Пакистан отменяет введенные в 2018 году ограничения на банковские операции с криптовалютами: новый закон открывает регулируемый доступ для компаний, работающих с цифровыми активами

Основные выводы:

• Пакистан разрешил лицензированным криптокомпаниям доступ к банковским услугам, отменив ранее действовавшие общие ограничения.
• Банки должны проводить строгую проверку благонадежности и отчитываться перед FMU при подключении лицензированных компаний.
• Пакистан отменил запрет 2018 года, который не позволял банкам обрабатывать, торговать или хранить криптоактивы.

Циркуляр SBP отменяет ограничение 2018 года и открывает доступ к банковским услугам для VASP

Последние изменения в регулировании Пакистана меняют то, как компании, работающие с цифровыми активами, взаимодействуют с официальной финансовой системой, указывая на более структурированную модель надзора и контролируемого участия. 14 апреля Государственный банк Пакистана (SBP) выпустил циркуляр BPRD № 10 от 2026 года, разрешающий организациям, регулируемым SBP, открывать счета для лицензированных поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) при соблюдении определенных условий соответствия.

Циркуляр основан на недавних изменениях в законодательстве, которые обеспечивают правовую основу для этого сдвига. В нем прямо признается нормативная основа, в частности, указывается:

«Принят Закон о виртуальных активах 2026 года, в соответствии с которым был создан Пакистанский орган по регулированию виртуальных активов (PVARA) в качестве уставного органа, ответственного за лицензирование, регулирование, надзор и контроль за деятельностью в сфере виртуальных активов в Пакистане».

С учетом этой нормативной базы директива фактически заменяет ранее действовавшие ограничения и позволяет регулируемым учреждениям работать с лицензированными организациями, отмечая: «при условии строгого соблюдения изложенных в настоящем документе условий, организации, регулируемые SBP (RE), могут открывать банковские счета для организаций, должным образом лицензированных PVARA в качестве поставщиков услуг в сфере виртуальных активов (VASP)».

Этот сдвиг в политике знаменует собой явный отход от циркуляра SBP BPRD № 03 от 2018 года, выпущенного 6 апреля 2018 года. В той более ранней директиве центральный банк заявлял: «Виртуальные валюты (VC), такие как биткойн, лайткойн, паккойн, онекойн, даскойн, пей-даймонд и т. д., или токены первичного размещения монет (ICO) не являются законным платежным средством, выпущенным или гарантированным правительством Пакистана». В ней также говорилось, что регулируемым учреждениям «рекомендуется воздерживаться от обработки, использования, торговли, хранения, перевода стоимости, продвижения и инвестирования в виртуальные валюты/токены». Циркуляр 2018 года распространялся на банки, учреждения развития финансирования, банки микрофинансирования, операторов платежных систем и поставщиков платежных услуг. Центральный банк тогда подчеркнул: «О любой транзакции в этом отношении следует немедленно сообщать в Подразделение финансового мониторинга (FMU) как о подозрительной транзакции».

SBP сохраняет строгий контроль над доступом VASP к банковским услугам

Новая нормативная база вводит подробные операционные и комплаенс-требования для финансовых учреждений. Банки должны проверять лицензии VASP непосредственно в PVARA перед подключением клиентов и открывать отдельные счета для клиентских средств для обработки разрешенных транзакций. Эти счета должны быть безвознаграждаемыми, деноминированными в пакистанских рупиях и не допускать наличных операций или использования в качестве залога.

Наряду с этими мерами безопасности регулируемые организации обязаны усилить меры должной осмотрительности путем оценки бизнес-модели каждого VASP, процессов привлечения клиентов и географической подверженности рискам. Системы профилирования рисков также должны быть обновлены с учетом рисков, связанных с цифровыми активами, в то время как постоянный мониторинг и отчетность о подозрительных транзакциях в Подразделение финансового мониторинга остаются обязательными в соответствии с действующим законодательством.

Директива также описывает переходный путь для компаний, стремящихся получить полную авторизацию. Организации, имеющие сертификат об отсутствии возражений от PVARA, могут получить доступ к счетам ограниченного назначения для выполнения требований по лицензированию, хотя предоставление более широких услуг остается ограниченным до получения официального одобрения. В циркуляре повторно подчеркивается:

«RE не должны инвестировать, торговать или хранить виртуальные активы, используя собственные средства или депозиты клиентов».

Это ограничение подчеркивает осторожную позицию SBP, направленную на обеспечение баланса между доступом и сдерживанием рисков при одновременном соблюдении полной ответственности за соблюдение всех применимых нормативных требований.