บิตคอยน์ที่เงียบงันปะทุขึ้น หลัง 10 วันในเดือนสิงหาคมพุ่งแซงทั้งเดือนกรกฎาคมทั้งหมด

การเคลื่อนไหวดังกล่าวซึ่งระบุผ่าน เครื่องมือพาร์เซอร์บล็อกเชน Btcparser.com สะท้อนถึงบิตคอยน์ที่ถูกถือไว้ในที่อยู่ซึ่งมีอายุตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2017 การเปรียบเทียบนี้น่าทึ่งเพราะชุดข้อมูลของเดือนสิงหาคมครอบคลุมเพียง 10 วัน โดยวันที่ 10 ส.ค. เองก็ยังไม่สมบูรณ์ ขณะที่เดือนกรกฎาคมครอบคลุมเกือบทั้งเดือน

เดือนกรกฎาคมมีค่าเฉลี่ย BTC ที่เคลื่อนย้ายราว 40.78 BTC ต่อวันตามปฏิทิน ขณะที่เดือนสิงหาคมกำลังวิ่งที่ 220.91 BTC ต่อวัน มากกว่าความเร็วดังกล่าวมากกว่า 5 เท่า

กิจกรรมบิตคอยน์ที่อยู่เฉยเปลี่ยนเข้าสู่โหมดเร่งเครื่อง

การเพิ่มขึ้นเห็นชัดยิ่งขึ้นเมื่อดูจำนวนธุรกรรม เดือนกรกฎาคมบันทึกการใช้จ่ายของเหรียญที่อยู่เฉย 30 ครั้ง หรือไม่ถึงวันละ 1 ครั้ง ตั้งแต่ 1 ส.ค. ถึง 10 ส.ค. พาร์เซอร์ตรวจพบ 85 ครั้ง เฉลี่ย 8.5 ครั้งต่อวัน อีกทั้งเดือนสิงหาคมยัง ยังไม่เคยมีวันเงียบสนิทเลย ขณะที่กิจกรรมของเดือนกรกฎาคมเป็นช่วง ๆ มากกว่า รวมถึงช่วงเกือบ 5 วันที่ไม่มีการเคลื่อนไหวที่ถูกติดตามเลย

อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าผู้ถือระยะยาว 85 รายแยกกันตัดสินใจย้ายเหรียญพร้อมกัน กิจกรรมบนบล็อกเชนมักเกิดเป็นชุด ๆ และเดือนสิงหาคมมีคลัสเตอร์ที่เห็นได้ชัดหลายชุด ซึ่งอาจสะท้อนว่ามีเจ้าของรายเดียวกวาดหลายที่อยู่พร้อมกัน มีการใช้จ่าย 35 ครั้งจากที่อยู่ที่สร้างในปี 2014 ย้ายรวม 854.42 BTC ในช่วง 10 วันที่ผ่านมา ขณะที่การใช้จ่าย 21 ครั้งจากที่อยู่ปี 2016 ย้ายเพิ่มอีก 224.18 BTC ในจำนวนการเคลื่อนไหวปี 2016 นั้น 19 รายการมีจำนวนเท่ากันพอดีที่ 10 BTC ต่อรายการ และวันที่สร้างที่อยู่เดิมถูกกระจุกตัวในช่วง 4 วันของเดือนตุลาคม 2016

อย่างไรก็ดี แม้จะคำนึงถึงความกระจุกตัวนั้นแล้ว การเร่งตัวของเดือนสิงหาคมก็ไม่ได้หายไป เมื่อตัดคลัสเตอร์ที่สงสัย 2 กลุ่มออก ได้แก่ กลุ่ม 33 รายการใช้จ่ายที่เชื่อมโยงกับที่อยู่ปี 2014 และกลุ่ม 19 รายการใช้จ่ายที่เชื่อมโยงกับเดือนตุลาคม 2016 จะยังเหลือ 1,215.15 BTC กระจายอยู่ในอีก 33 รายการใช้จ่ายของเดือนสิงหาคม กิจกรรมส่วนที่เหลือนี้คิดเป็นราว 121.51 BTC ต่อวัน เกือบ 3 เท่าของอัตราเฉลี่ยรายวันของเดือนกรกฎาคมที่ 40.78 BTC สำหรับกิจกรรมของเหรียญที่อยู่เฉย

