Blackrock предлагает эмитентам стейблкоинов два токенизированных фонда денежного рынка

Blackrock нацеливается на резервы стейблкоинов с помощью двух фондов на блокчейне

Blackrock продвигает токенизацию глубже в денежный слой финансовой системы с помощью двух продуктов денежного рынка, предназначенных для работы как на традиционных, так и на цифровых рынках.

Компания по управлению активами запустила «Onchain Shares» фонда Blackrock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) наряду с инструментом Blackrock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV). Оба продукта нацелены на сохранение ликвидности и основной суммы вложений при одновременном получении дохода от краткосрочных активов.

Запуск этих продуктов нацелен на растущее пересечение между регулируемыми фондами денежного рынка и финансами на основе блокчейна. По данным Blackrock, активы фондов денежного рынка США превысили 8,4 трлн долларов, поскольку инвесторы уделяют приоритетное внимание ликвидности, сохранению капитала и доходности.

«Денежные средства по-прежнему остаются основополагающим элементом для инвесторов, корпораций и финансовых учреждений. Эти фонды предоставляют клиентам дополнительный выбор в том, как им получать доступ к инвестиционным решениям фондов денежного рынка и использовать их как на традиционных, так и на цифровых рынках», — заявил Джон Стил (Jon Steel), глобальный руководитель подразделения продуктов и платформ по управлению денежными средствами компании Blackrock.

Два продукта идут разными путями в блокчейне

BSTBL добавляет токенизированный класс паев к существующему фонду денежного рынка Blackrock. Его «Onchain Shares» выпускаются на блокчейне Ethereum и могут перемещаться между утвержденными кошельками инвесторов в соответствии с действующим законодательством.

BNY выступает в качестве агента по передаче и поставщика услуг токенизации. Инфраструктура банка предназначена для ведения юридически признанных учетных записей фонда на публичных блокчейнах, одновременно обеспечивая их связь с традиционными финансовыми системами.

BRSRV, напротив, представляет собой вновь созданный фонд, ориентированный на организации, изначально работающие в цифровой среде. Он предлагает ежедневное реинвестирование дивидендов и доступ к нескольким блокчейн-сетям. В качестве трансфер-агента и поставщика услуг по токенизации выступает компания Securitize.

Blackrock заявила, что BRSRV может поддерживать ряд видов деятельности, связанных с цифровыми активами, включая управление резервами, обеспечивающими стабильные криптовалюты для платежей.

Закон GENIUS создает новый рынок резервов

Оба фонда инвестируют в наличные средства, краткосрочные ценные бумаги Казначейства США и однодневные соглашения о репо, обеспеченные казначейскими облигациями. Blackrock намеревается обеспечить, чтобы его активы соответствовали критериям приемлемых резервных активов для эмитентов стабильных монет, разрешенных в соответствии с законом GENIUS.

Такое позиционирование может предоставить компаниям, выпускающим стейблкоины, регулируемый способ управления резервами при сохранении доступа к инфраструктуре блокчейна. Однако Blackrock отмечает, что отдельные положения законодательства остаются открытыми для интерпретации регулирующими органами.

Группа по управлению денежными средствами компании управляет активами на сумму почти 1,073 трлн долларов для корпораций, банков, страховых компаний, фондов и государственных учреждений. Новые фонды демонстрируют, как токенизация выходит за рамки экспериментальных продуктов. В настоящее время Blackrock применяет её в сфере управления денежными средствами, переводов средств и резервной инфраструктуры, поддерживающей цифровые доллары.