Ark Invest se opira na podatke podjetja Kalshi in trdi, da bi trgi napovedi lahko spremenili prihodnost vlaganja

Ključne ugotovitve:

• Ark Invest uporablja podatke Kalshi za izostritev raziskovalnih signalov, ki temeljijo na dogodkih.
• Trgi napovedi bi lahko spodbudili aktivno izbiro delnic v disruptivnih sektorjih.
• Cathie Wood je dejala, da bi signali lahko imeli večjo vlogo v raziskavah.

Ark Invest v raziskovalni proces vključuje signale Kalshi

Alternativni podatki postajajo vse pomembnejši v raziskavah na področju naložb, saj podjetja iščejo zgodnejše signale o dogodkih, ki vplivajo na trg. Nova orodja lahko analitikom pomagajo oceniti verjetnosti, še preden jih tradicionalni kazalniki v celoti odražajo. Družba za upravljanje naložb Ark Invest je 17. aprila opisala, kako njeno sodelovanje s Kalshi sodi v širše prizadevanje za vključitev podatkov napovednih trgov v raziskovalne delovne tokove.

Ark Invest je na družbenem omrežju X v seriji objav razkril:

„Uporabljamo jih za poslušanje. Tukaj je, kaj to pomeni in zakaj menimo, da bi to lahko bilo pomembno za prihodnost vlaganja.“

Objave so napovedne trge predstavile kot način za zajemanje pričakovanj glede gospodarskih objav, izidov politik in razvoja podjetij, preden se ti dogodki zaključijo. Družba je trdila, da ti trgi lahko ponudijo vpogled v to, kako udeleženci ocenjujejo verjetnosti prihodnjih scenarijev. Ta vir informacij je opisala tudi kot koristen za vlagatelje, ki spremljajo inovacijske teme, kjer časovni okvir in tveganje dogodkov pogosto vplivata na donosnost delnic.

»Trgi napovedi ponujajo vpogled v verjetnost določenih prihodnjih izidov. Pomislite na objave makroekonomskih podatkov, regulativne odločitve, mejnike podjetij,« je dodal Ark Invest. »To vidimo kot močan vir vpogleda v prihodnost.«

Signali, ki jih poganjajo dogodki, bi lahko preoblikovali aktivno raziskovanje delnic

Podjetje je partnerstvo predstavilo kot analitično razširitev in ne kot odmik od uveljavljenega procesa. Ark Invest je pojasnil, da nekateri trgi Kalshi že pokrivajo kazalnike, kot so produktivnost zunaj kmetijstva in razmerje med primanjkljajem in bruto domačim proizvodom v ZDA. Ti kontrakti lahko zagotovijo tržno implicirana pričakovanja, ki jih raziskovalci lahko primerjajo z notranjimi napovedmi in vrednotenjem. Ta struktura je pomembna, ker se delnice, povezane z inovacijami, pogosto odzivajo na ozke katalizatorje, ne pa na splošne trende indeksov. V nizu objav je Ark Invest pojasnil:

»Te signale uporabljamo kot dopolnilo raziskavam, ne pa kot nadomestilo za temeljito analizo. To je način, kako v realnem času meriti modrost množice in izvesti stresni test naših modelov glede na pričakovanja udeležencev.«

Družba za upravljanje premoženja je partnerstvo s Kalshi prvič razkrila 26. marca. Povedala je, da bo sodelovanje ocenjevalo trge napovedi na treh področjih: tržno zasnovani raziskovalni signali, napovedni vpogled v poslovne rezultate in upravljanje tveganj, povezanih s posameznimi dogodki. Družba je tudi navedla, da bo morda zahtevala nove trge, povezane s poslovnimi kazalniki in razvojem panoge. Ustanoviteljica, izvršna direktorica in direktorica za naložbe Cathie Wood je izjavila: »Verjamemo, da lahko ti signali izboljšajo naš raziskovalni proces in zagotovijo dragocen kontekst glede ključnih dejavnikov v disruptivnih sektorjih, s čimer vlagateljem pomagajo bolje količinsko opredeliti negotovost in sprejemati bolj utemeljene odločitve.«

Širši pomen tega je, da bi signali verjetnosti, vezani na dogodke, lahko okrepili aktivno upravljanje delnic, zlasti v sektorjih, ki jih poganjajo krivulje sprejemanja, regulativne spremembe in mejniki podjetij. Ark Invest je nakazal, da lahko široko zasnovani referenčni indeksi spregledajo te prelomne točke, saj se prelomni razvoj redko pojavi enakomerno po celotnem trgu. Trg verjetnosti lahko zato analitikom pomaga izolirati dogodke, ki si zaslužijo večjo pozornost, preden se cene v celoti prilagodijo. Podjetje je zaključilo:

»Trgi napovedi omogočajo vlagateljem, da se osredotočijo na dogodke, ki lahko vplivajo na delnice, namesto da bi se odzivali šele po dejstvu.«