Сообщение: SBI и Rakuten создают криптовалютные трасты, а 11 японских брокерских компаний намерены выйти на этот рынок

Японские брокерские компании продвигают криптовалютные фонды, поскольку FSA нацелена на 2028 год как крайний срок для принятия нормативных актов

Согласно недавнему отчету Nikkei Asia, SBI Securities и Rakuten Securities планируют самостоятельно разрабатывать и распространять криптовалютные инвестиционные фонды. Эти продукты позволят обычным клиентам брокерских компаний инвестировать в биткойн и эфириум без необходимости открытия отдельного счета на бирже или использования цифрового кошелька.

SBI Securities намерена продавать фонды, созданные компанией SBI Global Asset Management, входящей в ее группу. Группа планирует полностью осуществлять разработку продуктов, структурирование ETF и их распространение в рамках собственной экосистемы.

Rakuten Securities придерживается аналогичного подхода, как подробно описали авторы Nikkei Asia Мию Фукава и Сого Фурута. Компания сотрудничает с Rakuten Investment Management, чтобы сделать инвестиционные фонды криптовалют доступными через свое приложение для смартфонов.

Nikkei Asia провела опрос среди 18 крупных японских брокерских компаний и обнаружила широкий интерес к этой теме. Nomura Securities, Daiwa Securities, SMBC Nikko Securities, Mizuho Securities, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities и семь других компаний заявили, что рассмотрят возможность предложения таких продуктов после окончательного утверждения нормативных актов.

Агентство финансовых услуг (FSA) работает над внесением поправок в Закон об инвестиционных фондах, с тем чтобы криптовалюты квалифицировались как определенные активы, пригодные для инвестиционных инструментов, с целевой датой 2028 года. Это изменение позволит брокерским компаниям и управляющим активами легально держать криптовалюту в структурах фондов.

В апреле 2026 года правительство Японии одобрило законопроект о переклассификации криптовалют в качестве финансовых продуктов в соответствии с Законом о финансовых инструментах и биржах, выведя их из категории платежных средств. Если парламент примет законопроект в ходе текущей сессии, ожидается, что правила вступят в силу в 2027 финансовом году.

Предлагаемое законодательство также снизит ставку налога на доходы от криптовалют до 20%, что соответствует ставке, применяемой к акциям и облигациям. В настоящее время японские инвесторы могут сталкиваться со ставкой налога на доходы от криптовалют, достигающей 55%.

Пересмотренная нормативная база также введет более строгие требования к хранению и безопасности для трастовых банков и других учреждений, управляющих криптовалютами в рамках инвестиционных операций, а также добавит запреты на инсайдерскую торговлю.

Япония на протяжении многих лет поддерживает регулируемый сектор внутренних криптовалютных бирж, в котором действуют такие лицензированные платформы, как Bitflyer, Coincheck и SBI VC Trade. Торги биткоин-ETF начались в США в 2024 году, и аналогичные продукты теперь котируются в Канаде, Гонконге и Австралии.

Nomura и Daiwa ранее объявили о планах по разработке криптовалютных инвестиционных продуктов в рамках своих групп. SMBC Group сформировала межгрупповую рабочую группу для изучения этой возможности, а Asset Management One, входящая в Mizuho Financial Group, начала внутренние обсуждения.

Как сообщает Nikkei Asia, ETF на криптовалюту, котирующиеся на Токийской фондовой бирже, остаются долгосрочной перспективой в ожидании установления правил со стороны FSA. Последствия для рынка значительны: опросы показывают, что почти 80% японских институциональных инвесторов планируют к 2029 году выделить от 2% до 5% своих портфелей на криптовалютные активы.