Whale je sklenil kratko pozicijo v višini 203 milijonov dolarjev proti tokeniziranim delnicam SpaceX-a

Velika medvedja stava na tokenizirane delnice SpaceX

Račun za analizo verige blokov Lookonchain je opozoril na veliko kratko pozicijo proti SPCX, tokenizirani različici delnic SpaceX, ki se trguje na kriptoplatformah. Veliki vlagatelj je oddal omejena kratka naročila v vrednosti približno 203,47 milijona dolarjev po cenah med 141,93 in 142,90 dolarja na token, s čimer je stavil, da bo cena delnice padla s teh ravni. Limitna kratka naročila te velikosti so nenavadna za en sam denarnik in običajno signalizirajo bodisi veliko institucionalno zavarovanje pred tveganjem bodisi zelo prepričljivo usmerjeno stavo proti kratkoročnemu zagonu.

Ta kratka stava je bila izvedena v obdobju izjemne volatilnosti za SPCX, saj je tokenizirana trgovalna platforma Gate v začetku avgusta v dveh dneh zabeležila približno 700 milijonov dolarjev obsega trgovanja z delnicami SPCX, od tega je samo 4. avgusta zamenjalo lastnika 332 milijonov dolarjev (ker so se trgovci pozicionirali glede na sprostitev 911,5 milijona delnic, predvideno za 6. avgust).

Namesto da bi se delnice ob sprostitvi prodale, kot so se nekateri vlagatelji bali, so se tisti dan zvišale za 6,1 % in se zaprle pri 114,92 dolarja, kar je kratkoročne prodajalce, ki so stavili na oslabitev zaradi sprostitve, postavilo na napačno stran posla. Nova kratka pozicija »kita«, odprta približno teden dni kasneje na ravneh nad 140 dolarjev, kaže, da vsaj en velik trgovec meni, da je delnica zrasla preveč in prehitro.

Aktivno je bilo tudi širše pozicioniranje opcij in terminskih pogodb okoli delnice SPCX. Skupna vrednost odprtih pozicij v terminskih pogodbah na delnico SPCX je znašala približno 203 milijonov dolarjev (stanje sredi avgusta), kar je nekoliko manj od ravni, zabeleženih tik pred objavo poslovnih rezultatov družbe v začetku avgusta, vendar znatno več od ravni, na kateri so se nahajale, preden so veliki vlagatelji v začetku avgusta začeli graditi pozicije.

Ločeno spremljana aktivnost »kitov« je v istem obdobju pokazala mešanico novih dolgih in kratkih pozicij na ravni milijona dolarjev, kar kaže, kako zelo je delnica postala predmet tekmovanja med velikimi trgovci od svojega tržnega debija.

Razkritje Muskovega deleža dopolnjuje ozadje

Kratka pozicija je nastala le dan po tem, ko je Elon Musk razkril celoten obseg svojega lastništva v samem podjetju SpaceX. Iz obrazca 13G, vloženega pri SEC, je razvidno, da Musk ima 48,4-odstotni dejanski delež v podjetju, kar ustreza več kot 6,4 milijarde delnic, katerih vrednost po trenutnih cenah presega 900 milijard dolarjev.

V obrazcu je delež razčlenjen na 849,5 milijona delnic razreda A in 3,92 milijarde delnic razreda B, ki jih ima v skrbniških skladih, v katerih Musk deluje kot skrbnik, dodatnih 1,3 milijarde omejenih delnic razreda B, ki jih ima neposredno, ter 350 milijonov delnic razreda B, ki se lahko izdajo prek delniških opcij. Delnice razreda B imajo vsaka po deset glasov, delnice razreda A pa po en glas, kar Musku daje izključno glasovalno in odločevalno moč nad več kot 82 % skupne glasovalne moči podjetja SpaceX.

Vendar pa trenutno ni dostopen celoten ta delež, saj znaten del sestavljajo še neizkoriščene delnice, vezane na uspešnost, in opcije, vezane na mejnike, ki vključujejo cilje vrednotenja v višini več bilijonov dolarjev ter napredek pri doseganju ciljev naseljevanja Marsa, kar pomeni, da se bo Muskov popolnoma razredčen gospodarski delež še naprej spreminjal, ko bodo ti cilji doseženi ali zamujeni. Podjetje SpaceX je 12. junija vstopilo na borzo po prvotni javni ponudbi (IPO) v višini 85,7 milijarde dolarjev, eni največjih v zgodovini, kar je tržno kapitalizacijo podjetja povišalo nad 2 bilijona dolarjev.

Vendar pa bo to, ali se bo kratka pozicija »kita« izplačala, v veliki meri odvisno od tega, kako se bo delnica SPCX trgovala v dneh po novicah, ki so jih sprožila razkritja o Muskovem deležu, ter od posledic sprostitve delnic 6. avgusta.