SkyAI, управляющая казначейством Solana, выкупит акции на $201 млн

SkyAI предлагает выкуп 95% акций за 3 доллара наличными

SkyAI готовит одну из самых агрессивных на сегодняшний день инициатив по возврату капитала со стороны криптовалютной казначейской компании.

Компания, зарегистрированная на Nasdaq, заявила, что планирует объявить около 15 октября тендерное предложение с выкупом за 3 доллара за акцию, охватывающее до 95% своих обыкновенных акций и несколько классов предварительно профинансированных варрантов и варрантов консультантов.

Максимальная сумма покупки составляет примерно 201 млн долларов.

По данным компании, цена предложения в 3 доллара представляет собой премию в 65% к цене закрытия акций SkyAI 9 октября и более чем вдвое превышает их средневзвешенную по объему цену за 60 дней.

SkyAI продает SOL для финансирования предложения

Самая примечательная часть плана — то, как SkyAI намеревается его профинансировать.

Компания заявила, что покупки будут финансироваться за счет имеющихся наличных средств и поступлений от продажи токенов SOL, хранящихся в казне. Недавно SkyAI продала около 1 млн токенов Solana, что составляет примерно половину её запасов, и по-прежнему владеет примерно 1 млн SOL.

В зависимости от рыночной конъюнктуры компания может продать ещё больше.

Таким образом, тендерное предложение становится прямой связью между управлением криптовалютными резервами и ликвидностью акционеров. Вместо того чтобы просто держать SOL в качестве балансового актива, SkyAI конвертирует часть этой позиции в наличные средства для выкупа собственных акций.

Предложение не зависит от условий финансирования, поскольку, по заявлению SkyAI, её денежные средства и цифровые активы превышают максимальную сумму покупки.

Cena SOL должна оставаться выше 100 долларов

Тендерное предложение сопровождается несколькими важными условиями.

Должно быть представлено не менее 50 % акций каждого соответствующего класса. Кроме того, цена закрытия SOL должна оставаться выше 100 долларов на протяжении всего периода действия предложения.

Среди прочих условий — отсутствие серьезных рыночных потрясений, отсутствие судебных постановлений, блокирующих сделку, а также отсутствие обстоятельств, которые могли бы привести к потере SkyAI листинга на Nasdaq или регистрации в соответствии с Законом о биржах.

Если будет предложено более 95 % акций любого класса, покупки будут осуществляться на пропорциональной основе.

Такая структура означает, что рыночная цена Solana — это не просто вопрос портфеля для SkyAI. Теперь она напрямую зависит от того, будет ли план возврата капитала реализован в соответствии с замыслом.

Совет директоров отклонил предложение Forward Industries

В то же время SkyAI отклонила незапрашиваемое и не имеющее обязательной силы предложение Forward Industries о приобретении компании посредством обмена акциями. Forward предложила 0,306 акции FWDI за каждую акцию SkyAI.

Совет директоров SkyAI единогласно пришел к выводу, что предложение занижает стоимость компании и не обеспечивает достаточной определенности в отношении сроков и стоимости.

Контраст очевиден.

SkyAI отвергает внешнее поглощение, предлагая при этом акционерам внутренний выход с премиальной ценой, частично финансируемый за счет продажи криптоактивов.

Для инвесторов речь уже идет не просто о стратегии управления казначейскими активами на Solana. Речь идет о том, сможет ли SkyAI превратить эти активы в акционерную стоимость, не подрывая при этом балансовую концепцию, благодаря которой SOL изначально стал центральным элементом компании.