Spoločnosť Centrifuge podpísala zmluvu s New York Life, gigantom spravujúcim aktíva v hodnote 807B, na prvý produkt v podobe tokenizovaných dlhopisov

Spoločnosť oznámila partnerstvo so spoločnosťou New York Life Investment Management, ktorá spravuje aktíva v hodnote približne 807 miliárd USD, s cieľom uviesť na trh tokenizovanú verziu svojej stratégie amerických vysokovýnosných korporátnych dlhopisov. Produkt má ticker HYB a predstavuje prvú tokenizovanú ponuku spoločnosti New York Life Investment Management.

Fond bude fungovať na inštitucionálnej infraštruktúre spoločnosti Centrifuge. Úpisy a výplaty sa vyrovnávajú v USDC, zatiaľ čo podkladové portfólio, investičný proces a riadenie rizík zostávajú v rukách spoločnosti New York Life Investment Management.

Prečo je táto transakcia výnimočná

Veľké spoločnosti spravujúce aktíva prechádzajú na tokenizáciu pomaly. Mnohé z nich tento priestor sledovali z diaľky, zatiaľ čo menšie fondy a firmy pôsobiace priamo v oblasti DeFi tento model otestovali ako prvé.

Vstup spoločnosti New York Life Investment Management tento trend mení. Spoločnosť spravuje prostriedky pre všeobecný účet spoločnosti New York Life, inštitucionálnych klientov a retailových investorov prostredníctvom finančných poradcov. Zavedenie stratégie vysokovýnosných úverov do blockchainu poskytuje tým istým typom investorov nový spôsob prístupu k fondu.

„Tokenizácia predstavuje zaujímavý vývoj v tom, ako je možné pristupovať k investičným riešeniam, spravovať ich a distribuovať na verejných aj súkromných trhoch,“ uviedol Thomas Sy, vedúci oddelenia Multi-Asset Solutions v spoločnosti New York Life Investment Management.

Anil Sood, hlavný stratég a spoluzakladateľ spoločnosti Centrifuge Labs, uviedol, že fond vyplňuje medzeru pre investorov v blockchainovej sieti, ktorú existujúce produkty neriešia. Túto transakciu označil za súčasť širšieho posunu smerom k infraštruktúre, ktorá je transparentnejšia a ľahšie sa s ňou pohybuje medzi trhmi.

Čo tokenizácia mení

Tokenizácia dlhopisového fondu nemení to, do čoho fond investuje. Mení spôsob, akým investori vstupujú do fondu a vystupujú z neho.

Platforma spoločnosti Centrifuge zabezpečuje emisiu, zúčtovanie a prístup investorov priamo v blockchainovej sieti. Táto štruktúra môže znížiť administratívnu záťaž a oneskorenia spojené s tradičnými upisovaniami fondov a zároveň poskytnúť globálnym investorom prístup k fondu, ktorý sa predtým pohyboval cez užšie distribučné kanály.

Širší trend

Spoločnosť New York Life Investment Management sa teraz pridáva k rastúcemu zoznamu správcov aktív, ktorí experimentujú s tokenizovanými produktmi. Spoločnosť Centrifuge nadviazala vzťahy s firmami v oblasti úverového a majetkového manažmentu a medzi svojich partnerov zaraďuje inštitúcie ako Apollo a Janus Henderson.

Odborní analytici očakávajú, že tokenizácia sa v priebehu nasledujúceho desaťročia rozšíri, keďže inštitúcie hľadajú spôsoby, ako znížiť prevádzkové náklady a rozšíriť distribúciu. Spoločnosti Centrifuge a New York Life Investment Management prezentujú fond HYB ako jeden z prvých príkladov tohto posunu v rámci segmentu cenných papierov s pevným výnosom.

Zatiaľ tento fond poskytuje oprávneným investorom priamy prístup k osvedčenej stratégii s vysokým výnosom, postavený na infraštruktúre navrhnutej tak, aby fungovala mimo tradičných systémov správy fondov.