Podatki iz verige: Kriza s karticami Coldcard je v samo enem tednu podvojila ponudbo bitcoina na trgu

Panika zaradi Coldcarda pretrga mir na trgu

V nedavnem raziskovalnem poročilu z naslovom »Textbook summer doldrums« je vodja raziskav pri K33, Vetle Lunde, opredelil prenose v verigi kot izrazito izjemo na sicer zaspanem poletnem trgu. Obseg trgovanja, nihanja cen, odprtih pozicij in tokov borzno trgovanih skladov (ETF) so ostali zmerni, vendar je v sedmih dneh zamenjalo lastnika približno 890.000 BTC, kar je najvišja vrednost aktivne ponudbe v sedmih dneh, zabeležena v letu 2026.

Aktivna ponudba meri, koliko bitcoinov se je premaknilo v določenem obdobju, kar jo naredi za koristen pokazatelj tega, koliko kovancev se je nenadoma spet začelo gibati. Lunde je pojasnil, da je to pospešitev »zelo verjetno povzročila serija napadov na Coldcard«. Podjetje K33 je ocenilo, da je bilo ob pripravi poročila ukradenih približno 1.596 BTC s približno 7.300 naslovov. Podjetje je širši odziv opisalo kot »paniko, vidno v verigi«, kar je ustrezen povzetek za trg, na katerem se cena zdi mirna, medtem ko se lastniki denarnic za kulisami borijo za preživetje.

V analizi je Lunde nadalje opozoril, da je bil napad na Coldcard ta teden:

Edini kazalnik BTC, ki je signaliziral hektično aktivnost.

Incident sega v napako v firmware-u, ki je bila vgrajena v strojne denarnice Coldcard podjetja Coinkite marca 2021. Napaka je omogočala generiranje »seedov« denarnic – skrivnih fraz, ki nadzorujejo uporabnikove bitcoine – z nezadostno naključnostjo. Napadalci so tako lahko offline rekonstruirali predvidljive zasebne ključe in na daljavo izpraznili naslove z enim podpisom, ne da bi fizično prišli do naprav.

Od 30. julija so usklajeni napadi s tisočih naslovov odnesli približno 1.600 BTC v vrednosti več kot 100 milijonov dolarjev. Morebitni četrti val je skupno vsoto povečal na skoraj 2.000 BTC. Coinkite je izdal nujne posodobitve programske opreme in izpostavljene uporabnike pozval, naj prenesejo svoja sredstva, vendar posodobitev naprave ne more popraviti semena, ki je bilo že ustvarjeno s šibko naključnostjo. Prizadeti imetniki morajo ustvariti novo varno denarnico in prenesti kovance, preden jih napadalec doseže.

Ponudba v obtoku se je skoraj podvojila, ne da bi se cena dvignila

Podatki, ki jih je zbral Bitcoin.com News na podlagi analitike verige Newhedge.io, kažejo, kako nenadoma so se kovanci začeli premikati. Ponudba bitcoina v obtoku, ki meri kovance, aktivne v preteklih sedmih dneh, je narasla s 403.101,95 BTC 28. julija na 797.407,72 BTC 4. avgusta. Povečanje za približno 394.306 BTC je pomenilo 98-odstotni skok v enem tednu.

Cena pa je prikazovala povsem drugačno sliko. V istem obdobju je bitcoin padel s 64.000 USD na najnižjo raven v razponu 63.000 USD, kar predstavlja padec za približno 0,5 %. Danes je BTC ponovno nad 64.000 USD in se je v zadnjih 24 urah zvišal za skromnih 0,5 %. Ta neskladje kaže, da dodatna aktivnost ni bila zgolj posledica navdušenih kupcev, ki so vstopili na trg. Odražala je tudi izpraznitve zaradi kraja, preventivne selitve denarnic, notranje prenose ter imetnike, ki so pripravljali kovance za morebitno prodajo.

K33 je opozoril, da se je bitcoin trgoval znotraj najozjega 30-dnevnega razpona med najvišjo in najnižjo vrednostjo od leta 2023, pri čemer je tudi realizirana volatilnost ostala na nizkih ravneh. Vendar je sedemdnevna aktivna ponudba dosegla zgornjih 10 % vrednosti, merjenih glede na 365-dnevno drseče obdobje. Podobni izbruhi so se v prejšnjih ciklih pojavili tako v bližini lokalnih vrhov kot dna trga, kar pomeni, da ta signal kaže na znatno napetost in preusmerjanje, ne pa da bi zagotavljal smer gibanja.

