Объем криптовалютных операций в Сингапуре достиг 284 млрд долларов, а активность институциональных инвесторов выросла на 94 %

Сингапур зафиксировал 60 млрд долларов в рамках криптовалютной активности институциональных платформ

Торговля криптовалютами и финансовые услуги в Сингапуре расширились, несмотря на сокращение активности в Центральной и Юго-Восточной Азии, а также в Океании. Компания Chainalysis, занимающаяся аналитикой блокчейна, подробно описала криптовалютную активность Сингапура на сумму 284 млрд долларов в аналитическом отчете от 30 сентября, охватывающем период с 1 июля 2025 года по 30 июня. Страна продемонстрировала крупнейшую в регионе криптовалютную экономику, которая выросла на 55,4% по сравнению с предыдущим годом.

Объем операций на институциональных платформах вырос на 94 % до 60 млрд долларов, причем значительная часть этой суммы пришлась на маркет-мейкеров, обеспечивающих ликвидность торгов, внебиржевые компании, осуществляющие сделки в частном порядке, и институциональные брокерские компании. Дэниел Янг, руководитель отдела комплаенс в сингапурской торговой компании QCP Group, так охарактеризовал происходящие изменения:

«Сфера применения криптовалют расширилась за пределы торговой прибыли и теперь включает платежи, управление казначейством и рыночную инфраструктуру».

Управление казначейством включает в себя управление денежными средствами, финансированием и финансовыми рисками организации.

Рост коснулся также бирж: приток средств на централизованные платформы, управляемые посредниками, увеличился на 30 %, а на децентрализованные площадки, использующие торговые протоколы на основе блокчейна, — на 69 %. Рост институционального сектора превысил показатели роста в остальной части региона (19 %) и в других странах мира (15 %). Финансовый центр также остался нетто-получателем трансграничных криптовалютных переводов: к середине года совокупный чистый приток средств достиг примерно 5 млрд долларов.

Лидерство Сингапура вышло за рамки институциональной торговли и проявилось в более широком региональном сравнении, представленном на графике Chainalysis. Этот показатель объединяет сумму средств, полученных через сервисы, переводы между физическими лицами внутри стран и трансграничные притоки за отчетный период. Общий показатель Сингапура превысил показатель Австралии примерно на 111 млрд долларов, в то время как Вьетнам занял четвертое место с показателем 122,2 млрд долларов, за ним следовали Индонезия с 83,2 млрд долларов и Таиланд с 82,8 млрд долларов.

Стейблкоины связывают рост криптовалютного рынка с трансграничными платежами

Объем трансграничных операций со стабильными монетами превысил объем внутренних операций на всех исследованных региональных рынках, причем общее соотношение объемов составило 3,2 к 1. Стабильные монеты предназначены для привязки к базовому активу, как правило, к национальной валюте. Их использование в платежных системах дополняет применение в торговле, в то время как развитые внутренние системы могут снижать спрос на альтернативные способы перевода денег внутри страны.

В тот же период на Филиппинах, в Таиланде и Вьетнаме наблюдалась характерная картина внедрения стабильных монет при осуществлении небольших переводов между физическими лицами. В совокупности в этих странах было зарегистрировано 5,4 млн транзакций на сумму менее 10 000 долларов, что составило 14,4 % от общемирового показателя, несмотря на то что на их долю приходилось лишь 2,5 % мировой криптовалютной активности. Более четырёх из пяти внутренних переводов в этих странах составляли менее 1 000 долларов.

Компании из Сингапура также привлекали капитал в отчетный период, поскольку инвесторы поддерживали инфраструктуру, связывающую цифровые активы с традиционными валютами. Объем финансирования серии B компании Tazapay достиг 36 млн долларов после мартовского раунда, возглавленного Circle Ventures. Технология расчетов компании связывает стейблкоины с местными фиатными валютами, или деньгами, выпущенными государством, на международных рынках.

Инвестиции продолжались и после отчетного периода: 18 сентября японский финансовый конгломерат SBI Holdings Inc. (Токио: 8473) объявил об инвестициях в Dtcpay. Общий объем завершенного раунда финансирования серии A сингапурской компании Dtcpay составил 25 млн долларов. Ее технология обеспечивает обмен и расчеты с использованием цифровых токенов и фиатных валют, а привлеченные средства будут направлены на расширение сети торговых точек, техническое развитие, а также внедрение новых функций для бизнеса и потребителей.

Сингапур совершенствует правила в отношении стейблкоинов на фоне расширения лицензирования криптовалют

Экономика региона в целом сократилась на 6,8 %, хотя институциональные платформы обработали 152,3 млрд долларов, что на 40 % больше, чем годом ранее. Австралия осталась на втором месте с показателем в 173,1 млрд долларов, несмотря на снижение на 5,6%; объем институционального бизнеса в стране вырос на 33,3% до 39,92 млрд долларов. Индия заняла третье место с показателем в 135 млрд долларов и лидировала по притоку средств на централизованные биржи — 88,4 млрд долларов по сравнению с 82,3 млрд долларов в Сингапуре.

Доступ к регулируемому рынку расширился после июня, поскольку биржи продолжали развивать местные операции, обслуживая как частных, так и институциональных клиентов. Gemini получила лицензию крупного платежного учреждения, о чем было объявлено 8 сентября, охватывающую услуги по цифровым платежным токенам и трансграничным денежным переводам. Биржа предоставляет услуги спотовой торговли, то есть прямой купли-продажи активов, депозитарного хранения (то есть обеспечения сохранности активов) и внебиржевых операций в стране, где она работает с 2020 года.

Регулирование стейблкоинов также продвигается благодаря предлагаемому законодательству, касающемуся квалификационных требований к эмитентам, финансовых гарантий и требований по защите потребителей. Валютное управление Сингапура (MAS) 1 сентября начало консультации по законопроекту о стейблкоинах. Предложения включают запрет на выплату процентов по токенам, регулируемым MAS, требование проведения стресс-тестов, а также разработку планов восстановления и упорядоченного ликвидационного процесса. Срок подачи комментариев истекает 16 октября.