En rapport från FDIC om tre konkursdrabbade banker visade att insättare med kopplingar till sektorn för digitala tillgångar och aktiva deponeringskonton var mer benägna att flytta sina medel under de snabbaste bankrusningarna i USA:s historia. Studien visade att de aktiva deponeringsinsättningarna hos Signature Bank minskade med 88 %.
En studie från FDIC kopplar digitala tillgångar till de snabbaste bankrusningarna i USA:s historia
SKRIVEN AV
DELA
Viktiga slutsatser
- FDIC-personal uppgav att insättare med kopplingar till sektorn för digitala tillgångar och aktiva escrow-insättare var mer benägna att göra uttag.
- Oförsäkrade exponeringar förstärkte trycket, då mer än 99,5 % av Signature Banks aktiva escrow-saldon var oförsäkrade.
- Överföringsaktiviteten visade hur snabbt mobila medel lämnade pressade banker under bankrusningarna 2023.
Inlånare inom digitala tillgångar agerade snabbare under bankkrisen
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) publicerade en rapport förra veckan med detaljerade uppgifter om insättningsflödena hos Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) och First Republic Bank (FRB). I personalstudien konstaterades att insättare med koppling till sektorn för digitala tillgångar, tillsammans med aktiva escrow-insättare, var mer benägna att göra uttag under konkurserna 2023.
Signature Bank hade aktiva escrow-insättningar som inkluderade samlade kundmedel för investeringsrelaterade företag, däribland företag som underlättar investeringar i digitala tillgångar och fintech-företag inom banking-as-a-service. Aktiva escrow-insättningar utgjorde 13–15 % av SBNY:s insättningar före uttagsrusningen. FDIC förklarade att de faktiska ägarna av aktiva escrow-medel sannolikt hade möjlighet att flytta medel snabbt.
FDIC:s ordförande Travis Hill sade:
”Denna studie ger en mycket detaljerad redogörelse för insättningsflödena under de snabbaste bankrusningarna i USA:s historia.”
År 2023 gick SVB i konkurs den 10 mars efter att insättarna började ta ut sina pengar den 9 mars. SBNY gick i konkurs den 12 mars efter att uttagsruset började den 10 mars. FRB höll öppet under press fram till den 1 maj, då tillsynsmyndigheterna stängde banken och JPMorgan Chase Bank förvärvade den. FDIC kopplade alla tre konkurserna till ett omfattande uttagsrus.
Aktiva deponerade medel hos SBNY sjönk med 88 % mellan den 7 och 17 mars 2023. Kategorin minskade med 83 % på två arbetsdagar, vilket var den största procentuella nedgången bland SBNY:s primära insättningstyper. FRB hade också aktiva deponerade medel kopplade till investeringsrelaterade företag, inklusive sweep-konton och konton för likviditetshantering. Dessa saldon minskade med 52 % under samma period.
Aktiva escrow-saldon medförde oförsäkrad risk
Forskare uppskattade att praktiskt taget alla aktiva escrow-insättningar var oförsäkrade hos SBNY och FRB. Mer än 99,5 % av SBNY:s aktiva escrow-insättningar var oförsäkrade. Hos FRB var den oförsäkrade andelen 99 %. Denna exponering placerade saldon relaterade till digitala tillgångar och fintech inom det bredare mönstret av flykt från oförsäkrade insättningar hos de konkursdrabbade bankerna.
Oförsäkrade insättningar minskade med 68 % hos SBNY, 62 % hos SVB och 47 % hos FRB mellan den 7 och 17 mars 2023. Exklusive konsortieinsättningen på 30 miljarder dollar till FRB den 16 mars minskade FRB:s oförsäkrade insättningar med 71 %. Fullt försäkrade privatinlånare flydde i allmänhet inte före konkurserna, enligt FDIC:s pressmeddelande. Uppdelningen visade hur försäkringsstatusen påverkade insättarnas beteende. FDIC skrev:
”Insättare med koppling till sektorn för digitala tillgångar och insättare med aktiva deponerade medel var också mer benägna att göra uttag.”
Banköverföringar stod för de flesta nettoutflödena under uttagen. SBNY-insättare lämnade in begäranden om utgående banköverföringar på 23,3 miljarder dollar den 10 mars 2023, varav 2,2 miljarder dollar förblev ofullständiga den dagen. Den 13 mars tog Signature Bridge Banks system emot och genomförde utgående överföringsbegäranden på 19 miljarder dollar. Rapporten placerade dessa överföringar i ett bredare uttagsmönster som drevs av stora, rörliga saldon.
