอร์แลนด์หลายแห่ง รวมถึง Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen และช่วงสั้น ๆ กับ Ajax

แพลตฟอร์มยังคงออกใบรับรองการมีส่วนร่วม และชักชวนให้ลูกค้าปล่อยกู้ โดยไม่ได้เปิดเผยภาวะตึงตัวทางการเงินต่อธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์

“เมื่อสโมสรจับมือกับคู่ค้าประเภทนั้น คุณย่อมคิดว่าทุกอย่างถูกต้องตามกฎหมาย ปรากฏว่าไม่ใช่ ผมคิดว่าน่าอับอายอย่างยิ่ง” Henk ลูกค้าของ Knaken กล่าว ซึ่งมีรายงานว่าเป็นผู้แจ้งความผิดปกติของแพลตฟอร์มเป็นคนแรก ๆ ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม

ก่อนการประกาศล้มละลาย เจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายเนเธอร์แลนด์ได้ยึดและขายเงินสำรองคริปโตที่เหลือของ Knaken ภายใต้มาตรา 117 ของประมวลกฎหมายวิธีพิจารณาความอาญาของเนเธอร์แลนด์ ซึ่งอนุญาตให้ชำระขายทรัพย์สินที่ถูกยึดซึ่งมีความเสี่ยงต่อการเสื่อมค่ารวดเร็ว

การขายดังกล่าวทำให้ได้ 2.55 ล้านดอลลาร์ ซึ่งปัจจุบันเป็นทรัพย์สินสภาพคล่องเพียงรายการเดียวในกองทรัพย์สินคดีล้มละลาย ที่ปรึกษากฎหมายซึ่งเป็นตัวแทนเหยื่อตั้งคำถามว่า เจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายได้ใช้อำนาจเกินขอบเขตหรือไม่ด้วยการ ชำระขายทรัพย์สินของลูกค้า โดยเปรียบเทียบกับกรณีอู่ซ่อมรถขายรถของลูกค้าระหว่างการล้มละลายของบริษัท

ผู้อำนวยการโต้กลับและแสวงหาข้อตกลงยุติ

ผู้ดูแลทรัพย์สิน Hamm ปกป้องการตัดสินใจของอัยการ โดยชี้ถึงความผันผวนอย่างรุนแรงของสินทรัพย์คริปโต “ลองนึกภาพว่าถ้าไม่ขายสกุลเงินเหล่านั้นแล้วราคาตกลง” Hamm กล่าว “การขาดดุลจะยิ่งมากขึ้นอีก”

ในด้านการกำกับดูแล หน่วยงานธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ยืนยันว่า ในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง อำนาจหน้าที่ของธนาคารถูกจำกัดอย่างเคร่งครัดอยู่ที่การกำกับด้านความซื่อสัตย์ (integrity oversight)—มุ่งเน้นการต่อต้านการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนแก่การก่อการร้าย—มากกว่าการกำกับเสถียรภาพทางการเงินเชิงรอบคอบ (prudential) ต่อมา การกำกับดูแลหลักถูกโอนให้ หน่วยงานกำกับตลาดการเงิน ในช่วงเปลี่ยนผ่านกฎระเบียบปี 2024–2025

ขณะเดียวกัน ในคำชี้แจงโดยละเอียด Ronald J. ผู้อำนวยการ Knaken โต้แย้งประเด็นสำคัญที่ผู้ดูแลทรัพย์สินกล่าวไว้ แม้ยอมรับว่ามีภาวะสินทรัพย์ขาดดุลโดยรวม เขาโต้แย้งตัวเลขที่ Hamm อ้าง โดยอธิบายว่า Knaken ทำหน้าที่เป็นโบรกเกอร์แบบ execution-only ที่เชื่อมคำสั่งซื้อขายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยตรง

“ทุกคำสั่งที่ส่งผ่าน Knaken ถูกดำเนินการกับผู้ให้บริการสภาพคล่องของเรา และมีรหัสคำสั่งพร้อมระดับราคาที่ดำเนินการและเวลาประทับ” J. กล่าว พร้อมยืนยันว่า บันทึกการซื้อขายครบถ้วนและตรวจสอบย้อนกลับได้เทียบกับรายการในบัญชีลูกค้า

ในการตอบข้อกล่าวหาเรื่องการปะปนของเงินทุน J. ระบุว่าได้จัดตั้งโครงสร้างธนาคารแยกต่างหากแล้ว ตามคำกล่าวของ J. Knaken ได้เริ่มใช้ IBAN สำหรับลูกค้าโดยเฉพาะในเดือนพฤศจิกายน 2022 และเริ่มย้ายเงินที่ลูกค้าฝากเข้ามาไปยังบัญชีมูลนิธิที่แยกต่างหากตั้งแต่ปี 2025 เขายืนยันว่า สถานะในคริปโตส่วนใหญ่จากทั้งหมด 145 สกุลที่เสนอให้บริการนั้นมีการหนุนหลังเต็มจำนวน แม้ยอมรับว่ายังมีบางส่วนที่ไม่มีการหนุนหลัง

สำหรับการโอนเงิน 2.67 ล้านดอลลาร์ไปยังนิติบุคคลเอกชนรอง J. โต้แย้งว่า โครงสร้างดังกล่าวถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการตลาดโดยเฉพาะ เพื่อหลีกเลี่ยงความซ้อนทับในการดำเนินงานและปฏิบัติตามแนวทางกำกับดูแล บันทึกการเงินที่ J. ส่งให้สื่อท้องถิ่นระบุว่า ไม่มีการเอื้อประโยชน์ส่วนตัวหรือการเบิกเงินเดือนโดยตรงจากเงินดังกล่าว เขาเสริมว่า นักลงทุนที่ถือใบรับรองใน goSettle B.V. ยังคงมีส่วนได้เสียในนิติบุคคลที่อยู่นอกกองทรัพย์สินคดีล้มละลาย

Ronald J. ยืนยันว่า เขากำลังจัดทำแผนประนอมหนี้สำหรับเจ้าหนี้อย่างจริงจังเพื่อเร่งการยุติ “ผมยังต้องการทำตามสิ่งที่ตั้งใจไว้: เสนอข้อเสนอให้ลูกค้าที่หวังว่าพวกเขาจะยอมรับ” J. กล่าว ผู้ดูแลทรัพย์สิน Hamm ระบุว่า แม้ขณะนี้กำลังยื่นคำเรียกร้องอย่างเป็นทางการ แต่ความเป็นไปได้ของข้อตกลงยุติที่เสนอใด ๆ ยังอยู่ระหว่างการประเมิน