กระเป๋าเงิน Ethereum ที่ใหญ่ที่สุด 12 อันดับเผยให้เห็น 6 กระดานซื้อขายที่ควบคุม ETH จำนวน 6.6 ล้าน ETH

รายชื่อนี้ครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานการสเตกกิ้ง สัญญาห่อโทเคน กระเป๋าเงินของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน 5 ใบ สะพานเชื่อมเลเยอร์สอง (L2) 2 แห่ง และอีกหนึ่งที่อยู่ที่ไม่ได้ติดป้ายบน Etherscan แต่ระบุตัวตนได้ผ่าน Arkham Intelligence เมื่อรวมกันแล้ว สิ่งเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า ETH ที่กระจุกตัวอยู่ในเครือข่ายไปอยู่ที่ใด และเหตุใดสองอันดับบนสุดจึงไม่ใช่ “ผู้ถือ” ในความหมายแบบดั้งเดิม

Beacon Contract ขึ้นนำรายการ แต่ไม่ใช่วาฬ

ณ ช่วงสุดสัปดาห์นี้ Ethereum Beacon Deposit Contract ถือครอง 88,289,814 ETH เท่ากับ 73.16% ของกระเป๋าเงิน 12 อันดับแรกเมื่อรวมกัน สัญญานี้ไม่ได้เป็นของบุคคล กองทุน หรือบริษัทใด ๆ วาลิเดเตอร์ทุกคนที่สเตก ETH เพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยให้เครือข่ายผ่าน proof-of-stake (PoS) จะส่งเงินผ่านที่อยู่นี้เพียงที่อยู่เดียว ซึ่งทำหน้าที่เป็นเอสโครว์ระดับโปรโตคอลมากกว่าการถือครองที่เกิดจากดุลยพินิจ

ที่น่าสนใจคือ Beacon Deposit Contract ยังถือโทเคน ERC-20 ชื่อ PIKA มูลค่า $109,690 หลังจากมีเหรียญจำนวน 7.112 ล้านล้านเหรียญไหลเข้าไปในที่อยู่นี้ นอกจากนี้ยังถือ USDT มูลค่าราว $8,500 ด้วยเหตุผลที่ยังไม่ชัดเจน พร้อมกับโทเคน ERC-20 อีกหลายสิบชนิดที่แทบไม่มีความหมาย

สัญญา Wrapped Ether อยู่ในอันดับสองด้วย 2,443,063 ETH หรือ 2.02% ของทั้งหมด โดยทำงานในลักษณะเดียวกัน คือ ETH จะถูกล็อกไว้เป็นหลักประกันเพื่อให้หมุนเวียนในรูปโทเคน ERC-20 ที่เรียกว่า WETH บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) และแพลตฟอร์มให้กู้ยืม ทั้ง Beacon Contract และ Wrapped Ether ไม่ได้เป็นตัวแทนของเอนทิตีที่ควบคุมการเคลื่อนย้ายเงินได้ Wrapped ether (WETH) เป็นเพียงตัวแทนของ ether ในรูปแบบ ERC-20 เท่านั้น

Binance ครองสามตำแหน่งในรายการ

Binance ควบคุมที่อยู่แยกกันมากกว่าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอื่นใด กระเป๋าเงินที่ถูกเรียกว่า “Binance 7” อยู่อันดับสามด้วย 1,996,008 ETH และมีธุรกรรมราว 2,481 ครั้ง ซึ่งเป็นรูปแบบที่สอดคล้องกับกระเป๋าเงินที่ใช้สำหรับการโอนขนาดใหญ่แบบไม่บ่อยนัก มากกว่าการไหลเวียนรายวันของผู้ใช้รายย่อย

อีกที่อยู่หนึ่งที่ติดป้ายว่า “Binance Hot Wallet 20” ถือ 739,595 ETH พร้อม 20,981 ธุรกรรม เพื่อรองรับสภาพคล่องการถอนที่ใช้งานอยู่ ที่อยู่อันดับสามที่รู้จักกันในชื่อ “Binance-Peg Tokens” ถือ 454,999 ETH เป็นหลักประกันรองรับเวอร์ชันแบบห่อของ ETH ที่ Binance ออกบนเชนอื่น ๆ เช่น BNB Chain

เมื่อรวมกัน กระเป๋าเงินทั้งสามของ Binance ถือ 3,190,602 ETH คิดเป็นมูลค่าราว $5.9 พันล้าน ที่ราคา $1,860 ต่อเหรียญ ทำให้ Binance เป็นผู้ถือของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดเพียงรายเดียวในบรรดา 12 กระเป๋าเงินอันดับแรก แบบทิ้งห่างอย่างมาก

Robinhood, Upbit, Bitfinex และ Gemini เติมเต็มภาพการรับฝากของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน

