Aktuell prisutveckling för Bitcoin: Stödet på 77 000 dollar är avgörande i början av september

Bitcoins 1-timmarsdiagram sätter stödet på 77 000 dollar under press igen

På Bitstamps 1-timmarsdiagram handlades bitcoins prisintervall nära 77 832 dollar per mynt efter att den aktuella candlestick-formationen öppnade på 77 856 dollar, klättrade till 77 947 dollar och sjönk så lågt som till 77 767 dollar. Om man zoomar ut något på just detta tidsintervall syns två misslyckade försök att nå 80 800–81 400 dollar sedan omkring den 23 augusti, tillsammans med flera nedgångar till 76 800–77 200 dollar.

Mer nyligen studsade bitcoins pris upp mot 79 200 dollar innan säljare pressade tillbaka det till nära 77 800-dollarintervallet. Det innebär att det omedelbara stödet ligger på 77 700 dollar, följt av 77 000–77 200 dollar, medan 79 200–79 400 dollar förblir motståndszonen på kort sikt.

4-timmarsintervallet håller bitcoin instängd mellan köpare och säljare

Den bredare konsolideringen är lättare att följa på 4-timmarsdiagrammet för bitcoins pris. Den aktuella candlestick-formationen inleddes på 78 605 dollar, nådde kortvarigt 78 630 dollar och sjönk sedan till 77 767 dollar innan den pendlade kring 77 832 dollar, vilket innebär att den ligger 0,98 % under öppningskursen. Impulsen från mitten av augusti dominerar fortfarande helhetsbilden, även om bitcoin huvudsakligen har rört sig sidledes sedan dess.

Köpare dök upp upprepade gånger kring 77 000–77 700 dollar, med en mittzon kring 78 500–79 000 dollar och ett tak nära 81 200–81 500 dollar. Hittills ser den aktuella candlestick-formationen mer ut som ytterligare ett test av stödet än en bekräftad nedgång.

Dagdiagrammet visar fortfarande det större genombrottet trots nedgången den 1 september

Den kortsiktiga svagheten ser mindre dramatisk ut på bitcoins prisdiagram över ett 24-timmarsintervall. Tisdagens candlestick öppnade på 78 571 dollar per coin, steg till 79 184 dollar, föll till 77 767 dollar och handlades sedan runt 77 832 dollar, vilket placerar den 0,93 % under dagens öppningskurs.

Detta kommer efter att BTC steg från mitten av 63 000-talet till de lägre 81 000-talen under slutet av augusti. Nu konsolideras den uppgången inom ett intervall på ungefär 77 000–81 500 dollar. Stödet ligger på 77 767 dollar och 77 000 dollar, medan motståndet ligger runt 79 184–79 400 dollar och därefter 81 000–81 500 dollar.

Oscillatorerna visar att momentum är högt, men inte genomgående hausseartat

Oscillatorerna på dagsdiagrammet ger en mer blandad bild än andra tekniska indikatorer. Merparten av gruppen befinner sig i mitten, med nio neutrala signaler, två hausseartade tecken och inga baisseartade varningar. Relativstyrkeindexet (RSI) landade på 72 och Stochastic på 83, även om inget av dem var tillräckligt för att utlösa en hausseartad signal. CCI på 60, ADX på 44 och Awesome Oscillator på 9 180 förblir också ganska neutrala.

De ljusare punkterna på dagsdiagrammet är momentumoscillatorn på 1 955 och det glidande medelvärdeskonvergens/divergens (MACD) på 3 720, som båda visar positiva signaler. Det finns alltså fortfarande ett visst uppåtgående momentum i luften, men det är långt ifrån lika övertygande som vad de glidande medelvärdena visar.

Glidande medelvärden håller den större uppåtgående strukturen intakt

De glidande medelvärdena (MA) på det dagliga bitcoin-prisdiagrammet lutar fortfarande kraftigt uppåt, där marknadsdata visar 14 uppåtgående signaler, en neutral och inga nedåtgående signaler. De flesta viktiga medelvärdena ligger långt under bitcoins nuvarande pris, inklusive det 20-perioders exponentiella glidande medelvärdet (EMA) på 74 505 dollar, det 50-perioders EMA på 70 039 dollar och det 200-perioders EMA på 72 297 dollar. BTC ligger över alla listade medelvärden utom det 10-perioders enkla glidande medelvärdet (SMA) på 78 591 dollar. Så även om det på kort sikt ser osäkert ut, håller den större trenden fortfarande i sig.

