Chainlink и более 10 корейских кредитных организаций стремятся устранить задержки при валютных операциях за счет расчетов в режиме реального времени

Что такое проект Pangea

Эта инициатива объединяет трех основных партнеров: Fairsquarelab, которую называют пионером в области базовой инфраструктуры цифровых активов в Южной Корее; UniKA (Unified Korea Alliance) — руководящий комитет из пяти организаций, включая Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab и OBDIA, поддерживаемый более чем 10 участвующими корейскими коммерческими банками; и Qivalis — консорциум по созданию стабильной монеты, привязанной к евро, в котором участвуют 37 ведущих европейских банков.

Общий объём активов под управлением этой группы превышает 10 триллионов долларов.

Проблема, которую они решают

Ежедневный объем торгов на мировом валютном рынке превышает 9,6 триллиона долларов. Несмотря на такие масштабы, трансграничные транзакции по-прежнему зависят от конвертации валют через посредников, что задерживает расчеты на два рабочих дня в соответствии с действующим стандартом T+2.

Проект Pangea нацелен на устранение этой задержки за счет обеспечения прямых атомарных свопов стабильных монет в евро и южнокорейских вонах по принципу «платеж против платежа» (PvP). В этом подходе используются стандарты обмена сообщениями ISO 20022 и существующая инфраструктура SWIFT, что означает: участвующим банкам не нужно заменять свои текущие системы для присоединения к проекту.

Как работает технология

Архитектура состоит из трёх уровней.

На банковском уровне обмен сообщениями по стандартам SWIFT и ISO 20022 обеспечивает связь между финансовыми учреждениями. На уровне подключения протокол межцепочечной взаимодействия Chainlink (CCIP) перемещает стейблкоины в евро из их исходных сетей в цепочку расчетов в вон, а Chainlink Data Streams передает данные валютного рынка в режиме реального времени в механизм Proactive Market Maker.

На расчетном уровне сеть Pangea L1 от Fairsquarelab — блокчейн, предназначенный исключительно для расчетов и функционирующий независимо от какой-либо отдельной страны-участницы или банка — выполняет атомарные валютные свопы на Ethereum, Polygon и Pangea L1.

Ключевая особенность архитектуры Pangea L1: обновления данных оракула гарантированно выполняются раньше всех других транзакций в блоке, благодаря чему все валютные свопы рассчитываются по текущей рыночной цене, а не по устаревшему курсу.

Что сказали участники

Фернандо Васкес, президент по рынкам капитала в Chainlink Labs, охарактеризовал это объявление как шаг к перестройке механизмов движения глобальной стоимости. «Проект Pangea модернизирует сегодняшнюю фрагментированную модель валютного рынка за счет прямых атомарных валютных свопов с использованием стейблкоинов», — отметил Васкес.

Руководитель Chainlink Labs добавил:

«Это яркий пример того, как стандарт Chainlink обеспечивает расчеты в глобальном масштабе для рынков капитала следующего поколения».

Джунхонг Ким, генеральный директор Fairsquarelab, рассмотрел эту инициативу с точки зрения доступа к корейскому рынку. «Для Кореи проект Pangea — это не просто повышение эффективности, он открывает путь для более прямого подключения корейского вона к глобальным валютным рынкам, снижая зависимость от промежуточных валют», — сказал Ким.

Почему это важно

Риск расчетов — это постоянные издержки на мировом валютном рынке. В течение двухдневного периода между исполнением сделки и расчетом T+2 обе стороны подвержены риску дефолта со стороны контрагента. Атомарные расчеты PvP полностью устраняют этот риск: обе части валютного свопа либо завершаются одновременно, либо ни одна из них не завершается.

Что касается конкретно корейских банков, то в рамках текущей модели вону необходимо сначала конвертировать в одну из основных промежуточных валют, чаще всего в доллар США, а уже затем — в целевую валюту. Прямые атомарные свопы EUR-KRW позволят исключить этот этап.

Chainlink также отметила, что в рамках своей экосистемы доходы предприятий и комиссии за использование услуг программно конвертируются в токены LINK и хранятся в Chainlink Reserve — стратегическом резерве в цепочке, предназначенном для обеспечения долгосрочной устойчивости сети.

Следующие шаги

Проект Pangea структурирован как рабочая группа, а не как готовый продукт. Рабочая группа оценит путь перехода от T+2 к T+0 и развернет сеть мультивалютных расчетов между участвующими учреждениями. Публичный график полного развертывания пока не объявлен.