Robinhood ถือ ETH ผ่านกระเป๋าเงินแยกกันสองใบ ที่อยู่ปฏิบัติการหลักอยู่อันดับสี่ด้วย 1,220,494 ETH ส่วนกระเป๋าเงินที่สองซึ่งไม่ได้ติดป้ายบน Etherscan แต่ ถูกระบุ โดย Arkham ว่าเป็นคลังเย็นของ Robinhood อยู่อันดับ 12 ด้วย 368,050 ETH เมื่อรวมกันทั้งสองที่อยู่ถือ 1,588,545 ETH มูลค่าประมาณ $2.9 พันล้าน

Upbit แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดของเกาหลีใต้ตามปริมาณซื้อขาย ถือ 1,046,015 ETH ในกระเป๋าเงินที่ถูกแท็กว่า “Upbit 41” ที่อยู่นั้นบันทึกธุรกรรม 54,671 ครั้ง ซึ่งเป็นจำนวนธุรกรรมสูงที่สุดในบรรดากระเป๋าเงินของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนทั้งหมดใน 12 อันดับแรก สะท้อนกิจกรรมฝากและถอนของผู้ใช้รายย่อยอย่างหนาแน่นจากฐานผู้ใช้งาน

Bitfinex ถือ 450,118 ETH ในที่อยู่ที่รู้จักกันในชื่อ “Bitfinex 19” และควรสังเกตว่าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่กล่าวถึงข้างต้นซึ่งอยู่ในกลุ่มผู้ถือ Ethereum รายใหญ่ ยังติดอันดับผู้ถือบิตคอยน์รายใหญ่ด้วยเช่นกัน ในอันดับที่ 11 Gemini เก็บ 385,262 ETH ไว้ในกระเป๋าเงินคลังเย็นที่มีเพียง 945 ธุรกรรม ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำตามแบบฉบับของการเก็บแบบออฟไลน์ที่มีการเคลื่อนย้ายไม่บ่อยนักเพื่อเหตุผลด้านความปลอดภัย

สะพานเชื่อม L2 ล็อก ETH มากกว่า 1.6 ล้าน

ขณะนี้ เครือข่ายสเกลของ Ethereum สองเครือข่ายก็เข้ามาติด 12 อันดับแรกเช่นกัน Arbitrum Bridge ถือ 819,716 ether เป็นหลักประกันให้ ETH ที่หมุนเวียนบนเครือข่าย Arbitrum ส่วน Base Portal ซึ่งดำเนินการเพื่อเครือข่าย L2 ที่ Coinbase เป็นผู้บ่มเพาะ ถือ 807,076 ETH และบันทึกธุรกรรม 1,140,867 ครั้ง ซึ่งเป็นจำนวนธุรกรรมสูงเป็นอันดับสองของทั้งรายการ รองจากสัญญา WETH เท่านั้น

ขนาดของยอดคงเหลือบนสะพานเชื่อมเหล่านี้สอดคล้องกับกิจกรรมที่เติบโตขึ้นบนทั้งสองเครือข่าย เนื่องจากเทรดเดอร์และแอปพลิเคชันยังคงย้ายเงินออกจากเลเยอร์ฐานของ Ethereum เพื่อมองหาค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและการชำระธุรกรรมที่เร็วกว่า

การกระจุกตัวนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับเทรดเดอร์

หากไม่นับ Beacon Contract และ Wrapped Ether ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานของเครือข่าย กระเป๋าเงินอีก 10 ใบที่เหลือถือรวมกัน 8,287,337.60 ETH โดยในจำนวนนี้ กระเป๋าเงินที่อยู่ภายใต้การควบคุมของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียวคิดเป็น 6,660,544 ETH หรือราว 5.52% ของอุปทานอ้างอิง 120,682,850 ETH

สำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตามทุนสำรองของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเป็นสัญญาณของแรงขายหรือการสะสม ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าการรับฝากถูกกระจายไปยังหลายที่อยู่ต่อหนึ่งแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน มากกว่าการกระจุกตัวอยู่ที่เดียว Binance และ Robinhood ต่างดำเนินการทั้งกระเป๋าเงินร้อนและกระเป๋าเงินเย็นแยกกัน นั่นหมายความว่านักวิเคราะห์จำเป็นต้องมองเห็นที่อยู่ทั้งหมดที่ถูกแท็กของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ไม่ใช่แค่ที่อยู่ที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดเท่านั้น เพื่อสรุปแนวโน้มทุนสำรองได้อย่างถูกต้อง

กระเป๋าเงินสะพานเชื่อมยังให้สัญญาณอีกแบบหนึ่ง ยอดคงเหลือที่เพิ่มขึ้นใน Arbitrum และ Base ชี้ไปที่กิจกรรม L2 ที่ต่อเนื่อง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ได้กำหนดรูปแบบปริมาณการซื้อขายและต้นทุนแก๊สทั่วทั้งระบบนิเวศของ Ethereum