บอทเป็นของปลอม: ก.ล.ต. สหรัฐฯ ฟ้องผู้ก่อตั้ง Privvy กรณีแผนคริปโตมูลค่า 12.3 ล้านดอลลาร์

ปฏิบัติการ “คริปโตอาร์บิทราจ” ที่สร้างบนคำโกหก

ตาม คำร้องที่ยื่นเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กล่าวหาว่า นาธาน ฟูลเลอร์ ดำเนินโครงการดังกล่าวผ่าน Privvy Investments LLC และใช้ชื่อเรียกโดยอาศัยชื่อ Privvy Investments และ Gateway Digital Investments ตั้งแต่อย่างน้อยเดือนตุลาคม 2022 จนถึงกลางปี 2024 ฟูลเลอร์ถูกกล่าวหาว่าขายผลประโยชน์แบบร่วมลงทุนเชิงรับ (passive joint-venture interests) ในสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นปฏิบัติการคริปโตอาร์บิทราจที่ขับเคลื่อนด้วยบอตเทรดปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เป็นกรรมสิทธิ์

ฟูลเลอร์บอกนักลงทุนว่า บอตเหล่านั้นสามารถสแกนตลาดคริปโตได้ตลอด 24 ชั่วโมง ทำธุรกรรมอาร์บิทราจความถี่สูง และจำกัดการขาดทุนด้วยโค้ดสต็อปลอส การชักชวนดังกล่าวมาพร้อมคำสัญญาผลตอบแทนที่สะดุดตา ตั้งแต่ 40% ถึง 50% ภายใน 30 ถึง 45 วัน (และในบางกรณีมากกว่า 100% ภายในไม่ถึงหนึ่งเดือน) แต่ในความเป็นจริง SEC ระบุว่า บอตเหล่านั้น ไม่ใช่ปัญญาประดิษฐ์และไม่ได้เป็นซอฟต์แวร์เทรดที่ใช้งานได้จริงแต่อย่างใด

คำอธิบายของหน่วยงานกำกับเกี่ยวกับกระแสเงินสดนั้นชัดเจนอย่างยิ่ง จากเงิน 12.3 ล้านดอลลาร์ที่ฟูลเลอร์ระดมจากนักลงทุนราว 150 ราย มีเพียงประมาณ 380,000 ดอลลาร์ (ราว 3%) เท่านั้นที่เคยถูกนำไปซื้อคริปโต และการซื้อขายเหล่านั้นทำขึ้นโดยไม่มีบอตตามที่โฆษณาไว้และไม่ก่อให้เกิดกำไร ส่วนที่เหลือ SEC กล่าวหาว่าถูกเบี่ยงเบนไป

เงินถูกนำไปใช้จริงที่ไหน

ฟูลเลอร์ถูกกล่าวหาว่ายักยอกอย่างน้อย 6.2 ล้านดอลลาร์ไปใช้ส่วนตัว รวมถึงซื้อบ้าน และใช้จ่ายกับการพนัน การท่องเที่ยว และยานพาหนะ อีก 5.5 ล้านดอลลาร์ถูกกล่าวหาว่านำไปจ่ายในลักษณะคล้ายแชร์ลูกโซ่ (Ponzi-like payments) โดยใช้เงินฝากจากนักลงทุนรายใหม่ไปจ่ายให้ผู้สนับสนุนรายก่อนหน้า ซึ่งเป็นกลไกคลาสสิกที่ทำให้แผนลักษณะนี้ดำเนินต่อไปจนกว่าเงินใหม่จะเหือดแห้ง

เมื่อผู้ลงทุนเริ่มขอถอนเงิน SEC ระบุว่าฟูลเลอร์ยิ่งใช้การหลอกลวงมากขึ้น เขาถูกกล่าวหาว่าจัดทำรายงานสถานะบัญชีปลอมที่แสดงกำไรที่ไม่เป็นจริง อ้างถึงหน่วยงานที่ไม่มีอยู่จริง และถึงขั้นใช้ AI เพื่อ สร้างจดหมายจากบริษัทตรวจสอบบัญชีที่อ้างว่าเป็นของจริง โดยอ้างว่าบัญชีของนักลงทุนอยู่ระหว่างการตรวจทาน และต่อมาจะถูกชำระบัญชีเข้าสู่ทรัสต์

คดีนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่กองกำกับได้ส่งสัญญาณเตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าในปี 2026 เมื่อมิจฉาชีพนำแบรนด์ “AI” ที่กำลังเป็นกระแสมาพ่วงกับกลโกงการลงทุนแบบเดิมๆ ปีที่แล้ว Bitcoin.com News รายงานว่า SEC มุ่งเป้าไปที่ผู้ต้องสงสัยซึ่งเป็น เจ้าพ่อเทรด AI เบื้องหลังแชร์ลูกโซ่ระดับโลกมูลค่า 198 ล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านั้น หน่วยงานกำกับได้ตั้งข้อหาบุคคลสี่รายเกี่ยวกับ แชร์ลูกโซ่คริปโตระดับโลกมูลค่า 295 ล้านดอลลาร์ ที่หลอกลวงนักลงทุนกว่า 100,000 ราย

เมื่อเทียบกับฉากหลังดังกล่าว คำร้องต่อ Privvy ถือว่ามีมูลค่าเงินไม่ใหญ่เท่า แต่เป็นตัวอย่างชัดเจนของมุม “AI” ที่ผู้ตรวจสอบกำลังจับตาอย่างเข้มงวด

ข้อกล่าวหาหมายถึงอะไร

SEC ตั้งข้อหาฟูลเลอร์ว่าละเมิดบทบัญญัติด้านการจดทะเบียนและการต่อต้านการฉ้อโกงของกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง โดยขอให้ศาลมีคำสั่งห้ามถาวรเพื่อกันไม่ให้เขาละเมิดในอนาคต ให้คืนผลประโยชน์ที่ได้มาโดยมิชอบพร้อมดอกเบี้ย และกำหนดโทษปรับทางแพ่ง คดีลักษณะนี้ยังอาจดำเนินควบคู่ไปกับการสอบสวนทางอาญาได้ แม้ว่าคำร้องนี้เองจะเป็นคดีแพ่งก็ตาม

สำหรับนักลงทุน เหตุการณ์นี้เป็นเครื่องเตือนใจว่า คำสัญญาผลตอบแทนรายเดือนแบบการันตีเป็นเลขสองหลัก โดยเฉพาะเมื่อห่อหุ้มด้วยการอ้างอัลกอริทึมที่เป็นกรรมสิทธิ์และตรวจสอบได้ยาก ยังคงเป็นหนึ่งในสัญญาณเตือนที่น่าเชื่อถือที่สุดในโลกการเงิน ป้าย “บอตเทรด AI” กลายเป็นฉากประกอบที่มักถูกใช้ เพราะนักลงทุนรายย่อยตรวจสอบได้ยาก และแต่งให้ดูน่าเชื่อด้วยศัพท์เทคนิคได้ง่าย

ขณะนี้เรื่องดังกล่าวเข้าสู่กระบวนการของศาลรัฐบาลกลาง ซึ่งฟูลเลอร์จะมีโอกาสตอบโต้ข้อกล่าวหา หาก SEC ชนะคดี มาตรการเยียวยาอาจรวมถึงการนำเงินคืนให้กับนักลงทุนที่ถูกฉ้อโกง แม้ว่าในการคดีแชร์ลูกโซ่ การกู้คืนเงินมักได้เพียงเศษเสี้ยวของความเสียหาย หลังจากเงินถูกใช้ไปแล้ว