Variația prețului XRP afectează cotațiile Evernorth înainte de debutul său pe Nasdaq

Prețul XRP și emisiunea de acțiuni la închidere

Prețul de piață al XRP la momentul închiderii va determina numărul de acțiuni pe care Evernorth le va aloca investitorilor în conformitate cu acordurile revizuite de plasament privat, a anunțat compania pe 13 august într-un comunicat în care a prezentat modificările. Pe baza prețului XRP din 13 august, se preconizează că formula va reduce numărul de acțiuni emise la închidere, ceea ce va conferi fiecărei acțiuni publice Armada II o participație mai mare la trezoreria de XRP a Evernorth.

Fondatorul și CEO-ul Evernorth, Asheesh Birla, a comentat cu privire la termenii revizuiți ai tranzacției:

„Menținem alinierea între investitori, susținând în același timp strategia noastră pe termen lung de a crea acces instituțional la ecosistemul XRP. Faptul că întregul nostru grup de finanțare anticipată susține această inițiativă, în contextul actual, reflectă convingerea lor continuă în strategia noastră și în oportunitatea care ne așteaptă.”

Conform formularului S-4 modificat al Evernorth, valoarea aplicabilă a XRP se calculează pe baza unui preț mediu ponderat în funcție de volum, și nu pe baza valorii de referință inițiale de 2,36 USD. Formula funcționează în ambele sensuri, permițând ca nivelul tokenului la finalizarea tranzacției să modifice numărul de acțiuni ordinare alocate investitorilor participanți. La data de 13 august, XRP se tranzacționează la aproximativ 1,006 dolari.

Acționari publici și deținerea de acțiuni proprii

Investitorii din cadrul plasamentului privat au subscris la 10 dolari pe acțiune, majoritatea achitând fondurile în avans, iar alții stabilind angajamente cu plată amânată, conform declarației inițiale de înregistrare a Evernorth. Această declarație a calculat capitalul propriu pe baza unei valori de referință a XRP de 2,36 dolari, lăsând structura finală a deținerilor expusă unei potențiale neconcordanțe de preț înainte de finalizarea tranzacției.

Un număr mai mic de acțiuni nou emise ar distribui valoarea activului net al companiei pe o bază de capital propriu mai redusă, crescând procentul de acțiuni deținute de trezorerie pentru fiecare acțiune Armada II în circulație. Companiile cu acțiuni deținute de trezorerie utilizează măsurători ale activului pe acțiune și valoarea activului net pentru a arăta dacă emisiunea de acțiuni noi crește sau diluează dreptul fiecărui proprietar asupra participațiilor subiacente.

Investitorii privați și alinierea sponsorilor

Investitorii care reprezintă peste 95% din capitalul angajat au susținut amendamentul, iar toți finanțatorii inițiali s-au alăturat aprobării, potrivit Evernorth. Printre susținători se numără Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken și GSR, printre alții. Articolele anterioare privind documentația depusă de Evernorth în aprilie au prezentat indicatorii de referință pentru prețul XRP, angajamentele de numerar și calculele privind deținerea care au precedat cea mai recentă recalibrare.

Sponsorul Armada II a consimțit, de asemenea, la o ajustare proporțională a acțiunilor fondatorilor, distribuind impactul între interesele sponsorului și ale finanțatorilor. Lista de guvernanță planificată de Evernorth îl include pe Stuart Alderoty, directorul juridic al Ripple, printre directorii așteptați după finalizarea tranzacției, alături de directori executivi cu experiență în finanțe, riscuri și active digitale.

Pașii rămași până la debutul pe Nasdaq

Deținerile și strategia Evernorth rămân neschimbate, în timp ce compania intenționează să crească valoarea XRP pe acțiune prin alocarea disciplinată a capitalului, participarea la ecosistem, operațiuni de trezorerie și strategii de randament. XRP Ledger (XRPL) stă la baza strategiei de ecosistem a Evernorth, fiind rețeaua în care XRP funcționează ca activ nativ pentru tranzacții și lichiditate.

Armada II utilizează deja XRPN ca simbol bursier pe Nasdaq, în urma unei schimbări de simbol din octombrie 2025 care a asociat SPAC-ul cu tranzacția propusă privind trezoreria XRP. Fuziunea de afaceri așteaptă examinarea SEC și îndeplinirea condițiilor obișnuite de finalizare, finalizarea fiind prevăzută pentru sfârșitul celui de-al treilea trimestru sau începutul celui de-al patrulea trimestru al anului 2026.