Južnoafriška centralna banka podpira Payshap pri razvoju digitalnega randa, Cassim pa si prizadeva za plačila v realnem času

Preskusi digitalnega randa razkrivajo kompromise med zasebnostjo in hitrostjo

Južnoafriška centralna banka (SARB) nima nujne potrebe po takojšnji uvedbi digitalne različice svoje valute, je dejal visoki uradnik, pri čemer je navedel pomembne kompromise pri zasnovi in višjo prioriteto nadgradnje osnovne plačilne infrastrukture države.

Čeprav je digitalna valuta centralne banke (CBDC) tehnično izvedljiva, se je treba zaenkrat osredotočiti na to, da se vsakodnevne transakcije za državljane pospešijo in pocenijo prek obstoječih sistemov, je po poročanju v nedavnem govoru na Gordon Institute of Business Science dejal namestnik guvernerja centralne banke Rashad Cassim.

Previdno stališče centralne banke kljubuje naraščajočemu pritisku inovacij iz zasebnega sektorja, kot so stabilne kriptovalute, za katere nekateri ekonomisti opozarjajo, da bi lahko ogrozile monetarno suverenost Južne Afrike, če ne bi bile nadzorovane.

SARB je več let raziskovala digitalni rand. Leta 2018 je začela projekt Khokha za testiranje tehnologije razpršenih knjig (DLT) – decentralizirane tehnologije, na kateri temeljijo kriptovalute –, ki mu je sledil projekt Khokha 2 za eksperimentiranje z digitalnimi valutami na debelo in žetoni komercialnih bank.

Čeprav so preskusi dokazali, da lahko digitalni rand uspešno prenaša in poravnava denar, so hkrati razkrili tudi velike operativne izzive.

»Zagotavljanje zasebnosti transakcij je mogoče, vendar to zapleta zasnovo in upočasni sistem,« je dejal Cassim ter opozoril, da zaščita zasebnosti uporabnikov neposredno vpliva na učinkovitost poravnave.

Cassim je poudaril tudi pravne in tehnične ovire ter navedel, da decentraliziranim omrežjem primanjkuje avtomatska pravna jasnost glede tega, kdaj se plačilo šteje za „končno“, in da se ne sinhronizirajo naravno s tradicionalnimi finančnimi omrežji.

„Sistemi DLT se ne povezujejo avtomatično z obstoječo plačilno infrastrukturo,“ je dejal Cassim.

Najprej posodobitev „vodovodne napeljave“

Namesto CBDC centralna banka daje prednost modernizaciji tistega, kar je Cassim imenoval „vodovod finančnega sistema“ – infrastruktur finančnega trga, ki tiho usmerja denar v ozadju.

Čeprav je Južna Afrika v preteklosti vodila med svojimi vrstniki na področju obsežnih medbančnih plačil, je Cassim priznal, da država zaostaja pri hitrih plačilih v realnem času za redne potrošnike.

Banka si aktivno prizadeva zapolniti to vrzel s pomočjo Payshap, storitve za digitalna plačila v realnem času, ter s prevzemom nadzora nad klirinško hišo Bankserv Africa, da bi ustanovila plačilno storitev z imenom Payinc.
„Nujna potreba je modernizacija plačilnega sistema, da bi vsem Južnoafričanom omogočili hitra, preprosta in varna digitalna plačila,“ je dejal Cassim.

Odločitev o začasni ustavitvi digitalnega randa prinaša tveganje. Ker zasebni subjekti vse bolj spodbujajo finančne inovacije in decentralizirano financiranje, se centralna banka sooča z bojem za ohranitev nadzora nad denarno ponudbo.

Nekateri analitiki opozarjajo, da bi se počasnejše ravnanje vlade lahko obrnilo proti njej. Dawie Roodt, glavni ekonomist pri Efficient Group, je opozoril, da zastareli južnoafriški predpisi o deviznem poslovanju ne uspevajo slediti finančni tehnologiji.

Roodt je opozoril, da bodo državljani brez sodobnih predpisov ali digitalne alternative, ki jo podpira država, sčasoma morda povsem opustili tradicionalni finančni sistem in se odločili za zasebne stabilne kriptovalute.

Takšen premik predstavlja neposredno grožnjo glavnemu mandatu centralne banke: nadzoru denarne mase in zaščiti vrednosti randa. Če državljani zaobidejo nacionalno valuto, se avtoriteta centralne banke dejansko oslabi – to je realnost, ki je pri nekaterih sektorjih povzročila vztrajne pozive k uvedbi digitalnega randa.

Za zdaj centralna banka stavi na to, da bo popravilo sedanje infrastrukture zadostovalo za zadrževanje zasebnih alternativ, digitalni rand pa bo ostal na polici, dokler ne bo mogoče utemeljiti tehnoloških in pravnih kompromisov.