Blockchain.com делает шаг к IPO, подав в SEC проект формы S-1

Blockchain.com продвигает планы по IPO, подав конфиденциальный проект S-1 в SEC

Согласно пресс-релизу, опубликованному в четверг, и сообщениям Bloomberg, компания из Далласа подала проект S-1 в соответствии с положениями, позволяющими компаниям пройти процесс рассмотрения SEC до обнародования подробностей. Количество акций и ценовой диапазон не определены, и IPO по-прежнему зависит от рыночных условий и завершения рассмотрения SEC.

Основанная в 2011 году, Blockchain.com имеет один из самых длительных сроков работы в секторе цифровых активов. Первоначально запущенная как Blockchain.info, она была основана Бенджамином Ривзом, Николасом Кэри и Питером Смитом.

Компания управляет криптовалютной биржей, сервисом кошельков с самостоятельным хранением, в котором создано более 80 миллионов кошельков, а также предлагает стейкинг, кредитование, институциональные продукты и токенизированные активы. Она работает в более чем 100 странах и обработала транзакции на сумму свыше 1,2 триллиона долларов.

На пике в 2022 году оценка Blockchain.com составляла примерно 14 миллиардов долларов. С тех пор активность на вторичном рынке значительно снизила эту оценку, при этом некоторые сделки совершались по цене около 14 долларов за акцию, что отражает более широкое давление на сектор.

Компания уже некоторое время готовилась к публичному листингу. В руководство вошли со-генеральный директор Лейн Кассельман, а в совет директоров был включен бывший генеральный директор KPMG. Blockchain.com также получила лицензии регулирующих органов MiCA и FCA и расширила линейку продуктов. Ранее компания рассматривала вариант SPAC, прежде чем остановилась на традиционном пути IPO.
Полная финансовая отчетность пока не обнародована. В окончательной заявке S-1 будут указаны показатели выручки, пользовательские метрики, данные о прибыльности и подробные факторы риска.

Blockchain.com действует не в одиночку. Kraken подала конфиденциальный проект IPO, запланированного на начало 2026 года. Circle продвинула свой собственный процесс IPO и теперь котируется на NYSE. Gemini и другие компании, работающие с цифровыми активами, также были зарегистрированы на американских фондовых рынках, что указывает на более широкий стремление криптокомпаний получить доступ к публичным рынкам капитала.

Время выбора совпадает с ростом цен на биткоин и улучшением регуляторной среды, которая стала более благоприятной для бизнеса цифровых активов в США. Эти условия возобновили институциональный интерес к сектору.

Тем не менее риски остаются. Волатильность криптовалютного рынка, раскрытие информации о хранении активов, прозрачность доходов и требования к выполнению процедур IPO — все эти факторы будут тщательно изучаться по мере приближения публичного обнародования формы S-1.

Конфиденциальность подачи ограничивает объем доступной информации, но это является конкретным шагом вперед. Инвесторы и аналитики будут следить за обновлениями по мере продвижения рассмотрения SEC, появления публичной формы S-1 и раскрытия деталей роудшоу.

Путь Blockchain.com от стартапа 2011 года до потенциальной публичной компании отражает то, как созрели отдельные сегменты индустрии цифровых активов. Глобальный охват компании, объем транзакций и база пользователей кошельков выделяют ее среди нынешних кандидатов на криптовалютное IPO.

История продолжается. Ценообразование, выбор бирж и окончательные сроки размещения будут определены позднее в ходе процесса.