Circle запустила токен cirBTC на блокчейне Ethereum, что позволяет институциональным инвесторам и держателям BTC использовать биткоины в качестве залога на рынках децентрализованных финансов (DeFi) без необходимости продажи своих базовых активов.
Circle запускает токен cirBTC на блокчейне Ethereum, позволяя держателям BTC пользоваться DeFi без необходимости продажи
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Ключевые моменты
- Circle запустила cirBTC на Ethereum с обеспечением BTC в соотношении 1:1 и сегрегированным хранением в регулируемой организации.
- Chainlink Proof of Reserve предоставляет учреждениям независимую, доступную в цепочке видимость запасов BTC у cirBTC.
- Circle планирует интегрировать cirBTC со своей инфраструктурой Arc и расширить ее на другие цепочки помимо Ethereum.
Что такое cirBTC
Каждый токен cirBTC обеспечен в соотношении 1:1 нативным биткойном. Базовые BTC хранятся в регулируемой организации Circle и отделены от корпоративного баланса компании. Чеканка и выкуп осуществляются через Circle Mint, институциональный он-рамп компании.
Запуск находится на ранней стадии. На момент публикации, согласно статистике Etherscan, объем токенов в обращении составляет примерно 0,0097205 cirBTC, распределенных между примерно семью держателями.
Почему Ethereum
Нативный биткоин не может напрямую взаимодействовать со смарт-контрактами Ethereum. Обёрнутые версии решают эту проблему путём выпуска токена, который отражает стоимость BTC и может перемещаться через протоколы DeFi.
В пресс-релизе, опубликованном на этой неделе, Circle отметила, что выбрала Ethereum в качестве первоначальной цели развертывания, поскольку именно там уже сконцентрирована институциональная инфраструктура DeFi. Рынки кредитования, пулы ликвидности DEX, платформы токенизированных активов и уровни расчетов со стабильными монетами непрерывно работают в сети, предоставляя cirBTC немедленный доступ к налаженным рабочим процессам.
Проверка резервов
cirBTC построен с использованием Chainlink Proof of Reserve, что обеспечивает постоянную видимость в цепочке блоков запасов BTC, обеспечивающих каждый токен. Контрагенты, торговые фирмы и отделы рисков могут независимо проверять резервы непосредственно в блокчейне Bitcoin, не полагаясь на внецепочечные подтверждения.
Аргумент о нейтральности
Circle не управляет конкурирующей биржей, DEX или протоколом кредитования. Компания рассматривает это как структурное преимущество для институциональных инвесторов, которым нужен эмитент обернутых BTC, не имеющий конфликта интересов с торговыми площадками. Заявленная цель состоит в том, чтобы cirBTC работал с собственными торговыми площадками клиента, его отношениями по ликвидности и политикой управления рисками.
Что это означает для держателей BTC
Для институтов, осуществляющих казначейские операции, внебиржевые (OTC) операции или маркетмейкинг, cirBTC открывает возможность использовать биткойн в качестве активного залога в протоколах на базе Ethereum без необходимости его продажи. Нативный BTC остается на хранении; cirBTC выполняет работу на уровне смарт-контрактов.
Circle также позиционирует cirBTC в рамках своего более широкого набора продуктов. USDC, стабильная монета компании, обеспеченная долларом, уже работает на многих тех же рынках DeFi, где будет использоваться cirBTC, создавая комбинированную модель залога и ликвидности для учреждений, уже использующих инфраструктуру Circle.
Что будет дальше
Ethereum — это отправная точка. Circle обозначила Arc, свою инфраструктуру для стабильных монет, в качестве следующей цели интеграции для cirBTC, при этом со временем планируется более широкое внедрение в нескольких цепочках.
Запуск ставит Circle в прямую конкуренцию с существующими продуктами на основе обернутого BTC, включая WBTC и cBTC от Coinbase.
