Stablecoin-utgivaren Circle riktar sig till institutioner som äger kryptovalutor och lanserar på måndag en utlåningstjänst som gör det möjligt för dem att låna USDC mot sina bitcoin-innehav.
Circle låter nu institutionella kunder låna USDC mot sina Bitcoin
SKRIVEN AV
DELA
Viktiga punkter
- Circle har lanserat en tjänst som gör det möjligt för institutioner att låna USDC mot bitcoin utan att sälja BTC, genom att använda sin wrapped token, cirBTC, som säkerhet.
- Lånen är övervärderade och hanteras via tredjepartsmarknader, för närvarande endast Morpho på Arc och Ethereum, med villkor som fastställs av marknaden.
- Circle lanserade Arc-blockkedjans mainnet förra veckan.
Circle, företaget bakom stablecoinen USDC, har lanserat en tjänst som gör det möjligt för institutionella kunder att låna dollaranknutna token mot sina bitcoin-innehav – det senaste initiativet från ett kryptoföretag för att locka finansavdelningar som vill ha likviditet utan att behöva avyttra sina kryptotillgångar.
Produkten, som kallas Digital Asset-Backed Borrowing (DABB), är nu tillgänglig för berättigade Circle Mint-kunder, uppger företaget. Kunder baserade i New York är enligt tillkännagivandet uttryckligen undantagna.
I erbjudandet sätter kunderna in bitcoin och erhåller Circle wrapped bitcoin, eller cirBTC, en token som enligt Circle backas upp en-till-en av den underliggande valutan. De ställer sedan cirBTC som säkerhet på en extern utlåningsmarknad, via en plånbok som de kontrollerar, och lånar USDC, vilket krediteras deras Circle Mint-saldo. När lånet återbetalas frigörs säkerheten.
Circles handbok för bitcoin-lån
Circle uppger att tjänsten förenklar steg som historiskt sett har varit besvärliga. Bitcoin fungerar inte direkt med de smarta kontrakt som driver on-chain-utlåning på Ethereum och andra nätverk, vilket innebär att låntagare tidigare har varit tvungna att välja en ”wrapped” version av BTC, byta mellan plattformar och navigera i protokollgränssnitt innan de kan överföra medel tillbaka till ett institutionellt konto.
Lånen är överpantsatta, vilket innebär att låntagarna ställer säkerheter till ett högre värde än det belopp de lånar. Circle uppger att tillgången därför beror på säkerheter och marknadsregler snarare än traditionell kreditprövning, och att kunderna kan lägga till säkerheter eller återbetala enligt sin egen tidsplan.
Låneräntor, säkerhetskrav, likvidationströsklar och tillgänglighet fastställs av den utlåningsmarknad som kunden väljer och kan komma att ändras, uppger företaget. Sådana trösklar avgör vanligtvis när en position kan stängas tvångsmässigt om säkerheten tappar i värde.
Morpho är det enda utlåningsprotokollet som stöds vid lanseringen, men Circle uppger att man räknar med att lägga till fler, däribland Aave, med tiden. Circles tjänst erbjuds via Ethereum och företagets egen Arc-blockkedja, vars mainnet lanserades så sent som förra veckan.
Circle presenterade även cirBTC som säkerhet av institutionell kvalitet. Den underliggande bitcoinen förvaras av Circle National Trust, en federalt auktoriserad trustbank och kvalificerad förvarare, och reserverna kan verifieras på blockkedjan, uppger företaget. Eftersom Circle inte driver någon konkurrerande börs eller något konkurrerande utlåningsprotokoll, hävdar företaget, är cirBTC ”strategiskt neutralt”.
Den här artikeln har översatts från engelska med hjälp av AI. Den engelska originalversionen är den auktoritativa källan; automatiska översättningar kan innehålla felaktigheter, särskilt i juridisk och regulatorisk terminologi.
