Британское налоговое управление (HMRC) заявляет, что кредитование в криптовалюте не повлечёт за собой уплату налога на прирост капитала до момента фактической реализации активов

HMRC отсрочит уплату налога на прирост капитала по криптовалютным пулам ликвидности в рамках новой системы, вступающей в силу в 2027 году

Великобритания намерена упростить налоговый режим для некоторых видов деятельности в сфере децентрализованных финансов, предоставив пользователям криптовалют более четкую основу для операций по кредитованию и сделкам с пулами ликвидности.

Налоговая и таможенная служба Великобритании (HMRC) заявила, что с 6 апреля 2027 года определенные операции, связанные с кредитами в криптоактивах и пулами ликвидности с автоматизированным маркетмейкингом, будут рассматриваться по принципу «нет прибыли — нет убытка». Это изменение означает, что уплата налога на прирост капитала, как правило, будет отсрочена до тех пор, пока пользователь не осуществит экономическое распоряжение базовым криптоактивом.

Данная мера распространяется на физических лиц и доверительных управляющих и вносит поправки в Закон о налогообложении налогооблагаемой прибыли 1992 года.

В соответствии с действующим режимом продажа, обмен или расходование криптовалюты могут повлечь за собой уплату налога на прирост капитала. Ставка налога составляет 18 % для налогоплательщиков, подпадающих под базовую ставку, и 24 % для налогоплательщиков, подпадающих под повышенную ставку. Новый подход HMRC сужает сферу применения данного режима к конкретным механизмам DeFi, в рамках которых пользователи могут переводить криптовалюту в протокол кредитования или пул ликвидности, фактически не выходя из своей экономической позиции.

HMRC нацелено на устранение сложностей налогообложения DeFi

Эта политика стала ответом на многолетнюю озабоченность отрасли в связи с руководством HMRC от 2022 года по криптовалютному кредитованию и пулам ликвидности. Заинтересованные стороны утверждали, что прежняя интерпретация могла приводить к возникновению налогооблагаемых событий, не соответствующих экономической реальности сделки.

В июле 2022 года HMRC объявило о сборе доказательств, за чем в 2023 году последовало проведение консультаций. В рамках бюджета на 2025 год ведомство опубликовало сводку ответов и 13 июля 2026 года подтвердило новый подход.

Налоговый орган заявил, что целью данной политики является справедливость. Прибыль и убытки, как правило, должны признаваться только в том случае, если участник фактически распорядился криптоактивами с экономической точки зрения.

Ожидается, что это изменение затронет около 700 000 физических лиц, которые пользуются криптовалютными кредитами или механизмами пулов ликвидности. HMRC отметило, что для этих пользователей должна стать выгодной система, которая проще для понимания и использования.

Определены правила кредитования и пулов ликвидности

Данная мера охватывает три основных сценария.

В случае сделок по кредитованию отдельных криптоактивов приобретение или отчуждение доли в обмен на криптоактивы того же типа, что и инвестированные, будет рассматриваться по принципу «нет прибыли — нет убытка».

В случае соглашений о заимствовании заимствованные криптоактивы будут рассматриваться как приобретенные по рыночной стоимости на момент заимствования. При возврате активов того же типа заемщик будет считаться реализовавшим их по той же стоимости. Любой предоставленный залог не будет учитываться для целей налога на прирост капитала.

В случае соглашений об автоматическом маркет-мейкинге, таких как пулы ликвидности на основе смарт-контрактов, включающие два или более соответствующих криптоактива, пользователи также будут подпадать под принцип «без прибыли — без убытка» при внесении активов того же типа.

При выходе из механизма данное правило применяется только в той мере, в какой они получают то же количество, что и было первоначально инвестировано. Любая разница приведет к возникновению налогооблагаемой прибыли или убытка. HMRC заявило, что данная мера, как ожидается, не окажет значительного макроэкономического воздействия.