Цена на нефть марки Brent превысила отметку в 115 долларов на фоне заявлений Трампа о продлении морской блокады Ирана

Основные выводы:

• 29 апреля цена на нефть марки Brent превысила 115 долларов за баррель после того, как Трамп распорядился подготовиться к длительной морской блокаде Ирана.
• МЭА назвало закрытие Ормузского пролива крупнейшим шоком предложения за всю историю, в результате которого было остановлено 20% мировых поставок нефти.
• Ожидается, что Федеральная резервная система сегодня сохранит ставки на прежнем уровне, при этом в центре внимания будут комментарии председателя Джерома Пауэлла о рисках инфляции.

Опасения по поводу блокады Ирана привели к росту цен на нефть марки Brent — это самый значительный рост с июня 2022 года

Международный эталонный сорт нефти Brent в среду поднялся выше отметки в 115 долларов за баррель, достигнув максимального уровня с июня 2022 года, что стало восьмой сессией роста подряд на фоне усиления опасений по поводу мировых поставок. Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), являющаяся эталоном для США, также поднялась выше 102 долларов за баррель, демонстрируя рост третью сессию подряд, чему способствовала растущая неопределенность вокруг мировых поставок на фоне затянувшихся мирных переговоров между США и Ираном и фактического закрытия Ормузского пролива.

Через Ормузский пролив обычно проходит около 20% мировых поставок нефти и сжиженного природного газа. С конца февраля Иран ограничил движение танкеров через этот узкий проход практически до нуля в ответ на военное давление со стороны США. Продолжающаяся напряженность в отношениях между США и Ираном и фактическое закрытие Ормузского пролива продолжают ухудшать прогнозы по поставкам.

Мирные переговоры в Пакистане в середине апреля сорвались без достижения соглашения, а перемирие, действовавшее с начала апреля, остается неустойчивым. Президент Трамп заявил, что Иран призвал США снять морскую блокаду на время продолжения переговоров. Трамп, написав в Truth Social, призвал Иран «скорее опомниться» и подписать соглашение, представив блокаду как менее рискованную альтернативу возобновлению авиаударов.

По имеющимся данным, экономика Ирана находится под сильным давлением. Страна сообщает об инфляции на уровне 53,7%, рекордно низком курсе риала и миллионах потерянных рабочих мест, связанных с конфликтом. Иранский риал обвалился до рекордно низкого уровня — примерно 1,8 млн (или 1,81 млн) за доллар США. Тегеран пообещал продолжать срывать движение в Ормузе, заявляя, что может обходиться альтернативными маршрутами.

Вашингтон усиливает давление, угрожая потенциальными санкциями в отношении китайских нефтеперерабатывающих заводов и стран, платящих транзитные сборы за проход через Ормузский пролив. ОАЭ объявили, что 1 мая выйдут из ОПЕК, чтобы получить гибкость в вопросах добычи, хотя аналитики считают, что этот шаг мало способствует смягчению немедленного дефицита поставок, пока Ормузский пролив остается закрытым.

С начала конфликта цены резко колебались. Нефть марки Brent приблизилась к отметке 120 долларов за баррель на ранних пиках в 2026 году, прежде чем откатилась на фоне надежд на прекращение огня. Всемирный банк прогнозирует, что в случае продолжительных сбоев цены на энергоносители в этом году могут вырасти в целом на 24%, что станет самым резким прогнозируемым ростом со времени вторжения России в Украину в 2022 году.

Средняя цена за галлон обычного бензина достигла 4,229 доллара, что является максимальным показателем с 2 августа 2022 года. На стоимость топлива сильно влияют цены на нефть, которые составляют более половины цены на заправках. Поскольку нефтеперерабатывающие заводы сейчас переходят на более дорогой летний бензин, ожидается дальнейшее давление на цены на заправках в преддверии пикового сезона поездок.

Американские акции и облигации по-прежнему находятся в состоянии нестабильности

29 апреля американские фондовые рынки немного снизились, поскольку рост цен на нефть усугубил существующую неопределенность. Индекс S&P 500 снизился на 0,20%, Dow Jones Industrial Average потерял 0,27%, а Nasdaq просел на 0,41%. Гипермасштабируемые компании Microsoft, Meta, Alphabet и Amazon, чья совокупная рыночная капитализация составляет около 11 трлн долларов, подешевели на 1–2% в преддверии публикации отчетов о прибылях и убытках после закрытия торгов, в которых они должны обновить данные о капитальных затратах на искусственный интеллект (ИИ).

Акции Visa выросли более чем на 5% после публикации сильных результатов за последний квартал, в то время как акции Booking упали на 4% на фоне отчета о прибылях. Акции компаний из сектора «защитных» отраслей удержали позиции, несмотря на новый рост цен на нефть. Европейские рынки также продемонстрировали снижение: индекс FTSE 100 потерял 0,73%, а общеевропейский Stoxx 600 — 0,4%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4,39%, отражая опасения по поводу инфляции, связанные с ростом цен на энергоносители. Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит ставки на прежнем уровне на своем сегодняшнем заседании. Председатель Джером Пауэлл, вероятно, вновь подчеркнет, что политики по-прежнему ориентируются на данные, при этом риски инфляции повышены, а рост остается стабильным. Ожидается, что это будет последнее заседание Пауэлла перед окончанием его срока полномочий в мае.

Совпадение публикации отчетов крупных технологических компаний, решения ФРС и нефтяного шока, вызванного геополитической ситуацией, оставило трейдерам мало места для ошибок. Рынки остаются нестабильными. Любой прорыв в переговорах между США и Ираном или соглашение о возобновлении движения судов через пролив могут быстро обратить вспять рост цен на нефть, как показали предыдущие объявления о прекращении огня. До тех пор трейдеры внимательно следят за данными по поставкам энергоресурсов, сигналами ФРС и новостями из области геополитики.