เหรียญเก่าในเดือนสิงหาคมดูแตกต่างจากเดือนกรกฎาคมอย่างมาก

โปรไฟล์ตามอายุของเหรียญก็เปลี่ยนไปเช่นกัน เดือนกรกฎาคมถูกครอบงำโดย BTC ที่นอนอยู่ใน ที่อยู่บิตคอยน์แบบ legacy ที่สร้างในปี 2016 และ 2017 ซึ่งรวมกันคิดเป็นราว 71% ของปริมาณที่ติดตามได้ทั้งเดือน แต่เดือนสิงหาคมกลับพลิกไปทางการถือครองที่เก่ากว่า โดยที่อยู่ที่สร้างในปี 2013 และ 2014 คิดเป็นราว 71% ของบิตคอยน์ที่ถูกย้ายในช่วง 10 วันแรก

กลุ่มปี 2014 ทำให้เกิดความเปลี่ยนแปลงที่ชัดที่สุด เดือนกรกฎาคมมีเพียง 3 รายการใช้จ่ายรวม 39.32 BTC แต่เดือนสิงหาคมบันทึก 35 รายการใช้จ่ายรวม 854.42 BTC แม้ว่าเวลาที่กระชั้นและวันที่สร้างที่อยู่จะบ่งชี้ว่ากิจกรรมส่วนใหญ่เกิดจากหน่วยงานเดียวมากกว่าผู้ถืออิสระ 35 ราย ที่อยู่ที่สร้างในปี 2013 มีส่วนร่วมเพิ่มอีก 711.11 BTC รวมถึงการเคลื่อนไหวครั้งเดียวจำนวน 500 BTC ในวันที่ 3 ส.ค.

วันที่ 3 ส.ค. เป็นช่วงที่โดดเด่นที่สุด โดยมี 897.14 BTC เคลื่อนไหวใน 8 รายการใช้จ่ายที่ถูกติดตาม วันเดียวนี้คิดเป็นราว 40.6% ของปริมาณใน 10 วันแรก และเทียบเท่าราว 71% ของทั้งหมดที่ติดตามได้ในเดือนกรกฎาคม แต่รูปแบบโดยรวมของเดือนสิงหาคมไม่ได้เกิดจากวันนั้นวันเดียว เหรียญที่อยู่เฉยมีการเคลื่อนไหวทุกวันในช่วงดังกล่าว รวมถึง 14 รายการใช้จ่ายในวันที่ 1 ส.ค. และอีก 14 รายการในวันที่ 7 ส.ค.

ช่องโหว่ Coldcard ก่อให้เกิดคำถามด้านจังหวะเวลาที่ชวนอึดอัด

การเร่งตัวเกิดขึ้นทันทีหลังจาก เหตุช่องโหว่วอลเล็ต Coldcard สร้างแรงสั่นสะเทือนให้ชุมชนการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง ทำให้เกิดคำถามชัดเจนว่าเหตุการณ์ความปลอดภัยดังกล่าวได้กระตุ้นให้ผู้ถือระยะยาวทบทวนวิธีเก็บบิตคอยน์ของตนหรือไม่ จังหวะเวลานั้นน่าสังเกตมาก แต่ข้อมูลบล็อกเชนไม่ได้ยืนยันความเป็นเหตุเป็นผลระหว่างช่องโหว่กับการเคลื่อนไหวของเหรียญที่อยู่เฉย

ที่สำคัญยิ่งกว่า คือที่อยู่เก่าที่ติดตามในที่นี้ไม่ใช่วอลเล็ต Coldcard ที่ถูกโจมตีในเหตุช่องโหว่ ประวัติของพวกมันย้อนไปตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2017 ซึ่งเกิดก่อนการเปิดตัว Coldcard และก่อน เฟิร์มแวร์ปี 2021 ที่มีช่องโหว่ซึ่งเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ด้านความปลอดภัย ดังนั้นการเคลื่อนไหวของเหรียญที่อยู่เฉยจึงไม่ควรถูกมองว่าเป็นเงินที่ถูกขโมยเพิ่มเติม อย่างมากที่สุด จังหวะเวลานี้เพียงชี้ความเป็นไปได้ว่าเหตุละเมิดที่เป็นข่าวกว้างขวางได้กระตุ้นให้ผู้ถือระยะยาวจำนวนมากที่ไม่เกี่ยวข้องกันตรวจทานคีย์เก่า รวบรวมวอลเล็ต หรือย้ายบิตคอยน์ไปสู่รูปแบบการเก็บรักษาที่ใหม่กว่า