Bitfinex säger att spotköp ger utrymme för Bitcoin att stiga

I en rapport som delats med Bitcoin.com News avslöjade Bitfinex marknadsstrateger att de ser ytterligare en positiv faktor i korten: den senaste uppgången verkar i högre grad ha drivits av spot-efterfrågan än av överdriven hävstång. ”Vi befinner oss i en marknad som drivs av spotköp och, trots stora likvidationer av korta positioner, har det öppna intresset endast ökat gradvis, medan basen har förblivit relativt låg och på historiskt sett sunda nivåer”, sa analytikerna till vår nyhetsredaktion.

Fortsatt spotköp, utan att det öppna intresset plötsligt skjuter i höjden, är avgörande här. I kombination med att bitcoin håller 77 100 dollar som stöd sa Bitfinex-analytikerna att marknaden ”inte visar några tecken på överhettning”. Det kan leda till att BTC konsolideras inom sitt nya kortsiktiga intervall eller att den bredare uppåtgående trenden fortsätter. Den institutionella efterfrågan kan också absorbera utbudet från stora innehavare, vilket ger bitcoin ett visst extra skydd mot kortsiktig försäljning.

Saldo i förvar steg kraftigt under den senaste uppgången i augusti och följde noga inflödena till ETF:er, även när stora innehavare realiserade vinster. ”Medan valarna tog hem vinster under uppgången absorberade den institutionella efterfrågan det utbudet”, konstaterade analytikerna. Bitcoin som flödar in i reglerade investeringsinstrument, hävdade de, kan vara mindre sårbart för plötslig likvidation utlöst av kortsiktiga makroekonomiska nyheter. Det gör dem mer övertygade om att BTC kan konsolidera sig eller stiga ytterligare, såvida inte en bredare utförsäljning av riskfyllda tillgångar drar kryptovalutamarknaden med sig nedåt.

Efterfrågan på Ether-ETF:er ger ytterligare en inblick i riskaptiten inom krypto

Bitcoin är bara en del av det Bitfinex håller ögonen på. Ethereum kan, lustigt nog, bli en användbar indikator på hur villiga investerare är att ta risker i takt med att efterfrågan på amerikanska spot-ETF:er för Ether ökar. ”Vi tror att prisutvecklingen för Ether potentiellt kan fungera som en indikator på marknadens riskaptit”, förklarade analytikerna. Enligt deras siffror skedde nästan 12,3 % av alla inflöden till Ether-ETF:er sedan starten under augusti. Justerat för volym var efterfrågan under den senaste veckan ungefär fyra gånger så stark som efterfrågan på bitcoinprodukter.

Risken med Fed sätter strålkastarljuset på bitcoins bottennivå på 77 100 dollar

Makroekonomiska förhållanden kan utgöra det största hindret. Analytikerna på Bitfinex noterade att marknaderna höjde den implicita sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve i september till 57 %, vilket ökade trycket på riskfyllda tillgångar i takt med att räntorna på kortfristiga statsobligationer steg. Likviditeten i ETF:er och stablecoins kan fortfarande stödja kryptovalutapriserna, men förväntningarna på högre räntor kan sätta ett tak för hur långt denna uppgång kan sträcka sig. Augustis rapporter om arbetsmarknaden och inflationen är nästa stora test, enligt analytikerna. Om inflödena till kryptovalutor förblir starka samtidigt som en stramare penningpolitik prisas in, säger de att det ”skulle stärka argumentet att den underliggande efterfrågan förblir intakt trots en mer restriktiv makroekonomisk bakgrund”.

När det gäller bitcoins prisutveckling möts nu de tekniska och fundamentala faktorerna kring några nyckelområden. Det omedelbara motståndet på nedsidan ligger kring 77 000–77 100 dollar, medan 79 200–79 400 dollar är det första allvarliga hindret uppåt. Om det stödet håller, förblir intervallen efter augusti intakt, vilket håller 81 000–81 500 dollar inom räckhåll. Om det däremot går förlorat på ett avgörande sätt skulle BTC utmana den kortsiktiga strukturen som stöder Bitfinex tes om spot-efterfrågan.

Optimistisk bedömning:

Bitcoins prisutveckling har fortfarande övertaget så länge 77 000–77 100 dollar håller. Spotköpen är fortsatt starka, de glidande medelvärdena är tydligt hausseartade och hävstångseffekten verkar inte överhettad. Om det stödet håller, är ytterligare en uppgång mot 79 400 dollar och eventuellt 81 000–81 500 dollar fortfarande möjlig.

Baisse-bedömning:

Läget blir mer osäkert om bitcoins pris med kraft bryter igenom 77 000 dollar. Det skulle bryta det intervall som hållit sedan augusti och sätta den hausseartade utvecklingen under rejält tryck. Momentumet är redan starkt, och med oro för räntehöjningar som återkommer kan ett genombrott under stödet förvandla september månads sidledes rörelse till en djupare nedgång.