Spoločnosť Ripple podporuje iniciatívu RLUSD zameranú na poskytovanie úverov v sieti XRP Ledger v spolupráci so spoločnosťami Clearpool a Cicada

Spoločnosti Ripple, Clearpool a Cicada presúvajú výnosy z DeFi smerom k reálnym podnikateľským úverom

Spoločnosť Ripple podporuje novú inštitucionálnu úverovú iniciatívu na XRP Ledger, ktorá umožní fintechovým spoločnostiam, platobným spoločnostiam a kryptofirmám požičiavať si RLUSD na pokrytie skutočných potrieb prevádzkového kapitálu.

Projekt spája spoločnosti Clearpool, Cicada Partners a Ripple, pričom každá z nich plní špecifickú úlohu. Clearpool buduje úverovú infraštruktúru, Cicada bude poskytovať a spravovať úvery a Ripple bude do fondu investovať spolu s ďalšími komanditnými spoločníkmi za rovnakých podmienok.

Spoločnosti tvrdia, že veľká časť súčasných výnosov z DeFi stále pochádza z cyklických transakcií, arbitráže, obchodov s bázou a stimulov likvidity, a nie z poskytovania úverov produktívnym podnikom. Odhadujú, že približne 98 % výnosov z DeFi pochádza z trhových mechanizmov.

Nový model má za cieľ poskytnúť tradičnejší zdroj výnosov: úroky vyplácané prevádzkovateľmi spoločností.

Iniciatíva XRPL v oblasti úverov sa zameriava na reálnych dlžníkov

Spoločnosť Clearpool, ktorá uvádza, že od roku 2021 sprostredkovala inštitucionálne úvery v hodnote viac ako 930 miliónov USD, bude využívať navrhovaný úverový protokol XRPL a architektúru Single Asset Vault.

Spoločnosť Cicada, ktorá zaručila úvery v hodnote viac ako 860 miliónov dolárov, bude pôsobiť ako generálny partner fondu a správca úverového fondu. Jej úloha zahŕňa vyhľadávanie dlžníkov, stanovenie podmienok a monitorovanie úverovej kvality.

Spoločnosť Ripple poskytne kapitál a infraštruktúru na zúčtovanie, nebude však pôsobiť ako záložný mechanizmus.

Úvery budú denominované v RLUSD, regulovanej dolárovej stablecoine spoločnosti Ripple. Očakáva sa, že medzi dlžníkov budú patriť fintechové a platobné spoločnosti, ktoré už používajú stablecoiny na pokladničné a cezhraničné aktivity. Spoločnosti uvádzajú, že táto štruktúra vytvára priame prepojenie medzi úverovaním v reťazci a skutočným ekonomickým dopytom.

Pre veriteľov by výnosy pochádzali skôr z úrokov dlžníkov ako z stimulov na krypto trhu. Dlžníkom systém ponúka ďalší zdroj inštitucionálneho kapitálu, pričom zúčtovanie zostáva v reťazci.

Spustenie mainnetu stále závisí od správy XRPL

Infraštruktúra ešte nie je spustená v mainnete XRPL.

Clearpool v súčasnosti testuje integráciu na Devnete. Protokol Lending Protocol (XLS-66) a Single Asset Vaults (XLS-65) stále prechádzajú procesom hlasovania o zmenách v sieti.

V prípade aktivácie by tieto funkcie umožnili, aby sa poskytovanie úverov, splácanie a účtovníctvo trezorov vykonávalo priamo v sieti XRPL, a nie prostredníctvom externých inteligentných zmlúv.

Systém bude tiež využívať funkcie XRPL, ako sú povolené domény, poverenia a spätné vymáhanie, na obmedzenie prístupu na overených účastníkov a podporu inštitucionálnych požiadaviek na dodržiavanie predpisov. XRP by naďalej slúžil ako natívny aktívum siete pre transakčné poplatky a rezervy.

Táto iniciatíva je významná, pretože posúva sieť XRPL za hranice jej tradičnej identity v oblasti platieb. Ak infraštruktúra poskytovania pôžičiek získa schválenie a pritiahne inštitucionálnych dlžníkov, sieť by mohla začať priamo konkurovať v oblasti súkromných úverov v reťazci, čo je jeden z najrýchlejšie rastúcich segmentov tokenizovaného financovania.