Spoločnosť Franklin Templeton plánuje využívať tokenizované aktíva peňažného trhu v rámci bežných ETF a podielových fondov po tom, čo získala povolenie od amerických regulačných orgánov, ktoré sama označuje za prvé svojho druhu. Tento krok by mohol priniesť aktíva založené na technológii blockchain do portfólií bez toho, aby investori museli priamo nakupovať tokenizované produkty.
Spoločnosť Franklin Templeton zavádza tokenizovaný BENJI do ETF a podielových fondov
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Kľúčové body
- Spoločnosť Franklin plánuje po získaní povolenia od SEC využívať aktíva BENJI v hodnote 2,6 mld. USD v rámci ETF a podielových fondov.
- Fondová základňa spoločnosti Franklin v hodnote 872 mld. USD by mohla posunúť tokenizáciu hlbšie do hlavného prúdu správy portfólií.
- Využitie BENJI by sa mohlo začať v 4. štvrťroku, čaká sa na schválenie správnymi radami viac ako 130 ETF spoločnosti Franklin.
Spoločnosť Franklin získala povolenie SEC na zaradenie aktív BENJI do tradičných fondov
Spoločnosť Franklin Templeton sa pripravuje na zaradenie tokenizovaných aktív do tradičných investičných fondov, čím sa blockchain ešte viac dostane do základov bežného správy aktív.
Podľa správy agentúry Bloomberg spoločnosť plánuje využiť svoj fond Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, známy ako BENJI, ako investičnú pozíciu alebo kolaterál v rámci burzovo obchodovaných fondov (ETF) a podielových fondov. Táto stratégia by sa mohla začať už v štvrtom kvartáli, pod podmienkou schválenia zo strany správnych rád jednotlivých fondov.
Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) schválila túto štruktúru prostredníctvom stanoviska o nezasahovaní, čím umožnila fondom Franklin využívať tokenizovaný produkt peňažného trhu na účely správy hotovosti a ako kolaterál.
„Je to prvýkrát, čo SEC uviedla, že digitálny produkt možno použiť v tradičných finančných produktoch,“ povedala Sandy Kaulová, riaditeľka oddelenia digitálnych aktív a inovácií spoločnosti Franklin.
Tokenizácia preniká do správy fondov
Táto zmena ide nad rámec vydávania blockchainových verzií existujúcich cenných papierov.
Spoločnosť Franklin už distribuovala tokenizované fondy prostredníctvom digitálnych peňaženiek. Teraz chce tieto aktíva využiť v rámci konvenčných portfólií s cieľom zlepšiť riadenie likvidity a zvýšiť produktivitu nevyužitých hotovostných prostriedkov.
Fond by mohol začať držať tokeny BENJI hneď po zaradení produktu do ponuky, hoci naďalej by bolo potrebné schválenie predstavenstvom.
Potenciálny dosah je značný. Spoločnosť Franklin spravuje celosvetovo viac ako 130 ETF s aktívami v hodnote približne 82 miliárd USD, zatiaľ čo jej podielové fondy spravujú približne 790 miliárd USD. Jej tokenizované fondy peňažného trhu spravujú približne 2,6 miliardy USD.
Tokenizácia na Wall Street sa rozširuje
Tento krok prichádza v čase, keď tokenizované aktíva z reálneho sveta získavajú na popularite v tradičnom finančnom sektore.
Podľa RWA.xyz stúpla trhová hodnota tokenizovaných aktív na viac ako 38 miliárd dolárov. Spoločnosti vrátane Blackrock a BNY tiež rozšírili iniciatívy v oblasti fondov a zúčtovania založené na blockchainovej technológii.
Príťažlivosť je jasná: tokenizované aktíva môžu podporovať rýchlejšie zúčtovanie, nepretržité prevody a efektívnejšie využitie kolaterálu.
Prístup spoločnosti Franklin pridáva ďalšiu úroveň. Namiesto toho, aby žiadala investorov, aby vyhľadávali tokenizované produkty, by ich spoločnosť mohla nenápadne využívať v rámci tradičných fondov ako súčasť bežného riadenia portfólia.
Spoločnosť Franklin tiež plánuje vydávať ďalšie tokenizované produkty, ktoré by mohli nakoniec slúžiť ako hotovosť alebo kolaterál v širšej škále jej fondov. To predstavuje dôležitý vývoj v oblasti tokenizácie. Technológia sa posúva od obalu okolo investície k mechanizmu v jej vnútri.
Tento článok bol preložený z angličtiny pomocou umelej inteligencie. Pôvodná anglická verzia je autoritatívnym zdrojom; automatické preklady môžu obsahovať nepresnosti, najmä v právnej a regulačnej terminológii.
