Биткойн вновь преодолел отметку в 64 тыс. долларов, а продавцы коротких позиций потеряли 57,4 млн долларов в результате ликвидаций

Быстрое восстановление в течение дня привело к ликвидациям

В понедельник биткоин вернулся к отметке в 64 000 долларов всего через несколько часов после того, как криптовалюта опустилась ниже 63 000 долларов и, казалось, была на пути к повторению минимумов 14 августа. Восстановление криптовалюты совпало с заявлением Strategy о том, что за прошедшую неделю компания ни продавала, ни покупала новые монеты.

Данные дневного рынка показали, что ведущая криптовалюта изначально демонстрировала нисходящую динамику, обвалившись с уровня чуть выше 63 100 долларов до дневного минимума в 62 653 доллара. Однако за несколько часов до полуночи биткойн изменил направление и начал устойчивый рост, в результате чего его стоимость за шесть часов выросла примерно на 1 000 долларов. Он удерживался в диапазоне 63 500 долларов до 10:45 утра по восточному стандартному времени (EST), когда внезапный скачок позволил ему преодолеть отметку в 64 000 долларов и достичь дневного максимума в 64 375 долларов.

На момент написания статьи (13:30 по восточному стандартному времени) криптовалюта торговалась выше отметки 64 200 долларов, что соответствует дневному росту почти на 2%. Этот рост на короткое время поднял рыночную капитализацию биткоина выше отметки 1,29 трлн долларов и изменил недельный прирост с отрицательного на положительный — 0,5%. На рынке деривативов рост биткоина заставил продавцов коротких позиций зализывать раны.

Данные Coinglass показали, что динамика цены биткоина за последние 24 часа привела к ликвидации коротких позиций с кредитным плечом на сумму 57,4 млн долларов, в то время как длинные позиции были ликвидированы на сумму 13,3 млн долларов. За тот же период ликвидации на рынке криптовалют достигли почти 220 млн долларов, причем на короткие позиции пришлось примерно 155 млн долларов.

Несмотря на то что Strategy не продавала биткоины, она увеличила свои долларовые резервы до 4,8 млрд долларов, использовав часть 333,7 млн долларов, полученных от продажи обыкновенных акций. Кроме того, компания использовала вырученные средства для выкупа 1 388 720 акций STRC на сумму 132,2 млн долларов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям в размере 52,4 млн долларов.

Некоторые аналитики полагают, что увеличение денежных резервов Strategy практически устраняет кратко- и среднесрочное давление ликвидации, связанное с выплатой дивидендов по привилегированным акциям или обслуживанием долга. Учитывая, что цена биткойна находится примерно на 15 % ниже средней стоимости приобретения Strategy в 75 385 долларов, аналитики утверждают, что руководство уделяет приоритетное внимание здоровью баланса и защите от размывания акций, а не увеличению нереализованных убытков.

Хотя участники рынка в целом положительно восприняли приостановку ликвидации биткоинов, скептики по-прежнему утверждают, что стратегия распределения капитала Strategy непропорционально перераспределяет стоимость в ущерб держателям акций MSTR в пользу держателей привилегированных акций STRC. Кроме того, явно приостановив свою основную движущую силу — агрессивное приобретение биткойнов — до тех пор, пока акции STRC не вернутся к номинальной стоимости и не будут достигнуты целевые пороги ликвидности, Strategy фактически отодвинула на второй план основную концепцию компании, нанеся удар по долгосрочным оптимистам в отношении биткойна.

Между тем биткоин, по-видимому, положительно отреагировал на сообщения о том, что США и Иран договорились продлить 60-дневное перемирие, достигнутое при посредничестве Пакистана, которое, как ожидалось, должно было закончиться сегодня. Аналитики расценили сообщение о достижении соглашения как позитивный сигнал для рынков, и динамика цены биткоина, казалось бы, соответствовала этому утверждению.

Однако эта оптимистичная оценка быстро развеялась после того, как иранские официальные лица опровергли сообщения о продлении перемирия. В отсутствие официального подтверждения статуса перемирия на момент написания статьи биткоин по-прежнему лишен макроэкономического катализатора, необходимого для поддержания решительного прорыва.