มีความล่าช้าที่น่าสนใจซึ่งเข้ากันได้กับความเป็นไปได้นั้นอย่างพอดีโดยไม่ยืนยันมัน การเคลื่อนไหวของเหรียญที่อยู่เฉยค่อนข้างเงียบในวันที่ 30 และ 31 ก.ค. ก่อนจะเร่งขึ้นอย่างมหาศาลในวันที่ 1 ส.ค. การขโมยแบบอัตโนมัติสามารถเกิดขึ้นได้ทันทีเมื่อผู้โจมตีมีข้อมูลคีย์ส่วนตัวที่ใช้งานได้ แต่การบำรุงรักษาวอลเล็ตโดยมนุษย์นั้นต่างออกไป ผู้ถืออาจเริ่มจากอ่านข่าวปัญหาความปลอดภัย ตรวจเช็กแบ็กอัปเก่าหรือฮาร์ดแวร์ สร้างวอลเล็ตใหม่ แล้วจึงค่อยโอนเงิน

เบาะแสบนบล็อกเชนชี้ไปที่การกวาดวอลเล็ตแบบประสานกัน

โครงสร้างธุรกรรมยังให้เบาะแสอีกด้วย กิจกรรมของเดือนกรกฎาคมกระจายอยู่ใน 28 บล็อกที่แตกต่างกัน โดยมีเพียงบล็อกเดียวที่มีการใช้จ่ายที่ถูกติดตามหลายรายการ แต่เดือนสิงหาคมบันทึกบล็อกแบบหลายรายการใช้จ่าย (multi-spend) ถึง 9 บล็อก และ 32 จาก 85 รายการใช้จ่ายเกิดขึ้นภายในกลุ่มที่กระจุกตัวเหล่านั้น เมื่อวัดด้วยจำนวนบล็อกต่อรายการใช้จ่าย กิจกรรมของเดือนสิงหาคมหนาแน่นกว่าราว 8.7 เท่า

ลายนิ้วมือที่น่าสงสัยอย่างหนึ่งปรากฏซ้ำ ๆ ในเดือนสิงหาคม: มีจำนวนเงิน 8 รายการลงท้ายด้วย 547 ซาโตชิ รวมถึงการเคลื่อนไหวขนาดเล็กจิ๋วที่มีจำนวนพอดีที่ 0.00000547 BTC ซาโตชิเป็นหน่วยที่เล็กที่สุดของบิตคอยน์ เท่ากับหนึ่งในร้อยล้านของเหรียญหนึ่งเหรียญ ค่าลงท้ายที่ซ้ำกันในที่อยู่ต่างช่วงอายุอาจบ่งชี้ถึงซอฟต์แวร์วอลเล็ตเดียวกัน รูปแบบการสร้างธุรกรรม หรือโครงสร้างพื้นฐานการกวาดเหรียญร่วมกัน อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องติดตามที่อยู่ปลายทางก่อนจึงจะสรุปได้อย่างหนักแน่น

ฉากหลังของตลาดโดยรวม แทบไม่มีหลักฐานของการเทขายตื่นตระหนก บิตคอยน์ฟื้นตัวจากการย่อต้นเดือนสิงหาคมบริเวณ $62,200 ถึง $62,300 และซื้อขายใกล้ $65,000 ภายในวันที่ 10 ส.ค. เพิ่มขึ้นราว 3% ถึง 4% ตลอดช่วงดังกล่าว อย่างไรก็ดี นั่นไม่ได้พิสูจน์ว่าการโอนของเหรียญที่อยู่เฉยเป็นการย้ายวอลเล็ตมากกว่าการขาย เพราะการโอนบนบล็อกเชนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถเปิดเผยแรงจูงใจของเจ้าของ หรือบอกได้ว่าเหรียญไปถึงกระดานซื้อขายในท้ายที่สุดหรือไม่

สิ่งที่เกิดขึ้นกับเหรียญที่ได้รับโอนอาจให้คำตอบที่ชัดที่สุด หากคลัสเตอร์ของเดือนสิงหาคมถูกรวมไปยังที่อยู่ใหม่และกลับไปอยู่นิ่งอีกครั้ง คำอธิบายเรื่องการย้ายวอลเล็ตเพื่อความระมัดระวังจะมีน้ำหนักมากขึ้น แต่หากมีจำนวนมากไหลต่อไปยังกระดานซื้อขาย การขายหรือการปรับโครงสร้างพอร์ตจะดูเป็นไปได้มากกว่า

สำหรับตอนนี้ ข้อสรุปที่มั่นคงยังแคบกว่าแต่ก็ยังน่าตกตะลึง: หลังจากเดือนกรกฎาคมที่เป็นช่วง ๆ และค่อนข้างซบเซา กิจกรรมบิตคอยน์ที่อยู่เฉยได้เร่งตัวอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม และแม้จะตัดคลัสเตอร์วอลเล็ตที่เด่นชัดที่สุดออกแล้ว เหรียญเก่าก็ยังเคลื่อนไหวด้วยอัตรารายวันราวสามเท่าของเดือนกรกฎาคม