Citigroup запускает торговлю токенизированными частными акциями для состоятельных клиентов по всему миру

Citigroup привлекает ведущие частные компании с помощью нового блокчейн-маркетплейса для инвесторов

Citigroup углубляется в сферу токенизированных финансов с помощью новой услуги, которая позволяет избранным клиентам торговать акциями частных компаний через инфраструктуру блокчейна.

Банк создает этот проект для состоятельных и институциональных инвесторов в то время, когда растет спрос на ранний доступ к быстрорастущим частным предприятиям, о чем свидетельствуют планы IPO SpaceX и Anthropic.

Как сообщает Wall Street Journal, Citi заявила, что уже ведет переговоры с некоторыми из крупнейших частных компаний мира об участии в платформе. Сервис призван разместить инвестиции в частный рынок в привычной инвестиционной среде.

Артем Кореньюк, глобальный руководитель Citi по согласованию деятельности предприятий в сфере цифровых активов и обеспечению доступа к услугам, заявил, что цель состоит в том, чтобы позволить клиентам держать вложения в частные компании «рядом со своими акциями Apple».

На данный момент продукт доступен только иностранным инвесторам. Citi планирует впоследствии открыть его для американских инвесторов. Банк будет взимать комиссию за транзакции и обслуживание и заявил, что его инфраструктура может использоваться и другими банками.

Токенизированные расписки предлагают альтернативу SPV

Структура основана на авторизованных и токенизированных депозитарных расписках. Депозитарные расписки — это ценные бумаги, которые позволяют инвесторам владеть активами компаний через регулируемый инструмент. В модели Citi эти расписки выпускаются и хранятся банком, а затем представляются в блокчейне.

Citi заявляет, что этот подход предлагает более понятную альтернативу специальным целевым компаниям (SPV), которые часто используются для доступа к частным компаниям, но вызывают вопросы в плане прозрачности и защиты инвесторов.
«В их случае инвесторы не знают, что они на самом деле покупают», — сказал Кореньюк. «Это очень понятная альтернативная модель».

Блокчейн, поддерживающий этот проект, управляется швейцарской компанией SIX. Citi сообщил, что впоследствии может расширить эту услугу на другие блокчейн-сети.

Этот проект также отражает более широкую тенденцию крупных банков к переводу традиционных активов и денежных потоков на блокчейн. Citi, JPMorgan Chase и другие учреждения работают над системами токенизированных депозитов, в то время как токенизированные фонды денежного рынка и платформы ценных бумаг набирают популярность на Уолл-стрит.
Первая сделка Citi была связана с инвестициями состоятельных клиентов в Kaleido, платформу для институциональной токенизации и цифровых активов. Банк заявил, что запуск потребовал координации между пятью его бизнес-направлениями, что свидетельствует о том, насколько серьезно он относится к инфраструктуре цифровых активов.

Этот шаг следует за недавним участием Citigroup в консорциуме, поддерживаемом JPMorgan, который планирует запустить сеть токенизированных депозитов уже в первой половине 2027 года. Ожидается, что этот проект будет обеспечивать круглосуточные расчеты для крупных глобальных клиентов.

Для Citi частные акции являются следующим испытанием. Если модель сработает, токенизированные депозитарные расписки могут предоставить инвесторам более прозрачный путь на частные рынки, одновременно давая банкам новый способ конкурировать в гонке по модернизации рынков капитала.