Spoločnosť Strategy v utorok splatila konvertibilný dlh v hodnote 1,5 miliardy dolárov so zľavou a oznámila, že v súčasnosti vlastní 843 738 bitcoinov, čo zodpovedá výnosu z BTC za tento rok vo výške 13,3 %.
Spoločnosť Strategy znížila svoje záväzky z konvertibilných dlhopisov o 1,5 mld. USD a zvýšila svoje držby bitcoinu na 843 738 BTC
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Kľúčové body
- Strategy v utorok splatila konvertibilné dlhopisy v hodnote 1,5 miliardy dolárov s splatnosťou v roku 2029 za 1,38 miliardy dolárov v hotovosti, čo predstavuje 8 % zľavu oproti nominálnej hodnote.
- Spätné odkúpenie dlhopisov prinieslo zisk 4 391 BTC, čím sa celkové držby spoločnosti Strategy zvýšili na 843 738 bitcoinov.
- Strategy plánuje obnoviť svoju rezervu vo výške 871 miliónov USD prostredníctvom budúcich predajov digitálneho kapitálu a akcií.
Strategy splatila dlh v hodnote 1,5 miliardy USD s 8 % zľavou a pridala 24 869 bitcoinov
Spoločnosť so sídlom v Tysons Corner vo Virgínii odkúpila svoje 0 % konvertibilné prioritné dlhopisy so splatnosťou v roku 2029 v celkovej nominálnej hodnote 1,5 miliardy USD za približne 1,38 miliardy USD v hotovosti, čo predstavuje 8 % zľavu oproti nominálnej hodnote. Týmto krokom sa celkové záväzky spoločnosti Strategy z konvertibilných dlhopisov znížili z 8,2 miliardy USD na 6,7 miliardy USD.
Spätné odkúpenie dlhu generovalo zisk v BTC vo výške 4 391 bitcoinov a zisk v BTC voči doláru vo výške 333 miliónov dolárov, vypočítané k 22. máju 2026. Tieto čísla odrážajú prírastok pre akcionárov, ktorý spoločnosť Strategy sleduje ako svoj primárny ukazovateľ výkonnosti.
Okrem zníženia dlhu sa v oznámení uvádza, že spoločnosť Strategy vydala variabilné preferenčné akcie série A s nekonečnou splatnosťou (ticker STRC) v nominálnej hodnote 2,0 miliardy USD a kmeňové akcie triedy A v hodnote 84 miliónov USD v rámci svojich programov ponúk na trhu. Spoločnosť použila tieto výnosy na nákup ďalších 24 869 bitcoinov.
K dnešnému dňu vlastní Strategy 843 738 bitcoinov. Hodnota bitcoinu na akciu je 220 900 satoshi na základe predpokladaného zriedenia.
Rezerva spoločnosti v USD, zriadená v decembri 2025 na podporu výplaty dividend z prioritných akcií a úrokov z dlhu, dosahuje po týchto transakciách výšku 871 miliónov USD. Finančný riaditeľ Andrew Kang uviedol, že spoločnosť má v úmysle tento zostatok postupne obnoviť kombináciou predaja digitálneho kapitálu, digitálnych úverov a digitálnych akcií.
Zakladateľ a výkonný predseda predstavenstva Michael Saylor uviedol, že transakcie odrážajú flexibilitu zabudovanú do kapitálovej štruktúry spoločnosti. Spoločnosť Strategy môže financovať transakcie pomocou hotovosti, akcií alebo úverových nástrojov, čo dáva vedeniu niekoľko spôsobov, ako reagovať na podmienky na trhu bez toho, aby bolo viazané na jedinú cestu.
„Tieto transakcie demonštrujú voliteľnosť, ktorú sme zabudovali do kapitálovej štruktúry spoločnosti Strategy, a náš dynamický, multivariačný model alokácie kapitálu,“ napísal zakladateľ spoločnosti.
Prezident a generálny riaditeľ Phong Le poukázal na konferenčný hovor o výsledkoch za 1. štvrťrok 2026, kde spoločnosť uviedla, že bude spravovať konvertibilný dlh a využívať všetky dostupné kapitálové nástroje, vrátane selektívneho predaja bitcoinov. Spätné odkúpenie dlhu, povedal Le, odráža tento deklarovaný prístup.
Od začiatku roka dosiahla spoločnosť Strategy výnos z BTC vo výške 13,3 %, zisk z BTC vo výške 89 378 BTC a zisk v dolároch vo výške 6,8 miliardy USD.
Transakcie sa týkali obdobia od 11. do 25. mája 2026 a čerpali z hotovostných rezerv nahromadených v rámci predchádzajúcej činnosti na kapitálových trhoch.
Strategy naďalej klasifikuje výplaty preferenčných akcií ako nezdaniteľný výnos z kapitálu na účely federálnej dane z príjmu v USA. Spoločnosť uviedla, že neočakáva vytvorenie kumulovaných ziskov a výnosov v aktuálnom roku ani v blízkej budúcnosti, hoci upozornila, že jej daňové očakávania sa môžu zmeniť.