Zdi se, da se del tega preusmerjanja usmerja k centraliziranim skrbnikom. V objavi na X je Sani iz Timechainindex.com dejal, da so »kriptovalutne borze od petkovega vdora v Coldcard prejele neto 22.052 BTC«. Imetniki morda uporabljajo borze kot začasna varna zatočišča, medtem ko zamenjujejo ranljive denarnice, čeprav lahko veliki prilivi na borze povečajo tudi potencialni prodajni pritisk, če kovanice ostanejo na trgovalnih platformah.

Število prenosov bitcoina ostaja visoko že dve tedni

Statistike dnevnih prenosov na Blockchair.com, ki jih je pregledal Bitcoin.com News, kažejo, da je omrežje v dveh polnih tednih od 22. julija do 4. avgusta obdelalo 9,28 milijona transakcij, kar znaša povprečno približno 662.577 transakcij na dan. Dnevno povprečje se je povečalo s 650.417 v prvem tednu na 674.738 v drugem, kar predstavlja 3,7-odstotno rast.

26. julij je bil najbolj obremenjen dan v tem dvotedenskem obdobju z 758.094 transakcijami, sledil mu je 24. julij z 736.287 transakcijami in 1. avgust z 734.264 transakcijami. Dnevna aktivnost je v 11 od 14 dni ostala nad 600.000 transakcij, kar kaže na trajno uporabo omrežja in ne le na kratkotrajen porast.

Podatki prav tako kažejo, da je bil 19. julij, tik pred izkoriščanjem ranljivosti Coldcard v preteklem tednu, dan z rekordnim številom transakcij v zgodovini. S 898.862 transakcijami se je uvrstil na tretje mesto za 23. aprilom 2024 z 927.010 transakcijami in 8. septembrom 2024 z 910.083 transakcijami. 23. junij 2026 je z 862.979 transakcijami zasedel četrto mesto, sledil pa mu je 21. julij 2024 z 859.629 transakcijami. Kljub temu dejstvo, da je bitcoin manj kot dva tedna pred izkoriščanjem ranljivosti Coldcard zabeležil svoj tretji najbolj prometen dan, kaže, da je bila aktivnost omrežja že pred začetkom nujnih migracij denarnic zelo visoka.

Neaktivne denarnice se prebudijo, ko imetniki spreminjajo svoje pozicije

Podatki spletne strani Btcparser.com, ki prikazujejo prebujanje starih bitcoinov in jih je preučil Bitcoin.com News, so pokazali, da je skupno 39 neaktivnih naslovov preneslo skupno 1.486,09044782 BTC, v vrednosti več kot 95 milijonov dolarjev, od 30. julija do zadnjega vnosa 5. avgusta. Stari naslov, ustvarjen leta 2010, je v enem prenosu prenesel 50 BTC. Dva naslova iz leta 2011 sta prenesla 125,00004374 BTC, pet naslovov iz leta 2013 je preneslo 620,00100547 BTC, pet naslovov iz leta 2014 pa 285,51923857 BTC.

Preostala gibanja so vključevala 19,0395 BTC z dveh naslovov, ustvarjenih leta 2015, 102,19357827 BTC z 10 naslovov, ustvarjenih leta 2016, ter 284,33708177 BTC z 14 naslovov, ustvarjenih leta 2017. Skupina iz leta 2017 je ustvarila največ posameznih prenosov, vendar so denarnice iz leta 2013 prispevale največ bitcoinov, predvsem zato, ker je en naslov 3. avgusta prenesel 500 BTC. Dve denarnici iz leta 2011 sta prispevali nekoliko več kot 125 BTC, medtem ko je skupni znesek iz leta 2014 za las presegel znesek, ki ga je prenesla bolj aktivna skupina iz leta 2017.

Ni vsak neaktiven prenos mogoče povezati z izkoriščanjem ranljivosti v firmware-u Coldcard, podatki v verigi pa ne dokazujejo, da se je vsak imetnik odzval na napad. Časovna usklajenost pa dodaja še eno dimenzijo širšemu vzorcu, ki vključuje ukradene kovance, nujne migracije, naraščajoča stanja na borzah in skoraj podvojitev nedavno aktivne ponudbe. Naslednje namige bomo dobili iz tega, ali se bodo nadaljevala izčrpavanja ukradenih bitcoinov, ali se bodo prilivi na borzah obrnili in ali bo skok v aktivni ponudbi končno iztrgal BTC iz njegovega nenavadno ozkega cenovnega razpona.