Chainlink และผู้ให้กู้เกาหลีมากกว่า 10 รายผลักดันให้ยุติความล่าช้าในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วยการชำระบัญชีแบบเรียลไทม์

Project Pangea คืออะไร

โครงการริเริ่มนี้รวบรวมพันธมิตรหลัก 3 ราย ได้แก่ Fairsquarelab ซึ่งถูกอธิบายว่าเป็นผู้บุกเบิกด้านโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลแกนหลักในเกาหลีใต้; UniKA (Unified Korea Alliance) ซึ่งเป็นคณะกรรมการกำกับทิศทางของ 5 หน่วยงาน ได้แก่ Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab และ OBDIA โดยมีธนาคารพาณิชย์เกาหลีที่เข้าร่วมมากกว่า 10 แห่งสนับสนุน; และ Qivalis คอนซอร์เทียมสเตเบิลคอยน์ยูโรที่ขับเคลื่อนโดยธนาคารชั้นนำของยุโรป 37 แห่ง

กลุ่มที่รวมกันนี้มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 10 ล้านล้านดอลลาร์

ปัญหาที่พวกเขากำลังแก้ไข

ตลาด FX ทั่วโลกประมวลผลปริมาณการซื้อขายรายวันมากกว่า 9.6 ล้านล้านดอลลาร์ แม้จะมีขนาดใหญ่เพียงนั้น ธุรกรรมข้ามพรมแดนก็ยังคงพึ่งพาการแปลงสกุลเงินผ่านตัวกลาง ซึ่งทำให้การชำระบัญชีล่าช้าไปสองวันทำการภายใต้มาตรฐาน T+2 ในปัจจุบัน

Project Pangea มีเป้าหมายกำจัดความล่าช้านั้นด้วยการทำให้เกิดการสวอปแบบ Payment-versus-Payment (PvP) ระหว่างสเตเบิลคอยน์ EUR และ KRW แบบตรงและแบบอะตอมมิก แนวทางนี้ใช้มาตรฐานการส่งข้อความ ISO 20022 และโครงสร้างพื้นฐาน Swift ที่มีอยู่ ซึ่งหมายความว่าธนาคารที่เข้าร่วมไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนระบบปัจจุบันเพื่อเข้าร่วม

เทคโนโลยีทำงานอย่างไร

สถาปัตยกรรมทำงานผ่านสามเลเยอร์

ในเลเยอร์ธนาคาร การส่งข้อความผ่าน Swift และ ISO 20022 จัดการการสื่อสารระหว่างสถาบันต่อสถาบัน ในเลเยอร์การเชื่อมต่อ Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) เคลื่อนย้ายสเตเบิลคอยน์ EUR stablecoins จากเครือข่ายดั้งเดิมไปยังเชนชำระบัญชี KRW ขณะที่ Chainlink Data Streams ป้อนข้อมูลตลาด FX แบบเรียลไทม์เข้าสู่เอนจิน Proactive Market Maker

ในเลเยอร์การชำระบัญชี Pangea L1 Network ของ Fairsquarelab ซึ่งเป็นบล็อกเชนที่ทุ่มเทเพื่อการชำระบัญชีและทำงานอย่างอิสระจากประเทศหรือธนาคารผู้เข้าร่วมรายใดรายหนึ่ง ดำเนินการสวอป FX แบบอะตอมมิกบน Ethereum, Polygon และ Pangea L1

คุณลักษณะการออกแบบสำคัญของ Pangea L1: การอัปเดตข้อมูลออราเคิลรับประกันว่าจะถูกดำเนินการก่อนธุรกรรมอื่นทุกอย่างในบล็อก เพื่อให้การสวอป FX ทั้งหมดชำระบัญชีตามราคาตลาดปัจจุบันแทนอัตราที่ล้าสมัย

ผู้เข้าร่วมกล่าวว่าอย่างไร

Fernando Vazquez ประธานฝ่ายตลาดทุนของ Chainlink Labs อธิบายว่าการประกาศครั้งนี้เป็นก้าวสู่การสร้างใหม่ว่ามูลค่าทั่วโลกเคลื่อนย้ายอย่างไร “Project Pangea ยกระดับโมเดลแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่กระจัดกระจายในวันนี้ ด้วยการสวอปสกุลเงินแบบตรงและแบบอะตอมมิกโดยใช้สเตเบิลคอยน์” Vazquez กล่าว

ผู้บริหารของ Chainlink Labs เสริมว่า:

“นี่เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่ามาตรฐาน Chainlink ขับเคลื่อนการชำระบัญชีในระดับโลกสำหรับตลาดทุนยุคถัดไปได้อย่างไร”

Joonhong Kim ซีอีโอของ Fairsquarelab วางกรอบโครงการนี้ในแง่ของการเข้าถึงตลาดเกาหลี “สำหรับเกาหลี Project Pangea มากกว่าการเพิ่มประสิทธิภาพ เพราะมันเปิดเส้นทางให้เงินวอนเกาหลีเชื่อมต่อกับตลาดสกุลเงินโลกได้โดยตรงมากขึ้น ลดการพึ่งพาสกุลเงินตัวกลาง” Kim กล่าว

ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญ

ความเสี่ยงด้านการชำระบัญชีเป็นต้นทุนที่คงอยู่ใน FX ทั่วโลก ระหว่างช่วงเวลาสองวันตั้งแต่การดำเนินคำสั่งซื้อขายจนถึงการชำระบัญชีแบบ T+2 คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายต่างมีความเสี่ยงต่อการผิดนัดของอีกฝ่าย การชำระบัญชีแบบอะตอมมิก PvP ปิดช่องว่างนั้นทั้งหมด: สองขาของการสวอปสกุลเงินจะเสร็จพร้อมกันหรือไม่เกิดขึ้นเลย

โดยเฉพาะสำหรับธนาคาร เกาหลี โมเดลปัจจุบันกำหนดให้ต้องแปลงเงินวอนเป็นสกุลเงินตัวกลางหลัก ซึ่งมักเป็นดอลลาร์สหรัฐ ก่อนจะแปลงเป็นสกุลเงินเป้าหมาย การสวอปแบบอะตอมมิก EUR-KRW โดยตรงจะตัดขั้นตอนนั้นออกไป

Chainlink ยังระบุด้วยว่า ภายในระบบนิเวศของตน รายได้จากลูกค้าองค์กรและค่าธรรมเนียมการใช้งานบริการจะถูกแปลงเป็นโทเค็น LINK โดยอัตโนมัติด้วยโปรแกรม และเก็บไว้ใน Chainlink Reserve ซึ่งเป็นคลังสำรองบนเชนเชิงยุทธศาสตร์ที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนความยั่งยืนของเครือข่ายในระยะยาว

ขั้นตอนถัดไป

Project Pangea ถูกจัดโครงสร้างเป็นคณะทำงานมากกว่าจะเป็นผลิตภัณฑ์ที่เสร็จสมบูรณ์ หน่วยงานเฉพาะกิจจะประเมินเส้นทางการเปลี่ยนผ่านจาก T+2 ไปสู่ T+0 และขยายเครือข่ายการชำระบัญชีหลายสกุลเงินในหมู่สถาบันที่เข้าร่วม ยังไม่มีการประกาศไทม์ไลน์สาธารณะสำหรับการใช้งานเต็มรูปแบบ