Грант Кардоне покупает на спаде: активы Cardone Capital превысили 2 700 BTC при цене биткоина около 59 тыс. долларов

Накопление сатоши за счет доходов от аренды

Кардоне, инвестор в недвижимость и известная личность в сфере онлайн-финансов, превратил недавнее падение курса биткоина в маркетинговый ход для своей гибридной инвестиционной модели. Он неоднократно заявлял, что Cardone Capital использует денежный поток от сдачи недвижимости в аренду для регулярной покупки дополнительных биткоинов, пользуясь падением курса, а не уходя от него.

Описывая этот подход, Кардоне отметил, что компания стремится оптимизировать денежный поток от недвижимости и покупать больше биткойнов по мере падения цены. Эта стратегия рассматривает снижение цены как возможность для накопления активов — именно такой позиции он придерживался на протяжении всего последнего спада.

Компания быстро укрепила свои позиции: в начале этого месяца Cardone Capital прибавила 282 BTC — покупка на сумму примерно 18 млн долларов при цене биткоина около 63 000 долларов на тот момент — и по состоянию на май владела биткоинами на сумму около 200 млн долларов, а также тысячами жилых объектов и офисных помещений класса А.

Казначейство, финансируемое за счет недвижимости

Модель Кардоне объединяет доходную недвижимость и биткоины в рамках единой структуры общества с ограниченной ответственностью (LLC), при этом компания обещает прогнозируемую доходность от 22% до 32%. Вместо привлечения заемных средств или выпуска акций для покупки активов — стратегии, популярной среди крупных корпоративных инвесторов, — Кардоне направляет регулярный доход от аренды на постоянные покупки.

Сейчас он ставит перед собой цель приобрести 3 000 BTC к концу года и 10 000 BTC в долгосрочной перспективе. Кроме того, он обнародовал планы по созданию публичной компании, специализирующейся на недвижимости и биткоине (при этом сохраняя целевую цену биткоина на уровне 189 425 долларов к 2026 году).

Кардоне давно утверждает, что сочетание недвижимости с биткойном может превзойти по доходности инвестиционные фонды недвижимости (REIT), традиционный инструмент для инвестиций в недвижимость. Его аргументация основана на том, что денежный поток от аренды может продолжать финансировать покупки независимо от краткосрочных колебаний цен, сглаживая риск, связанный со временем, который подводит покупателей, использующих кредитное плечо.

Как это выглядит на практике

Подход Кардоне перекликается с более широким использованием биткоина корпорациями в качестве резервного актива казначейства — тенденцией, которую возглавляют компании, сделавшие накопление BTC центральным элементом своей идентичности. Что выделяет Кардоне, так это источник финансирования: вместо рынков капитала он направляет доходы от аренды квартир в «оранжевую монету» — модель, которая, по его словам, менее уязвима, поскольку не зависит от сроков погашения долга или продажи акций.

Эта ставка не лишена риска, поскольку снижение денежного потока от недвижимости, падение стоимости недвижимости или более глубокий спад на рынке криптовалют могут замедлить темпы покупок. При этом позиция Кардоне по-прежнему подвержена той же волатильности, которая оказывает давление на других корпоративных держателей. Падение курса к отметке в 59 000 долларов стало испытанием для фондов, которые приобретали биткойны по более высоким ценам, хотя сам Кардоне рассматривает эту слабость как точку входа в рынок.