V poročilu FDIC o treh bankah, ki so propadle, je navedeno, da so vlagatelji, povezani s sektorjem digitalnih sredstev in aktivnimi skrbniškimi računi, med najhitrejšimi množičnimi dvigi sredstev v zgodovini ZDA pogosteje prenesli svoja sredstva. Študija navaja, da so se aktivni skrbniški depoziti banke Signature Bank zmanjšali za 88 %.
Študija FDIC povezuje digitalna sredstva z najhitrejšimi množičnimi dvigi denarja v zgodovini ZDA
NAPISAL
DELI
Ključne ugotovitve
- Osebje FDIC je navedlo, da so vlagatelji, povezani s sektorjem digitalnih sredstev, in vlagatelji z aktivnimi depoziti v skrbništvu pogosteje bežali.
- Nezavarovana izpostavljenost je povečala pritisk, saj je bilo več kot 99,5 % aktivnih skrbniških saldov banke Signature nezavarovanih.
- Aktivnost elektronskih prenosov je pokazala, kako hitro so mobilna sredstva zapustila banke v težavah med paniko leta 2023.
Vlagatelji v digitalna sredstva so se med finančnimi težavami bank hitreje umaknili
Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) je prejšnji teden objavila poročilo, v katerem podrobno opisuje tokove vlog v bankah Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) in First Republic Bank (FRB). Študija osebja je navedla, da so vlagatelji, povezani s sektorjem digitalnih sredstev, skupaj z aktivnimi vlagatelji v skrbništvu, med propadi leta 2023 pogosteje bežali.
Signature Bank je imela aktivne depozite v skrbništvu, ki so vključevali združena sredstva strank za podjetja, povezana z naložbami, vključno s podjetji, ki omogočajo naložbe v digitalna sredstva, in finančnimi tehnološkimi podjetji, ki ponujajo storitve »banking-as-a-service«. Aktivni depoziti v skrbništvu so pred begom predstavljali 13 % do 15 % depozitov SBNY. FDIC je pojasnila, da so imeli dejanski lastniki aktivnih sredstev v skrbništvu najverjetneje možnost hitrega premika sredstev.
Predsednik FDIC Travis Hill je dejal:
„Ta študija ponuja zelo podrobno poročilo o tokovih depozitov med najhitrejšimi begi na banke v zgodovini ZDA.“
Leta 2023 je SVB propadla 10. marca, potem ko so vlagatelji začeli z begom 9. marca. SBNY je propadla 12. marca, potem ko se je beg začel 10. marca. FRB je ostala odprta v stresnih razmerah do 1. maja, ko so regulatorji banko zaprli in jo je prevzela JPMorgan Chase Bank. FDIC je vse tri propade povezala s široko razširjenim begom vlagateljev.
Aktivni depoziti v skrbništvu pri SBNY so se med 7. in 17. marcem 2023 zmanjšali za 88 %. Ta kategorija se je v dveh delovnih dneh zmanjšala za 83 %, kar je največji odstotni padec med primarnimi vrstami depozitov SBNY. FRB je imela tudi aktivne depozite v skrbništvu, povezane z investicijskimi družbami, vključno s sweep računi in računi za upravljanje denarnih sredstev. Ta stanja so se v istem obdobju zmanjšala za 52 %.
Aktivna stanja na skrbniških računih so nosila nezavarovano tveganje
Raziskovalci so ocenili, da so bili praktično vsi aktivni depoziti v skrbništvu pri SBNY in FRB nezavarovani. Več kot 99,5 % aktivnih depozitov v skrbništvu pri SBNY je bilo nezavarovanih. Pri FRB je bil nezavarovani delež 99 %. Ta izpostavljenost je postavila salde, povezane z digitalnimi sredstvi in fintechom, v širši vzorec bega nezavarovanih depozitov iz propadlih bank.
Nezavarovani depoziti so se med 7. in 17. marcem 2023 zmanjšali za 68 % pri SBNY, za 62 % pri SVB in za 47 % pri FRB. Brez upoštevanja 30 milijard dolarjev depozita konzorcija pri FRB 16. marca so nezavarovani depoziti pri FRB padli za 71 %. V celoti zavarovani maloprodajni vlagatelji na splošno niso bežali pred propadi, je navedeno v sporočilu FDIC. Ta razlika kaže, kako je status zavarovanja vplival na vedenje vlagateljev. FDIC je zapisala:
„Vlagatelji, povezani s sektorjem digitalnih sredstev, in vlagatelji z aktivnimi depoziti v skrbništvu so bili prav tako bolj nagnjeni k begu.“
Večina neto odlivov med begom je potekala prek elektronskih prenosov. Vlagatelji SBNY so 10. marca 2023 vložili zahtevke za izhodne elektronske prenose v višini 23,3 milijarde dolarjev, od katerih je bilo tisti dan 2,2 milijarde dolarjev neizvedenih. 13. marca je sistem elektronskih prenosov banke Signature Bridge Bank prejel in izvedel zahtevke za izhodne prenose v višini 19 milijard dolarjev. Poročilo je te prenose umestilo v širši vzorec bega, ki ga poganjajo velika, mobilna stanja.
