OCC критикуют банки из-за угрозы стейблкоинов на $850 млрд

Банковские группы оспаривают OCC из-за лазеек в правилах, касающихся доходности стейблкоинов

Американская ассоциация банкиров (ABA) и Ассоциация независимых общинных банков Америки (ICBA) в среду, 21 октября, раскритиковали Управление валютного контролера (OCC) в связи с его окончательным постановлением о внедрении закона GENIUS. Обе организации утверждают, что недостаточные ограничения на вознаграждения в виде стейблкоинов могут привести к оттоку депозитов из традиционных банков, что поставит под угрозу их способность финансировать ипотеку, малый бизнес и местную экономическую деятельность.

Президент и генеральный директор ABA Роб Николс положительно оценил отдельные положения этого документа, но резко раскритиковал решение OCC отказаться от ранее предложенных мер защиты от косвенной доходности стейблкоинов. «В результате мы получили окончательное постановление, которое сохранит статус-кво для криптовалютных платформ, несмотря на явное намерение Конгресса защитить местное кредитование», — заявил Николс в своем выступлении.

В основе спора лежит довольно простой вопрос. Если эмитенты стейблкоинов не могут напрямую выплачивать проценты, следует ли криптовалютным биржам, аффилированным компаниям и другим деловым партнерам разрешать предлагать клиентам аналогичные финансовые стимулы? ABA утверждает, что такие схемы фактически обходят ограничения, установленные Конгрессом.

«Окончательное правило исключает первоначально предложенные OCC меры защиты, которые были бы направлены на регулирование косвенных схем с участием аффилированных лиц, бирж и других партнеров по распространению», — заявил Николс. Это различие имеет значение, поскольку стейблкоины — цифровые токены, как правило, предназначенные для поддержания фиксированной стоимости по отношению к валютам, таким как доллар США, — все чаще конкурируют с традиционными финансовыми продуктами.

Банкиры из местных банков предупреждают об угрозе для кредитования на сумму 850 млрд долларов

В заметке, предоставленной Bitcoin.com News, Ассоциация независимых банков США (ICBA) дала столь же резкий ответ, представив в дискуссии впечатляющую финансовую оценку. Президент и генеральный директор Ребека Ромеро Рейни сослалась на экономический анализ ассоциации, согласно которому широкое внедрение стабильных монет в качестве платежного средства может привести к сокращению объема кредитования местными банками как минимум на 850 млрд долларов в ближайшие годы.

Эта цифра представляет собой прогнозный сценарий банковской ассоциации, а не установленный экономический результат. Ромеро Рейни подчеркнула, что организация по-прежнему обеспокоена тем, что стейблкоины функционируют без достаточных мер защиты и значимых ограничений на выплаты, аналогичные процентам.

«Мы по-прежнему сосредоточены на том, чтобы политика агентства обеспечивала защиту от рисков, которые платежные стейблкоины представляют для кредитования местными банками, местных сообществ и финансовой стабильности», — заявила она в заявлении, переданном нашей редакции.

Для местных банков проблема выходит за рамки простой конкуренции за клиентов. Вклады обеспечивают финансирование, которое поддерживает кредитование фермеров, местных предприятий, покупателей жилья и других заемщиков, которые часто зависят от небольших финансовых учреждений. Если клиенты переведут значительные сбережения в стейблкоины, предлагающие привлекательные вознаграждения, местные банки могут столкнуться с более высокими затратами на финансирование и сокращением кредитных возможностей.

ICBA призвала регулирующие органы усилить меры защиты потребителей, установить операционные ограничения для эмитентов стейблкоинов и не допустить, чтобы системы вознаграждений подрывали предусмотренные законом ограничения. Ромеро Рейни дополнительно подчеркнула:

«ICBA будет и впредь работать над защитой местных малых предприятий, фермеров и потребителей от рисков, которые слабо регулируемые доходные платежные стейблкоины представляют для кредитных возможностей местных банков».

150-летнее банковское учреждение противостоит конкуренции со стороны криптовалют

Это противостояние имеет значительный исторический вес. Основанная в 1875 году после «паники 1873 года», Американская банковская ассоциация (ABA) уже более 150 лет защищает интересы американских финансовых учреждений. Её влияние выходит за рамки лоббирования. Ассоциация способствовала введению стандартизированных банковских маршрутных номеров, развитию технологий обработки чеков и участвовала в создании сети платежей автоматизированной клиринговой палаты.

Сегодня она представляет отрасль, которая обеспечивает сохранность депозитов на сумму около 20,7 трлн долларов и предоставляет кредиты на сумму 13,9 трлн долларов. Интересно, что ABA не выступает категорически против криптовалют или технологии блокчейн. Она настаивает на том, что поддерживает регулируемое участие банков в хранении цифровых активов, выпуске стейблкоинов и предоставлении других финансовых услуг на основе блокчейна.

Её возражения сводятся к тому, должны ли криптокомпании предлагать финансовые стимулы, аналогичные депозитам, не неся при этом соответствующих регуляторных обязательств. Ассоциация неоднократно выдвигала этот аргумент, присоединившись в декабре 2025 года к 52 ассоциациям банкиров штатов с требованием ввести более строгие ограничения на вознаграждения в виде стейблкоинов. Дальнейшие обращения продолжались на протяжении всего 2026 года.

ABA также выступает против ориентированной на потребителей цифровой валюты Центрального банка США, ссылаясь на опасения относительно миграции депозитов и снижения кредитоспособности. Николс предупредил, что регуляторы не должны ждать, пока экономический ущерб станет реальностью, прежде чем решать проблему потенциальной потери депозитов. Генеральный директор ABA пояснил:

«Эти пробелы создают риск подрыва разграничения, установленного Конгрессом между платежными стейблкоинами и традиционными банковскими депозитами».

Для банковской отрасли последнее противостояние поднимает неудобный вопрос. Смогут ли традиционные кредиторы конкурировать с цифровыми финансовыми продуктами на равных условиях, или Вашингтон в конечном итоге определит, насколько сильную конкуренцию разрешено вводить на рынке стейблкоинов?